Conferința BURSA - Dezvoltarea Romaniei 2018
DUPĂ MAI MULTE LICITAȚII EȘUATE,
BURSA 24.02.2015

ALINA TOMA
 
mărește imaginea
     *  Zaremba, PCC: "Administratorii nu au venit cu nimic nou și nu oferă nicio viziune asupra evoluției companiei"
       *  Actualizare 14:00 Piperea: "Sper să vindem Oltchim în 2015"
     Planul de reorganizare a Oltchim (OLT) va fi discutat de creditori în martie, suma recomandată de un evaluator pentru vânzarea combinatului fiind de 307 milioane euro, a declarat astăzi avocatul Gheorghe Piperea, exprimându-și speranța că tranzacția va avea loc până la sfârșitul acestui an.
     Domnia sa a precizat că adunarea creditorilor a fost convocată pentru 9 martie, ca să dea votul asupra planului de reorganizare, asumat de întreaga echipă implicată în proces.
     "Pe 9 martie, sperăm să obținem votul celor cinci categorii de creditori", a punctat Piperea, partener coordonator al RomInsolv SPRL, unul din administratorii judiciari ai combinatului din Râmnicu Vâlcea.
     Dacă va fi aprobat, planul prevede o perioadă de reorganizare de trei ani, cu posibilitatea prelungirii cu încă un an.
     Avocatul a explicat: "Metoda prin care încercăm să obținem un succes al acestui plan de reorganizare este crearea acelui SPV, acelui Oltchim 2, în care să se treacă toate activele, licențele, autorizațiile, plus personalul, în așa fel încât să poată fi cumpărate părțile sociale de un investitor".
     Costurile necesare pentru crearea SPV sunt estimate la circa 1,5 milioane euro.
     Gheorghe Piperea a apreciat că situația actuală a companiei s-a îmbunătățit semnificativ, iar Oltchim nu mai este "un pacient bolnav, în stare de comă", ci unul "în convalescență".
     În prezent, combinatul funcționează la 30% din capacitate și generează lunar un rulaj de 15 milioane euro și un EBITDA de peste 700.000 euro. Mai mult de 70% din producție este exportată. În vara anului 2012, când funcționa la o capacitate de 80%, compania avea pierderi lunare de 5 milioane euro.
     La rândul său, Niculae Bălan, partener coordonator în BDO Business Restructuring SPRL (celălalt administrator judicar al Otchim) a declarat: "Am acordat un grad de recuperare de 70% creditorilor garantați, 100% pentru creanțele salariale, cu 30% m-am dus la creditorii esențiali, indispensabili, iar pentru bugetari este o diferență care se calculează luând în calcul toate aceste valori. Creditorii chirografari nu primesc nimic în această ipoteză, pentru că toate celelalte creanțe sunt semnificative".
     Tabelul creanțelor totalizează 800 milioane euro, primii trei creditori fiind AAAS, Electrica și BCR.
     În ianuarie, reprezentanții Oltchim au anunțat că planul de reorganizare a societății vizează vânzarea către un cumpărător eligibil. Combinatul chimic este controlat de stat prin Ministerul Economiei, care deține 54,8% din acțiuni. La începutul lunii trecute, ministrul Economiei, Comerțului și Turismului, Mihai Tudose, a declarat că evoluția financiară, din ultimul an, a Oltchim arată că există premise pozitive pentru o reorganizare rentabilă a companiei, ipoteza falimentului fiind exclusă.
     (Valentin Busuioc)
     ---
     Planul de reorganizare a combinatului vâlcean Oltchim are ca punct central tot identificarea unui investitor care să preia (total sau parțial) societatea, precum și conversia parțială a datoriilor companiei în acțiuni, potrivit documentului consultat de ziarul BURSA.
     Oltchim a intrat în insolvență la finele lunii ianuarie a anului 2013, după o tentativă eșuată de privatizare în septembrie 2012. În timpul insolvenței, administratorii au organizat licitați pentru vânzarea combinatului, care au suferit repetate amânări (la cererea investitorilor după cum au spus aceștia) până în decembrie 2014, când procedura a fost anulată din lipsă de cumpărători.
