Articol publicat pe site-ul BURSA On Line, ediția din 05.10.2017
BĂNCILE GRECEȘTI TREBUIE SĂ ADOPTE MĂSURI RAPIDE PENTRU CURĂȚAREA BILANȚURILOR DE NEPERFORMANTE
Trei bănci deținute de greci - aproape de vânzare, Alpha Bank România rezistă
click aici
 
    *  În timp ce OTP Bank cumpără Banca Românească și Banca Transilvania ar urma să preia Bancpost, un fond spaniol de investiții este în cărți pentru preluarea Piraeus Bank
 
       Una câte una, băncile din țara noastră care sunt deținute de greci vor fi preluate de alte entități din piață, după ce acționarii lor și-au anunțat intențiile de înstrăinare a unor active pe care le dețin, inclusiv la noi. Singura care face excepție este Alpha Bank România, banca sa mamă neexprimându-și intenția de vânzare.

     Alpha Bank România a încheiat primul trimestru al acestui an cu un profit înainte de taxe de 8,3 milioane euro, potrivit cifrelor transmise de reprezentanții băncii. Acestea arată că veniturile operaționale s-au ridicat la 30,2 milioane euro, în perioada menționată, în creștere cu 8,3% față de primul trimestru al anului trecut.

     Depozitele atrase au fost de 1,755 miliarde euro, în creștere cu 1,5% față de perioada similară din 2016, iar totalul creditelor s-a cifrat la 2,759 miliarde euro, dintre care împrumuturile ipotecare au atins pragul de un miliard de euro.

     Moody's se așteaptă ca Alpha Bank România să-și mențină o profitabilitate moderată în următoarele 12-18 luni, pe fondul reducerii provizioanelor și a presiunilor asupra veniturilor nete din dobânzi.

     Alpha Bank este prima bancă de la noi cu acționariat elen care a fost evaluată de o agenție internațională de rating, după cum ne-a spus, recent, domnul Sergiu Oprescu.

     Moody's Investors Service a atribuit grupului bancar Alpha Bank România ratingul Ba3, cu perspectivă stabilă, pentru depozitele pe termen lung în valută și monedă locală, calificativul b2 pentru soliditate financiară și Not Prime pentru depozitele pe termen scurt în valută și monedă locală.

     Agenția de rating menționează: "Moody's consideră că există, de regulă, o legătură între calitatea creditelor băncilor mamă și subsidiarele lor. Totuși, la acest nivel al ratingului, Alpha Bank România nu este constrânsă de ratingul de creditare mai scăzut al băncii grecești Alpha Bank (caa2)".

     Faptul că Alpha Bank România are o dependență ridicată, deși în scădere, de finanțarea de la societatea-mamă ajută la acoperirea neconcordanței dintre activele și pasivele sale, mai opinează Moody's.

     Referitor la această primă evaluare făcută băncii de agenția internațională de rating, Sergiu Oprescu ne-a declarat: "Moody's a confirmat succesul strategiei noastre de revenire pe profit, îmbunătățirea calității portofoliului și asigurarea unui raport de adecvare a capitalului foarte solid. Ne bucurăm că suntem prima bancă românească cu acționariat elen pe care o evaluează o agenție de rating internațională și că începem acest proces de evaluare într-un mod pozitiv".

     Alpha Bank România a înregistrat, anul trecut, un profit net de 114,6 milioane lei, la venituri operaționale cu 16% mai mari decât în anul anterior. Nivelul creditelor a atins 11,4 miliarde lei, în timp ce depozitele au crescut cu 26%, până la 7,9 miliarde lei. Rata de adecvare a capitalului, incluzând profitul pe 2016, a ajuns la 23,46%.

     Alpha Bank România analizează oportunitatea să acceseze piața de capital, prin lansarea unei emisiuni de obligațiuni, a anunțat, în iulie, instituția de credit. Aceasta a precizat că Adunarea Generală Extraordinară a Acționarilor Alpha Bank România a aprobat lansarea primei emisiuni de obligațiuni, în valoare de până la 300 milioane lei, pentru diversificarea surselor de finanțare ale băncii. Decizia adoptată de Adunarea Generală Extraordinară a Acționarilor este valabilă pentru următoarele 18 luni, au precizat, atunci, reprezentanții Alpha Bank.

