CONFERINȚA CODUL INSOLVENȚEI - Ediția a V-a
OPINIA DE LA ANTIPOZI
BURSA 10.02.2015

EUGEN IONESCU
 
EUGEN IONESCU      * În Australia, debitorii au dat băncile în judecată, pe motivul că, la semnarea creditului, li s-au vândut avantajele tranzacției fără să le fie explicate pierderile potențiale
     * Curtea le-a dat dreptate clienților, astfel că o parte din pierderi au fost trecute în seama băncilor
       Criza creditelor în franci elvețieni este reluarea unei "piese" care s-a mai jucat în România, cu câțiva ani în urmă.
     Acum, guvernatorul Mugur Isărescu a transmis un mesaj celor 70.000 de oameni disperați, declarând că Banca Națională a atras de multe ori atenția asupra riscurilor asociate creditelor în altă valută decât moneda națională.
     Ce-i drept, există un principiu: "Caveat Emptor" - adică: Fii prudent, cumpărătorule!
     Ca să-l ilustrăm, să luăm ca exemplu piața de mașini second hand. Vânzătorul caută să scoată în evidență calitățile automobilului, încercând în același timp să distragă atenția asupra unor posibile defecte. În cazul în care cumpărătorul nu este atent, mai târziu este dificil, dacă nu imposibil, să obțină redresarea defectelor.
     Pentru a evita dispute între comercianți și consumatori, în mai toate țările există instituții de protecție a consumatorilor. Dar ce se întâmplă în cazul băncilor, care încheie contracte de creditare în care sunt menționate cu litere mici și riscurile cursului de schimb? Ca să putem face o analiză, trebuie să pornim de la o (altă) întrebare: de ce împrumuturi în franci elvețieni?
     Până de curând, băncile elvețiene împrumutau franci la cea mai scăzută dobândă din lume.
     Cum puteau să facă acest lucru? De zeci de ani, moneda elvețiană s-a dovedit cea mai stabilă din lume. Cu toate ca dobânzile la franci elvețieni erau aproape neglijabile, băncile elvețiene atrăgeau enorm de mult capital străin. În perioada interbelică, neutralitatea acestei țări făcea ca banii depuși în băncile sale (denominați în franci elvețieni) să prezintă securitate pentru depozite și valoarea monedei.
     Acest model s-a menținut împreună cu secretul bancar, ceea ce a atras bani negri din întreaga lume. Chiar și în zilele noastre, după presiuni enorme asupra Elveției, singura concesie făcută a fost aceea ca - în cazul în care exista o solicitare la nivel de autorități de stat pentru o persoană suspectată de corupție - băncile să dea acces la conturile acesteia.
     Ce s-a întâmplat în Europa de Est - Ungaria, Polonia, România etc.? Băncile care funcționau în aceste țări au promovat activ oferta împrumuturilor în franci elvețieni. De ce? Pentru că era foarte profitabil pentru ele: împrumutau franci elvețieni la o dobandă de 1-2% și vindeau clienților cu dobânzi între 6 și 9%. Era o situație câștigător- câștigător, pentru ambele părți, dobânda în moneda locală fiind mult mai mare decât cea în franci elvețieni.
     Recent însă, speculația enormă pe francul elvețian a făcut ca valoarea acestuia să se aprecieze până la un nivel la care guvernul Elveției a decretat că nu poate permite distrugerea economiei sale: creșterea în valoare a francului făcea ca produsele elvețiene să devină necompetitive pe piața externă! A anunțat că va recurge la tipărirea de bani, pentru a satisface cerința de franci, și va fixa rata de schimb.
     La un moment dat, guvernul elvețian s-a declarat învins și a decis ca, de atunci, speculanții financiari să speculeze contra altor speculanți. A lăsat moneda liberă, care într-o singură zi a crescut cu aproximativ 30%.
     Între timp, francul a mai scăzut cu vreo 10 % - probabil că "învingătorii" au vândut franci și au realizat un profit frumos. Nu-mi propun să fac o analiză a implicațiilor pentru economia elvețiană, țin doar să menționez că anul acesta au fost, cred, mai puțini schiori străini pe celebrele pârtii din Elveția..
     Dar să ne întoarcem la creditele în franci acordate în România. Este clar, precum în exemplul cu mașini la mâna a doua: băncile au vândut o marfă profitabilă pentru ele unor împrumutați care și-au asumat riscuri prin ignoranță.
     Astăzi, băncile sunt și ele expuse la pierderi masive, deoarece beneficiarii creditelor devin incapabili să mai susțină ratele, iar în multe cazuri datoria generată din cauza creșterii valorii francului elvețian depășește valoarea bunului dobândit prin contractul de împrumut.
     Și în Australia am trecut printr-o asemenea situație. Cele mai mai numeroase credite de acest gen au fost făcute de fermieri. Aceștia au dat băncile în judecată, pe motivul că, la semnarea creditului, li s-au vândut avantajele tranzacției fără să le fie explicate pierderile potențiale. Curtea le-a dat dreptate, astfel ca o parte din pierderi au fost trecute în seama băncilor.
     Astăzi, dacă vrei să iei un credit într-o valută străină, ți se dă un document explicativ al riscurilor, pe care trebuie să-l semnezi în fața unui avocat. Acesta certifică faptul că ți-a explicat documentul și tu ai înțeles ris¬curile pe care ți le asumi.
     Responsabilitatea a fost " transferată" de la bănci la avocați și consumatori. De atunci, creditarea în valute străine s-a blocat, întrucât avocații nu își asumă riscul să semneze asemenea documente, care îi expun posibilității de a fi acuzați de către debitori că nu au înțeles explicațiile și implicațiile - de aici și posibilitatea de a fi dați în judecată.
     Este evident că băncile au interes să facă un compromis pentru a-și minimaliza potențialele pierderi. Și există destule soluții pe care le pot adopta: reducerea dobânzii, care are ca efect numai pierderea din profit; subvenționarea parțială a diferenței la rata de schimb; prelungirea termenului creditării, menținând aceeași rată lunară; o combinație a celor de mai sus.
     Soluția care trebuie evitată este ca pierderile să fie preluate de către guvern, adică de contribuabili - să nu se aplice nicicum principiul că profiturile le fac băncile, iar potențialele pierderi le suportă toată populația! 
 