     Întrebat ce va face diferența în planul de reorganizare, avocatul Gheorghe Piperea, unul dintre administratorii combinatului, ne-a declarat: "În primul rând, nu mai suntem sub presiunea timpului. Avem trei ani la dispoziție pentru reorganizare. În al doilea rând, compania cunoaște o evoluție mult mai bună decât în urmă cu un an. Oltchim are un profit operațional EBITDA (înainte de dobânzi, taxe, depreciere și amortizare) de circa 750.000 de euro la nivelul lunii ianuarie a acestui an. Tot în ianuarie, Oltchim avea depozite de 5 milioane de lei. Vânzarea se poate face în alte condiții și ne va permite, estimăm noi, să obținem și finanțare pentru majorarea producției".
     Wojciech Zaremba, reprezentantul PCC în România (acționar minoritar semnificativ al Oltchim), ne-a declarat, ieri: "Acest plan de reorganizare nu aduce nimic nou pentru Oltchim, reiterând ideea de vânzare printr-un SPV (vehicul special investițional). Tentativele de vânzare au eșuat până acum și eu cred că administratorii merg într-o direcție greșită. Se continuă situația actuală, iar planul nu arată clar care sunt noile idei de business, ce activități vor fi continuate, la ce se renunță, cum vor finanța investițiile de care combinatul are nevoie și câți muncitori mai rămân. Administratorii nu specifică în plan ce alternative au dacă nu vor reuși să vândă Oltchim".
     Domnia sa susține că suma de 307 milioane de euro propusă, până acum, ca preț de pornire pentru vânzarea combinatului curățat de datorii este prea mare, mai ales că societatea a continuat să cumuleze datorii în perioada insolvenței și nu are o direcție de eficientizare și dezvoltare.
     Planul de reorganizare stipulează: "Valorificarea patrimoniului societății debitoare către un investitor, interesat de continuarea activității Oltchim, se va putea realiza prin: transferul afacerii și patrimoniului Oltchim SA către o persoană juridică română (Oltchim SPV SRL) cu asociat unic Oltchim SA; conversia creanțelor creditorilor garantați și bugetari în acțiuni ale Oltchim, parțial sau integral, cu respectarea proporțiilor și valorilor incluse în programul de plăți; darea în plată a bunurilor imobile terenuri și clădiri către creditorii bugetari, în contul creanțelor pe care aceștia le au față de averea debitorului. Darea în plata a bunurilor debitorului către creditorii va putea fi efectuată doar cu condiția prealabilă a acordului scris al acestora cu privire la această modalitate de stingere a creanței lor și cu condiția aprobării de către adunarea creditorilor".
     Gheorghe Piperea ne-a spus că darea în plată nu vizează active productive și că reorganizarea va apela la acest instrument și la conversia creanțelor dacă va fi cerere din partea creditorilor.
     Wojciech Zaremba ne-a spus că este puțin probabil ca administratorii să obțină finanțare pentru creșterea producției cu acest plan, din care nu reiese o direcție clară de dezvoltare.
     Oltchim a raportat o pierdere cu 46% mai mică în 2014, de 509,4 milioane lei (114,6 milioane euro), în contextul utilizării a 24,3% din capacitatea de producție, față de 20,6% în urmă cu un an, potrivit raportului preliminar pe 2014.
     Veniturile totale au crescut cu aproape 10%, la 654,8 milioane de lei, comparativ cu 598 milioane de lei în 2013, iar cheltuielile au scăzut cu 26%, la 1,6 miliarde de lei. Totodată, cheltuielile cu personalul au scăzut cu 80 de milioane de lei, pe fondul disponibilizării a 918 de angajați în iunie 2013.
     Creșterea cifrei de afaceri din 2014 a fost determinată de avansul exporturilor cu 44,7%, la 444 milioane de lei, în timp ce vânzările pe piața internă s-au diminuat cu 4%, la 183 de milioane de lei, potrivit reprezentanților companiei. 
 