     Celelalte trei bănci deținute de entități elene care activează în țara noastră - Banca Românească, Bancpost și Piraeus Bank - se află în diverse stadii de vânzare.

      Surse: "Bancpost va fi cumpărată de Banca Transilvania"

     Negocierile pentru vânzarea Bancpost, deținută de Eurobank, se află pe ultima sută de metri, după cum ne-au spus surse apropiate situației, care ne-au menționat că cea care a fost selectată să cumpere instituția de credit elenă este Banca Transilvania (BT).

     De altfel, BT a transmis, recent, investitorilor, într-un comunicat publicat pe site-ul Bursei de Valori București, că negocierile privind achiziția Bancpost continuă, finalizarea acestora fiind estimată până la sfârșitul acestei luni.

     Reprezentanții băncii au precizat: "Banca Transilvania informează investitorii că negocierile privind achiziția Bancpost continuă. Detalii privind rezultatul negocierilor vor fi comunicate după parcurgerea etapelor necesare și obținerea aprobărilor. Finalizarea negocierilor este estimată la finalul lunii octombrie anul curent".

     Dacă negocierile vor ajunge la un deal, atunci Banca Transilvania, prin preluarea Bancpost, ar ajunge la o cotă de piață de 16%, conform surselor citate.

     Ziarul BURSA a scris în mai multe ocazii că Banca Transilvania s-a arătat interesată de achiziționarea Bancpost. Inițial, și OTP Bank a fost interesată de cumpărarea acesteia, însă a renunțat după ce a câștigat licitația pentru preluarea Băncii Românești.

     Potrivit surselor noastre, pe lângă băncile din România interesate de achiziționarea Bancpost, au fost și câteva entități străine care ar fi pus ochii de banca de la noi cu acționariat elen. Acestea spun că unul dintre jucătorii care și-ar fi dorit să cumpere Bancpost ar fi fost Abu Dhabi Investment Council (ADIC), deținut în totalitate de Emiratele Arabe Unite (UAE). Alte două entități interesate de Bancpost au fost, conform surselor noastre, un fond din Canada și Varde Partners, care activează pe piața consultanței de investiții.

     Întrebați ce detalii ne pot oferi pe marginea subiectului, reprezentanții Bancpost ne-au declarat, recent: "În calitate de acționar majoritar, Eurobank comunică în mod oficial orice modificări care intervin la nivelul subsidiarelor sale și o face mereu cu promptitudine atunci când este cazul".

     Potrivit Kathimerini, vânzarea subsidiarei Eurobank din România (Bancpost) va însemna sfârșitul programului de restructurare a activităților externe ale grupului bancar elen.

     Reprezentanții Eurobank au precizat: "Nu dorim să ne retragem complet din România, dar nu putem să mai furnizăm capital suplimentar băncii pentru creștere. Dacă un partener strategic cumpără o participație la Bancpost, expunerea noastră va fi redusă conform angajamentelor noastre".

     Bancpost, cu active totale de 3,4 miliarde de euro și 2.255 angajați, are o rețea de 174 de sucursale în România, care este una dintre cele mai mari piețe ale Eurobank din afara Greciei. Fondul de Stabilitate Financiară al Greciei (HFSF) deține 2,4% din Eurobank, al treilea creditor elen.

     OTP Bank cumpără Banca Românească

     O altă bancă din țara noastră deținută de greci care urmează să fie vândută este Banca Românească. În acest caz, procedurile sunt mai avansate, National Bank of Greece (NBG) - care deține Banca Românească (BROM) - semnând, recent, un acord cu subsidiara de la noi a grupului financiar maghiar OTP pentru achiziționarea pachetului de acțiuni deținute la BROM, de 99,28%. Această tranzacție implică și achiziția portofoliului suplimentar din țara noastră aparținând altor subsidiare ale NBG, potrivit unui comunicat de presă publicat pe site-ul OTP Bank România. În document se arată: "Reprezentanții National Bank of Greece și ai OTP Bank România au semnat acordul privind achiziționarea Băncii Românești. Părțile nu doresc să dezvăluie detaliile financiare ale tranzacției". OTP a depus dosarul în luna septembrie, termenele aferente procedurii în curs urmând să expire în două luni, potrivit surselor noastre.

