CERTINVEST: Fondurile de obligaţiuni devansează fondurile de acţiuni la active atrase şi număr de investitori

Fondurile de obligaţiuni din România s-au bucurat de intrări importante de bani în primul trimestru 2015, activele acestora crescând cu 16,6%, arată Certinvest, într-o analiză transmisă redacţiei.

Potrivit companiei, deşi curba randamentelor a înregistrat o scădere aproape uniformă în prima parte a trimestrului, a fost urmată de un rebound începând cu a doua jumătate a lunii februarie, menţinându-se, totuşi, sub nivelul începutului de an.

"Considerăm că există premise pentru o uşoară revenire a curbei randamentelor titlurilor de stat româneşti în perioada următoare, perspectiva pe termen mai lung fiind influenţată de contextul global, cum ar fi momentul creşterii dobânzii în SUA şi eventualele aplanări sau escaladări ale conflictului din Orientul Apropiat.

În acelaşi timp, creşterea activelor şi a numărului de investitori în acest tip de fonduri confirmă şi în acest an tendinţa de migrare dinspre depozitele bancare care au înregistrat dobânzi din ce în ce mai mici către fondurile de obligaţiuni şi interesul pentru alternative de plasament cu randament mai mare. Este o zonă cu perspective mari de creştere având în vedere că în România există peste 14 milioane de persoane fizice care deţin depozite bancare", a declarat Daniela Vasile, director general adjunct, Certinvest.

La nivelul fondurilor de acţiuni, activele au crescut în primul trimestru cu 11,1%, de la 857,9 milioane lei la 953,6 milioane lei.

"Interesul pentru fondurile de acţiuni este surprinzător, dat fiind că în acest prim trimestru, piaţa de capital a avut o evoluţie mai degrabă dezamăgitoare, principalii indici bursieri înregistrând variaţii modeste (indicele BET: -0,09%, indicele BET-FI: -0,008%, indicele BET-XT: +0,4%) în contrast cu o evoluţie foarte bună a pieţelor europene (indicele pieţei franceze - CAC 40: +18,37%, indicele pieţei germane - DAX:+22,5%) .

Provocările geopolitice şi incertitudinea evoluţiei Greciei au contribuit la scăderea atractivităţii companiilor româneşti pentru investitorii străini, în ciuda unor rezultate relativ solide şi a unor multipli atractivi faţă de pieţele din CEE.

Cel mai probabil, investitorii în fondurile de acţiuni au redescoperit gustul investiţiilor pe bursă, fiind animaţi de randamentele bune realizate de indicii bursieri pe parcursul anului trecut (indicele BET: +9,1%, indicele BET-XT: +6,4%), dar şi de decizia Băncii Centrale Europene de a demara în luna martie programul de Quantitative Easing, care creează premisele unei creşteri a valorii activelor cu un grad mai mare de risc.

Ne aşteptăm la o evoluţie similară şi în restul anului, pe fondul nivelului scăzut al dobânzilor şi al multiplilor atractivi, ce pot influenţa semnificativ creşterea interesului pentru companiile româneşti", este de părere Daniela Vasile.

Şi în cazul Certinvest, fondurile de acţiuni s-au bucurat de interes din partea investitorilor. Astfel, fondul de acţiuni Certinvest BET-FI Index şi-a crescut activul cu 9,86% în primul trimestru, fiind urmat de fondul de acţiuni Certinvest XT Index cu o creştere de 4,34% în primul trimestru.

Numărul investitorilor în fondurile de obligaţiuni din piaţă a crescut cu 7,25% (de la 150.231, la 161.135 investitori) comparativ cu sfârşitul anului trecut, în timp ce în cazul fondurilor de acţiuni creşterea a fost de 4,13% (de la 11.416, la 11.888 investitori) în aceeaşi perioadă.

În cadrul Certinvest, fondurile de acţiuni au reuşit să atragă cei mai mulţi investitori, marcând o creştere de 10,5%. Investitorii au realizat operaţiuni de adeziune şi de răscumpărare cu unităţile fondurilor de acţiuni administrate de Certinvest reprezentând peste o treime (38,6%) din activele totale ale acestor fonduri.

Şi pe platforma investonline.ro, cele mai multe tranzacţii (42%) s-au înregistrat în cazul fondurilor de acţiuni (BET Index, BET-FI Index sau XT Index), primul trimestru al acestui an marcând o creştere a numărului de investitori din afara capitalei. Cei mai mulţi investitori noi au venit din Iaşi (+46%), Piteşti (+28%), Timişoara (+15%) şi Constanţa (+15%).

Totalul activelor administrate de Certinvest în T1 a crescut cu 4,1%, de la 259 mil. lei, la sfârşitul anului 2014, la 269,7 mil. RON la sfârşitul lunii martie 2015.

Certinvest este un administrator independent de active de pe piaţa românească, cu active administrate de peste 60 de milioane de euro de la investitori instituţionali, investitori privaţi cu disponibilităţi financiare ridicate şi de retail.