 
Opinia cititorului   [ scrieți-vă opinia. ] 
Trimite părerea ta.
Nume (maxim 50 caractere)
E-mail (optional)
Titlu (maxim 50 caractere)
Mesaj
 
REGULAMENTUL MESAJELOR
Acord
Prin trimiterea opiniei ne confirmați că ați citit regulamentul de mai sus și că vă asumați prevederile sale !

1.  actiuni
    (mesaj trimis de suciu miron în data de 24.02.2015, ora 09:03)  
 Sunt actionar la oltchim si nu stiu cand se va tranzactiona pe bursa s-au daca se vor mai tranzaction actiunile.cine poate da un raspuns ?


 
2.  raportul asupra insolventei
    (mesaj trimis de Virgil Bestea în data de 24.02.2015, ora 15:11)  
 Va fi contestat de catre actionari deoarece nu respecta ordinul 1606/2002 so exista inadvertente in raportul auditorului KPMG pe anul 2008 stimate domnule avocat. Probabil ca Espevaul il faceti cu OLTCHIM VRANCEA SA,cum se observa la micsorarea cu cele 300 milioane a capitalului social in anul intrarii Romaniei in UE:-) daca sunteti de alta parere va urez MULT SUCCES


 
3.  praful de pe toba
    (mesaj trimis de actionar minoritar în data de 24.02.2015, ora 18:19)  
 Actionarii mici ar trebui sa uite de actiunile care le detin la Oltchim. Statul nu ii protejeaza pe investitori fie ei mici sau mari si nici nu s-a comportat ca un bun gospodar in decursul timpului atât la Oltchim cât și în alte multe cazuri. Oltchimul si micii lui acționari sunt victimele tuturor guvernelor care nu s-au ingrijit de patrimoniul national si n-au creat conditii să mențină economia națională și pe români in țară ! Asadar cei care mai aveți ceva actiuni Oltchim treceti-le la pierderi ! Si mulțumiți statului care deține peste 51 % din acțiuni și nu-i pasă de ceilalți ! Si de ce nu-i pasa? Ca nu trebuiau sa ajunga actiunile la ministere si ministri care nu raspund de proprietati vreodată in fața cuiva!


 
  3.1.   guvernul Boc a mers ca un ceas elvetian  (răspuns la opinia nr. 3 )
    (mesaj trimis de Virgil Bestea , in data de 24.02.2015, ora 22:28)
 
 So Commander Traian la doar o zi distanta a implementat cele promise CE. Daca te intereseaza iti trimit respectiva documentatie. Sau la doua zile distanta in cazul in Care ne luam dupa primus Minister;-)