     Tranzacția trebuie să obțină aprobarea Băncii Naționale a României (BNR) pentru a putea fi finalizată. În urma concretizării achiziției, cota de piață a OTP Bank România (OBR) va crește la aproape 4%.

     Societe Generale Corporate & Investment Banking a acționat în calitate de consilier financiar unic al OTP Group în această tranzacție, conform surselor citate.

     "Prețul tranzacției este negociat între acționari, iar acesta cred că va fi între 40 de milioane și 60 de milioane de euro, în funcție de anumite elemente", ne-au mai spus sursele citate. Se pare că OTP Bank va prelua și datoria de 550 de milioane de euro pe care Banca Românească o are de plătit către acționarul său elen National Bank of Greece SA (NBG), această sumă de bani trebuind rambursată băncii mamă.

     Tranzacția beneficiază de consultanța băncii elvețiene Credit Suisse.

     La finalul lunii februarie 2017, Laszlo Diosi, CEO OTP Bank, a anunțat că banca pe care o conduce este posibil să achiziționeze o bancă în acest an, menționând că instituția financiară care ar urma să fie cumpărată ar trebui să aibă o cotă de piață în țara noastră de cel puțin 1%, obiectivul OTP Bank fiind să atingă o cotă de piață de 5%, în trei ani. Acest lucru este aproape imposibil de realizat doar pe cale organică, conform domnului Diosi.

     Potrivit datelor BNR, Banca Românească se numără printre băncile cu o cotă de piață de cel puțin 1%.

     NBG, al doilea mare grup bancar elen, urmează să vândă mai multe active din Balcani, conform declarațiilor făcute recent de directorul general Leonidas Fragiadakis, într-un interviu acordat Reuters. Domnia sa a menționat: "Suntem pe punctul să anunțăm un cumpărător pentru Banca Românească. Vânzarea va fi finalizată în următoarele luni și va majora capitalul și nivelul lichidităților grupului".

     Grupul bancar ungar OTP Bank Nyrt are la dispoziție aproximativ un miliard de dolari pentru achiziții în Europa de Est, inclusiv în țara noastră, a declarat, în martie, directorul general de la OTP Sandor Csanyi, într-un interviu comun acordat Bloomberg și Reuters.

     Sandor Csanyi a declarat, potrivit Agerpres: "Am așteptat timp de un deceniu ca procesul de consolidare a pieței să demareze, însă acest lucru nu s-a întâmplat. Senzația mea este că acum acest proces a început".

     Acesta a precizat că OTP derulează procedurile de due diligence pentru achiziționarea unei bănci din țara noastră și este pe punctul de a finaliza o altă achiziție în Muntenegru: "Sunt mai multe bănci de vânzare în România și le vom examina pe fiecare în parte", a adăugat CEO-ul de la OTP.

     Vânzarea subsidiarelor NBG face parte din planul Comisiei Europene de restructurare a principalelor bănci elene, care vizează majorarea capitalului și reducerea prezenței lor peste hotare.

     La începutul acestui an, NBG a vândut o participație de 99,1% din subsidiara sa din Bulgaria, United Bulgarian Bank, și din divizia de leasing Interlease EAD către grupul bancar belgian KBC, pentru 610 milioane de euro. De asemenea, în luna iunie 2016, NBG și-a vândut divizia din Turcia, Finansbank, către Qatar National Bank, pentru 2,7 miliarde de euro.

     NBG a mai înstrăinat divizia de private equity NBGI, complexul hotelier Astir Palace și subsidiara din Africa de Sud.

     După trei runde de recapitalizare, NBG este controlată în proporție de 40% de fondul elen de salvare a băncilor, HFSF.

     Banca Transilvania a fost și ea interesată de preluarea OTP Bank. Niciuna din cele două bănci care cumpără Bancpost și Banca Românească nu sunt la prima achiziție, în ultimii ani acestea finalizând și alte tranzacții - respectiv OTP Bank a achiziționat Millennium Bank, iar Banca Transilvania a cumpărat Volksbank.