 
Opinia cititorului   [ scrieți-vă opinia. ] 
1.  fără titlu
    (mesaj trimis de anonim în data de 10.02.2015, ora 01:07)  
 Nu exista iesire, nu mai trebuie decit falimentul personal adoptat si mai repede. acolo este inclusa si negocierea intre banci si clienti si gata fara urlete si iesiri in strada


 
2.  Cei care au spart ouale trebuie sa le plateasca
    (mesaj trimis de Alexandru V în data de 10.02.2015, ora 14:51)  
 Dar acum stand stramb si cugetand drept, ce credeti, ca cei care au luat imprumuturile in franci elvetieni chiar erau niste habarnisti care nu stiau ca exista riscul ca la un moment dat in acea lunga perioada de zeci de ani in care ar fi trebuit sa ramburseze imprumutul dobanda ar fi putut creste? Sa facem pe prostii ne pricepem, dar nu inseamna ca chiar este si adevarat.
 Cei mai multi care au luat imprumuturi nici nu au fost batrani senili usor de fentat, ci tineri, foarte multi dintre ei cu studii superioare.
 Banca le-a prezentat doar partile pozitive, dar BNR a avertizat de foarte multe ori ca este bine sa se ia imprumuturi in moneda in care se obtin venituri fiindca altfel exista riscuri. De ce nu au tinut cont de ce au spus reprezentantii BNR? Daca nu au tinut cont nu e datoria altora sa le rezolve acum problemele.
 Multi economisti au criticat si excrocheria Caritas in timp ce functiona, dar mii si mii de destepti spuneau ca lasa ca stie Stoica cum sa faca bani, ca e mai destept decat economistii aia prosti, dar dupa ce au pierdut au uitat asta si unii chiar s-au unit ca sa duca o lupta cu speranta ca vor recastiga banii.
 Bancilor din Romania li s-a permis sa faca multe lucruri anormale, insa asta cu buna stiinta, fiindca pe de o parte Romania pierde mai putin, dar castiga mai mult datorita afacerilor care se pot face cu banii strainilor, afaceri din care rezulta multe locuri de munca, multe taxe catre stat. Doar bancile din Romania in mod direct au zeci de mii de angajati care castiga relativ bine si pot face cumparaturi care sa sustina activitatea multor altor firme si care creaza alte zeci de mii de locuri de munca, dar pe langa asta creditele date au permis miilor de romani sa cumpere o locuinta, au permis unui numar foarte mare de firme de constructii sa existe si sa aiba angajati, iar pentru toate aceste tranzactii si salarii are de castigat si statul din taxe, iar de banii aia se bucura si sistemul educational si persoanele care beneficiaza de sprijin social, pensionari etc.
 Pe langa asta daca in Romania nu ar exista banci straine, mult mai putini investitori straini ar fi avut curajul sa investeasca la noi, asa ca bancile straine sunt niste hoti, dar noi romanii ne folosim de banii hotilor respectivi ca sa dezvoltam cat de cat tara, deci BNR a facut bine ca le-a oferit niste conditii mai putin restrictive ca sa le incurajeze.
 Imprumutul in valute straine pentru a specula dobanda mai scazuta inseamna speculatii pe valuta, nu doar simple imprumuturi. Iar cei care speculeaza o fac intotdeauna pe riscul lor.
 Nici cei care speculeaza la bursa nu sunt informati mura-n gura de fiecare data ca achizitionarea unor titluri implica riscuri, fiindca este evident ca implica.