 
Aceeasi sectiune (Companii Afaceri)
CONFERINȚA STRATEGIA DE DEZVOLTARE A ROMÂNIEI / LÁSZLÓ BORBÉLY, CONSILIER DE STAT:
CONFERINȚA STRATEGIA DE DEZVOLTARE A ROMÂNIEI / LAURENT CHRZANOVSKI, FONDATOR CYBERSECURITY - ROMÂNIA & CYBERSECURITY TRENDS QUARTERLY:
CONFERINȚA STRATEGIA DE DEZVOLTARE A ROMÂNIEI / CONSULTANTUL JURIDIC VALENTIN IONESCU:
CONFERINȚA STRATEGIA DE DEZVOLTARE A ROMÂNIEI / DAN PAUL, ASOCIAȚIA BROKERILOR:
CONFERINȚA STRATEGIA DE DEZVOLTARE A ROMÂNIEI / RADU GRAȚIAN GHEȚEA, CEC BANK:
CONFERINȚA STRATEGIA DE DEZVOLTARE A ROMÂNIEI / ADRIAN TĂNASE, BURSA DE VALORI BUCUREȘTI:
CONFERINȚA STRATEGIA DE DEZVOLTARE A ROMÂNIEI / GHEORGHE IALOMIȚIANU, UNIUNEA PROFESIILOR LIBERALE DIN ROMÂNIA:
CONFERINȚA STRATEGIA DE DEZVOLTARE A ROMÂNIEI / CIPRIAN ALEXANDRU CARAGEA, ASOCIAȚIA ROMÂNĂ PENTRU SMART CITY ȘI MOBILITATE:
Ediții precedente
Newsletter Facebook Twitter YouTube LinkedIn RSS
Jurnal Bursier
26.09.2018
BVB
     Lichiditatea înregistrată în ședința de tranzacționare de ieri la Bursa de Valori București (BVB) a fost de 41,75 milioane de lei, apropiată de valoarea medie a acestui an, de circa 41,35 milioane...  click să citești tot articolul
26.09.2018
BURSELE DIN LUME
     Bursele din Europa au urmat un curs pozitiv ieri, în majoritate, pe fondul avansului cotațiilor petroliere.  click să citești tot articolul
25.09.2018
BVB
     * Șapte din cei nouă indici, în scădere
     Lichiditatea înregistrată în prima ședință de tranzacționare a săptămâ­nii la Bursa de Valori București (BVB) a fost de 37,39 milioane de lei, 60% din...  click să citești tot articolul
24.09.2018
     * BET-BK, singurul indice în scădere
     Opt dintre cei nouă indici ai Bursei de Valori București (BVB) au încheiat ultima zi de tranzacționare a săptămânii în creștere, singurul coș de acțiuni care a...  click să citești tot articolul
24.09.2018
     Piețele din Europa au încheiat săptămâna trecută în ton optimist, investitorii fiind atenți la datele pozitive privind economia SUA (producția industrială și activitatea din sectorul privat)....  click să citești tot articolul
21.09.2018
BVB
     * Rulaj de 47 milioane de lei, peste media anului
     
     Piața principală a Bursei de Valori București (BVB) a încheiat ședința de tranzacționare de joi preponderent în teritoriul pozitiv, opt dintre...  click să citești tot articolul
Cotații Internaționale