     În prima lună a anului 2016, Banca Transilvania a anunțat finalizarea procedurilor privind fuziunea prin absorbție cu Volksbank România. La rândul său, OTP Bank a cumpărat instituția de credit cu acționariat portughez Millennium Bank în cadrul unei tranzacții evaluate la 39 de milioane de euro.

     În acest context, OTP Bank avea, la finalul anului 2015, o cotă de piață de 2,3%, în creștere față de nivelul de 1,3% din 2014, conform datelor Băncii Naționale a României (BNR).

     Surse: "Un fond spaniol, în cărți să cumpere Piraeus Bank"

     Piraeus Bank, a treia entitate de la noi deținută de greci, urmează să fie și ea vândută, sursele noastre susținând că în cărți pentru achiziția acesteia se află un fond spaniol de investiții.

     Obiectivul principal al Piraeus Bank îl reprezintă reducerea expunerii la subsidiarele bancare internaționale din România, Bulgaria, Serbia, Albania și Ucraina și la activele nebancare elene care nu sunt de bază, potrivit lui Christos Megalou, directorul general al băncii. Acesta a apreciat, într-un interviu acordat Bloomberg, că, dacă obiectivul principal prezentat mai sus va fi implementat fără să fie afectat capitalul băncii, atunci efectul asupra bilanțului va fi pozitiv.

     Planul strategic "Agenda 2020" al Grupului Piraeus prevede, pe lângă vânzarea activelor din țările menționate, și reducerea portofoliului de credite neperformante (NPL).

     Noua conducere a grupului a înființat o unitate separată care va gestiona situația caselor obținute în urma punerii sub sechestru și vânzarea unor active. Pe lângă subsidiarele din Balcani, Piraeus vrea să renunțe la participațiile deținute în compania de transport naval Hellenic Seaways și la două ferme piscicole din Grecia, Selonda și Nireus.

     Până la sfârșitul anului, grupul bancar elen trebuie să scape de credite neperformante în valoare de patru miliarde de euro (4,6 miliarde de dolari), conform planurilor de restructurare convenit cu Uniunea Europeană, a afirmat, în această vară, reprezentantul băncii.

     În ultimul peste un an și jumătate, Piraeus a vândut credite neperformante în Serbia, România și Bulgaria de circa un miliard de euro. Banca vrea, de asemenea, să ramburseze către HFSF obligațiuni convertibile contingente (CoCos) în valoare de două miliarde de euro. Fondurile au fost injectate în cadrul recapitalizării băncii, în urmă cu doi ani.

     Banca va crea o divizie separată, numită "Piraeus Legacy Unit," ca parte a eforturilor de curățare a bilanțului.

     Piraeus Bank va rămâne "banca viabilă", cu active ponderate la risc în valoare de 28 de miliarde de euro și o rată a creditelor neperformante de 2%, care va cuprinde operațiunile de retail, corporate banking și administrarea activelor. Cealaltă divizie, cu active ponderate la risc în valoare de 25 de miliarde de euro și o rată a creditelor neperformante de 64%, va include operațiunile care nu sunt de bază și cele internaționale care sunt scoase la vânzare. Scopul acestei divizii îl reprezintă reducerea portofoliului de credite neperformante prin vânzări și restructurări.

     Până în 2020, Piraeus vrea să-și reducă portofoliul de credite neperformante sub 20 de miliarde de euro, de la 33,3 miliarde de euro, în primul trimestru din 2017.

     Piraeus Bank, care a primit finanțare guvernamentală de 2,72 miliarde euro, din noiembrie 2015, este deținut în proporție de 26,2% de Fondul de Stabilitate Financiară al Greciei (HFSF).

     Marile bănci elene trebuie să adopte mai rapid măsuri pentru a-și curăța bilanțurile de stocul uriaș de credite neperformante, astfel putând să sprijine redresarea economiei și să pună sistemul bancar pe o bază solidă, susțin analiștii, conform Agerpres. Aceștia avertizează că incapacitatea instituțiilor financiare de a reduce nivelul creditelor neperformante riscă să alimenteze incertitudinile privind capitalul băncilor elene, să întârzie accesul lor la piețele de capital și va descuraja investitorii. 
EMILIA OLESCU
 

 

.