Articol publicat pe site-ul BURSA On Line, ediția din 24.07.2018
ROBOR - creștere alertă, de la o zi la alta
click aici
      Indicele ROBOR la 3 luni a ajuns la 3,415%

     

     Indicele ROBOR, în funcție de care sunt calculate dobânzile creditelor în lei, continuă să crească în mod alert, de la o zi la alta, creând îngrijorare în rândul debitorilor împrumutați în moneda noastră.

     Astfel, ROBOR la trei luni, care stă la baza dobânzii celor mai multe dintre creditele în lei, a ajuns, ieri, la 3,41% - cel mai mare nivel din februarie 2014, potrivit datelor publicate de Banca Națională a României (BNR). Acesta avea, vineri, un nivel de 3,39%. ROBOR la șase luni a crescut, ieri, la 3,52% de la 3,5%, cel mai mare nivel din 6 martie 2014, cel la nouă luni a ajuns la 3,56%, iar indicele ROBOR la 12 luni s-a cifrat la 3,62%.

     Primele executări silite, de ordinul sutelor sau chiar al miilor, în contractele de credit încheiate prin Programul Prima Casă, urmează să aibă loc în această toamnă, estimează avocatul Gheorghe Piperea, apărătorul clienților în procesele cu băncile.

     Domnia sa apreciază că, odată ce ROBOR trece de 4%, va fi un un prim puseu: "Cel care plătea în septembrie 850 de lei, plătește acum 1300 și va ajunge să plătească 1600 de lei. Dacă are venituri de 2000 de lei lunar, atunci este evident un om terminat din punct de vedere al capacității de plată. Mai mult decât atât, este o persoană fără viitor, pentru că nu numai că va rămâ­ne fără casă, dar va rămâne și cu datorie la stat, ce va fi purtătoare de dobândă fiscală, de 18% pe an. Pe aces­te persoane le lovește cel mai tare creșterea ROBOR, deși vor fi și foarte multe consecințe în sectorul companiilor, care s-au împrumutat în anii anteriori în lei și depind de ROBOR. Culmea inventivității este că acest indice a pătruns și în creditele comerciale, dar și în cele luate de statul român. Categoric va fi o situație de criză nemaiîntâlnită, dar ROBOR probabil că va crea probleme deosebite începând din 2019".

     În opinia lui Gheorghe Piperea, indicele ROBOR a fost ținut artificial la un nivel foarte mic, în ultimii 3-4 ani. Avocatul ne-a spus: "Chiar Guvernatorul BNR Mugur Isărescu spunea: «veniți acum să luați credite, că sunt ieftine!». Dar cine a ținut ROBOR la o treime din dobânda de referință a BNR? Nu cumva cele zece bănci care se împrumută între ele la această dobândă (n.r. ROBOR) sub atenta supraveghere a BNR? Cine stabilește dobânda de referință? Cine aruncă în piață mesaje că urmează să crească inflația, că există bănci inundate de lichidități și că, în același timp, sunt bănci fără lichiditate? Cine a spus des­pre Prima Casă că este un program nemaipomenit ca să demonstreze că nu este nevoie de Legea Dării în plată, iar acum spune că este risc sistemic? Nici măsura de creștere a dobânzii de referință nu trebuia luată de BNR abia în septembrie 2017, ci încă din septembrie 2015. Între timp, se mai ajustau lucrurile, nu se mai luau atâtea credite, iar statul se mai abținea de la a se împrumuta de la bănci".

     Specialiștii financiari susțin că trendul ascendent pe care îl urmează indicele ROBOR este unul firesc, întrucât acesta se află în teritoriul unei economii funcționale, fiind și influențat de rata inflației, aflată pe un trend similar, încă de acum câteva luni.

     ROBOR se află pe un trend ascendent și în strictă corelare cu inflația, a spus, recent, Radu Grațian Ghețea, președintele CEC Bank și președinte de onoare al Asociației Române a Băncilor (ARB), menționând că, în urmă cu zece ani, 99% dintre credite erau acordate la dobânda băncii, care lua în calcul toți indicii din piață și stabilea o dobândă, ROBOR reprezentând o mică bucățică din aceasta.

     Ionuț Dumitru, președintele Consiliului Fiscal, subliniază că ROBOR va crește atâta vreme cât inflația se va afla pe un trend ascendent. Tendința dobânzilor din piață este una de creștere, potrivit lui Ionuț Dumitru, care opinează că rata dobânzii de politică monetară va ajunge 3%, la finalul lui 2018. În acest context, dobânzile creditelor acordate în lei vor crește în funcție de evoluția indicelui ROBOR, ne-a spus, recent, președintele Consiliului Fiscal.

     Adrian Mitroi, profesor de finanțe comportamentale, consideră: "Eu cred că un ROBOR mai mare este și un regulator de apă rece necesar, care și temperează puțin așteptările, mai ales cele de consum. Funcționează asemenea unui stabilizator economic. Într-adevăr, sarcina celor care au credite a crescut, pentru unii mai mult și pentru alții mai puțin. Nu trebuie să pierdem din vedere următorul aspect: nu toți aceștia au luat credite când acest indice era la cel mai mic nivel, de 0,78%. Oamenii preferă să utilizeze comparația care le convine, dar nu este tocmai corect așa. Dacă privim în perspectivă, peste un an de zile, de exemplu, ROBOR va fi, probabil, 4%, valoarea de acum va părea mică".

     Economistul Dragoș Cabat susține că este normal ca indicele ROBOR să crească, urmând să depășească pragul de 5%, nefiind normal ca acest indice să fie cu mult sub nivelul ratei inflației.

     ROBOR a fost și 4% și nu a murit nimeni în Țara Românească, a spus, recent, Guvernatorul BNR Mugur Isărescu, răspunzând unei întrebări: "Eu nu sunt confortabil cu această, așa să zic, avalanșă de știri - că a venit Apocalipsa cu ROBOR-ul la 3,20%. A fost 4%-5% și nu a murit nimeni în Țara Românească. Au fost și valori mai înalte. Să creați un nou bau-bau, nu neapărat dumneavoastră, un nou bau-bau, de la curs acum am ajuns la ROBOR, cred că este o ușoară exagerare și, să spun așa, invit la calm. Mai multă atenție când tot promovați ideea că s-a ajuns la... Ce record este dacă acum patru ani a fost mult mai mare? A atins recordul ultimilor trei ani și 12 zile și 5 luni. Deci nu e vorba dacă eu sunt confortabil. Este un nivel care este oricum la jumătatea ratei inflației pe care o avem în prezent. Deci sub nicio formă nu se poate spune că este o exagerare".

     ROBOR se află, la ora actuală, acolo unde ar trebui să fie, având o evoluție normală, dar ne preocupă impactul pe care l-ar putea avea asupra capacității de onorare a datoriilor pentru companii și populație, a declarat, la rândul său, Liviu Voinea, viceguvernatorul Băncii Naționale a României. Oficialul BNR a punctat că evoluția indicelui ROBOR are influență asupra a peste 60% din credite. 
E.O.
 

 

.