Curs Valutar

Curs valabil din data de 25 septembrie 2018
1 Dolar australian...
1 Leva bulgărească...
1 Dolar canadian....
1 Franc elvețian...
1 Coroană cehă...
1 Coroană daneză...
1 Liră egipteană...
1 Euro...
1 Liră sterlină...
100 Forinți maghiari...
100 Yeni japonezi...
1 Leu moldovenesc...
1 Coroană norvegiană...
1 Zlot polonez...
1 Rublă rusească...
1 Coroană suedeză...
1 Liră turcească...
1 Dolar S.U.A...
1 Rand sud-african...
1 Real brazilian...
1 Renminbi chinezesc...
1 Rupie indiană...
100 Woni sud-coreeni...
1 Peso mexican...
1 Dolar neo-zeelandez...
1 Dinar sârbesc...
1 Hryvna ucraineană...
1 Dirham emirate arabe...
1 Kuna croată...
1 Bahtul thailandez...
1 Gram aur...
1 DST...
AUD
BGN
CAD
CHF
CZK
DKK
EGP
EUR
GBP
HUF
JPY
MDL
NOK
PLN
RUB
SEK
TRY
USD
ZAR
BRL
CNY
INR
KRW
MXN
NZD
RSD
UAH
AED
HRK
THB
XAU
XDR
2.8692
2.3828
3.0570
4.0997
0.1819
0.6248
0.2210
4.6603
5.2120
1.4399
3.5102
0.2353
0.4868
1.0865
0.0602
0.4506
0.6447
3.9613
0.2754
0.9679
0.5762
0.0545
0.3543
0.2088
2.6322
0.0394
0.1414
1.0785
0.6272
0.1222
152.8355
5.5615
..Lei
..Lei
..Lei
..Lei
..Lei
..Lei
..Lei
..Lei
..Lei
..Lei
..Lei
..Lei
..Lei
..Lei
..Lei
..Lei
..Lei
..Lei
..Lei
..Lei
..Lei
..Lei
..Lei
..Lei
..Lei
..Lei
..Lei
..Lei
..Lei
..Lei
..Lei
click aici pentru cursurile pieței valutare - istoric
English Section
14.09.2018
MREPORT BY TRANSPARENCY INTERNATIONAL
     Globalization has also brought with it an unpleasant effect: cross-border corruption. According to the intermediate report Exporting Corruption for the year 2018, a document drawn up by the organization Transparency International, there is a practice among powerful foreign companies of bribing the public servants of another country when they want to enter the local market.  click here to read the entire article
07.09.2018
DEPUTY VIRGIL POPESCU, VICEPRESIDENT OF THE COMMISSION FOR INDUSTRIES AND SERVICES
     The offshore law will once again reach the Commission, in one or two weeks, according to Mr. Virgil Popescu, the vice-president of the Commission for Industries and Services, the Chamber of Deputies.  click here to read the entire article
05.09.2018
MRS. FIREA'S VERBAL BOMBS
     * "There have been attempts for the prefect to be made a scapegoat"
     * "The support from the government wasn't much to talk about, so if it were withdrawn, there wouldn't be much of a difference"
     Bucharest's General Mayor was heard on Tuesday as a witness by the prosecutors of the General Prosecutor's Office in the case concerning the events which happened on August 10th in Victoriei Square. Before going into the Prosecutors' Department building, Gabriela Firea said she stood by her statements made immediately after the meeting of the National Executive Committee of the PSD and said: "I always speak based on facts, not just in this particular case, but in other areas as well, including politics. I will be answering to the questions of the prosecutor who contacted me and told me I was supposed to be heard in the case which is now being investigated concerning the intervention of the gendarmes on August 10th".  click here to read the entire article
31.08.2018
     The particularly hot weather and the conditions of extreme draught in Europe have brought to light terrible warnings from the past.
     Associated Press recently wrote that in the riverbed of the Elba in the Czech Republic have resurfaced the giant stones known as "the hunger stones", which have indicated over time, the coming of hard times.
     "When you see me, weep", is written on one of these stones, which seems to be considered the best hydrological benchmark in Europe. The inscription is in German and dates back to 1616.
     A detailed analysis of the stone inscriptions was published by the Czech researchers in the "Climate of the Past" magazine in 2013 (author's note: "Droughts in the Czech Lands, 1090-2012 AD", April 2013).  click here to read the entire article
29.08.2018
     * Claudiu Cazacu, XTB România: "United States companies have posted results that even exceeded the analysts' expectations, which were already for 2-figure profit increases"
     * Liviu Moldovan, financial analyst: "Currently, investors have a «blind» faith in the stock markets, in general, and in that of the US, in particular"
     For the first time in the history of the American markets, Nasdaq has surpassed the psychological level of 8,000 points.
     In the August 27 session, the Standard & Poor's 500 (S&P 500) index also reached an all time high, ending the trading session at almost 2,897 points.  click here to read the entire article
27.08.2018
     The capital market was marked, last week, by a number of controversial statements tied to the listing of Digi Communications, starting from the statements made recently by Darius Vâlcov, state advisor on the team of the prime-minister, who wrote on his Facebook page that he has asked the Financial Oversight Authority (ASF) if it was true that the book value of the Digi shares was 1 leu and 8 bani, and pointed out that at the time of the IPO, the shares of Digi were listed at 40 lei and are currently priced at 28 lei (30% down) and keep going down.  click here to read the entire article
23.08.2018
     Angela Merkel inaugurated the highway in December 2005, less than a month after she became chancellor of Germany.
     The highway was built on the territory of the former East Germany, connects Lubeck and the Polish border, after the junction with A11, and goes through the electoral precinct of chancellor Merkel.  click here to read the entire article
20.08.2018
THE NATIONAL MINERAL RESOURCES AGENCY, IN A NOTIFICATION TO THE PRIME-MINISTER:
     The Romanian government has lost over 8 billion lei, between 2006-2018, following the failure to update the royalties paid by the oil and gas companies, says Gigi Dragomir, the president of the National Mineral Resources Agency (ANRM), in a report sent to the prime-minister.  click here to read the entire article
15.08.2018
      * (Interview with Radu Grațian Ghețea, President - CEO of CEC Bank)
     In banking there are many risks and that is why banks need to be flexible and have as diverse an exposure as possible, which take the market circumstances at the time into account, says Radu Grațian Ghețea, President and CEO of CEC Bank. He told us, in an interview: "We have to adapt to what is happening in the market and we need to do things in such a way that the economic activity and that of the bank both function properly. If we're going with the idea that we want to eliminate every risk, then we'll just stop doing anything. For instance, we have been and we are a bank which heavily funds agriculture, which also means animal husbandry. A few years ago, our exposure to the aviculture sector was rather significant, and when the avian flu came we had to cover some non-performing loans on that segment. Now that the avian flu is done, we are facing the swine flu. What should we do, stop lending?"
     Reporter: Lately, there have been opinions from some experts who are saying that there is a wave of non-performing loans of the ones taken out by the First Home Program. What is your comment on these statements?  click here to read the entire article
08.08.2018
     * (Interview with Laszlo Diosi, OTP Bank CEO)
     Reporter: How would you describe the banking market, at the present time?
     Laszlo Diosi: Even though there are plenty of challenges, there are also many opportunities for the Romanian banking system. The lessons of the financial-economic crisis have resulted in a better regulated framework, stable, transparent and predictable. The guiding line of the policies developed by the authorities that are qualified, but in particular by those with a regulatory and oversight role has been characterized by a balance between profitability and systemic safety.
     But there is no shortage of challenges. We are talking here about challenges which concern the digitalization of the banking system and the national and international legislation. The entire system needs to align with complex and sometimes confused regulations.
     Recorded by Emilia Olescu  click here to read the entire article
31.07.2018
     * (Interview with Dan Paul, the president of the Association of Brokers)
     The management of the Bucharest Stock Exchange (BVB) needs to find out from brokers whether Romania truly needs a derivatives market, says Dan Paul, the president of the Association of Brokers, who was kind enough to grant BURSA an interview.  click here to read the entire article
27.07.2018
THE DĂNCILĂ GOVERNMENT AFTER SIX MONTHS
     Now we know why prime-minister Dăncilă was in a hurry to announce the activity report for the first six months at the helm of the Romanian government: the nice tale of the hike of pensions and salaries wasn't supposed to be overshadowed by the evolution of budget expenses, whose increase has led the deficit of the consolidated general budget to 1.61% of the GDP, from 0.88% after the first five months of the year.  click here to read the entire article
23.07.2018
BECAUSE AN AGREEMENT ON THE PRICE COULDN'T BE REACHED,
     The public offer started by Vimetco and Conef for a stake of at most 53.77% of the shares of Alro Slatina (Alro) has been unsuccessful, as the issuer announced that due to the unfavorable market conditions, the shareholders, company and underwriters couldn't agree on a price for the volume of 383.79 million shares put up for sale.  click here to read the entire article
23.07.2018
ECONOMIC ANALYST AURELIAN DOCHIA PREDICTS:
     * According to Eurostat, Romania has the biggest governmental deficit in the EU
     The hike of some taxes, in the near future, is unavoidable, according to economic analyst Aurelian Dochia.
     His statement comes as, in the first quarter, the government's deficit has seen an increase over the last quarter of 2017, according to data by the European Statistics Office (Eurostat).  click here to read the entire article
13.07.2018
Russia World Cup
     The final tournament of the World Football Cup will end with a gala representation, the duel between Croatia and France. France, the with the most expensive players in the tournament, has met the expectations, Croatia is the biggest surprise the of the competition.  click here to read the entire article
.