 
3.  fără titlu
    (mesaj trimis de Antinu în data de 14.02.2015, ora 20:12)  
 a) Avertizarile, daca au venit cumva la timp, au fost vagi, de tipul " e smecher cine cumpara acum dolari" - Isarescu.
 b) in anii 1997-98 dobanzile, la creditele in lei, au ajuns la brusc la 150- 180%, acesta nu e un risc demn de luat in seama?
 c) in mod normal, bancile nu aveau de unde sa aiba franci, fie s-au imprumutat - greu de crezut, nu sunt proaste, fie au cumparat, mai normal. Dupa ce a luat imprumutul, clientul nu a avut ce face cu francii, in consecinta, i-a vandut, de obicei tot bancilor, in rest nu prea era piata pentru sume mari. cu castigul corespunzator pentru banca.
 Ca sa-si plateasca ratele clientii sunt obligati sa schimbe, de obicei tot la banci, pentru ca la casele de schimb sa gaseau greu, mai ales in localitatile mai mici. Din schimbul valutar al ratelor lunare, banca mai castiga 2-3%, adica mai mult decat e azi dobanda pentru un depozit de un an. si atunci unde e pierderea?
 d) exemplu: credit de 100.000 CHF luat in mai - iunie 2007, pe 20 de ani. Vandut CHF pentru 190.000 RON. Cumparat lunar franci pentru rata lunara, in total cca 170.000 RON, pana in feb. 2015, inclusiv.
 Suma ramasa de achitat, cca 65.000 CHF in prezent, adica in jur de 270.000 RON. Unde e pierderea bancii, va rog?


 
Actualitate - vezi toate știrile mai jos.
Politică, 21:52
     Senatul a adoptat astăzi un proiect de lege al Guvernului prin care pungile de transport din plastic subțire și foarte subțire, cu mâner, vor fi interzise atât la introducerea pe piață națională (începând cu 1 iulie 2018), cât și la comercializare (1 ianuarie 2019), potrivit Hotnews.  click să citești tot articolul
Companii-Afaceri, 21:38
CURTEA DE CONTURI:
     Curtea de Conturi a constatat, în urma unei acțiuni de control derulate la Conpet, abateri de la legislația referitoare la administrarea domeniului public de interes național, dar și din domeniul contabilității, societatea efectuând, printre altele, în 2016, cheltuieli pentru lucrări de investiții și modernizări în sumă de 668.000 lei, fără respectarea principiilor de eficiență, eficacitate și economicitate, acestea fiind ulterior suspendate, sistate și/sau casate, reiese din raportul public al instituției.  click să citești tot articolul
Internaţional, 21:12
     O companie egipteană va cumpăra gaze naturale în valoare de 15 miliarde de dolari din Israel, în conformitate cu două acorduri pe 10 ani anunțate astăzi, un contract istoric între cele două state care speră să își consolideze legăturile diplomatice, potrivit Reuters.  click să citești tot articolul
Politică, 20:53
EUGEN TEODOROVICI:
     Ministrul Finanțelor Publice, domnul Eugen Teodorovici, a avut o întrevedere astăz, cu vicepreședintele Băncii Europene de Investiții, domnul Andrew McDowell, cu ocazia conferinței anuale de prezentare a activității BEI în general și, în special, a celei din România, conform unui comunicat de presă remis Redacției.  click să citești tot articolul
Internaţional, 20:35
     Cinci din principalii indici bursieri europeni au închis ședința de tranzacționare de astăzi în depreciere.  click să citești tot articolul
Ediții precedente
Newsletter Facebook Twitter YouTube LinkedIn RSS
Jurnal Bursier
19.02.2018
BVB
     Piața principală a Bursei de Valori București (BVB) a încheiat ultima zi de tranzacționare a săptămânii trecute în creștere, cea mai mare apreciere, dintre indicii bursei, de 1,19%, fiind marcată...  click să citești tot articolul
19.02.2018
BURSELE DIN LUME
     Acțiunile de pe piețele europene au crescut vineri, încheind cea mai bună săptămână din 2016 până în prezent, pe fondul reducerii semnificative a volatilității.  click să citești tot articolul
16.02.2018
BVB
     * Volum de 66,5 milioane de lei
       Rulajul înregistrat ieri la Bursa de Valori București (BVB) a urcat la 66,55 milioane de lei (14,28 milioane de euro), cu mult peste valoarea înregistrată în ședința anterioară, de 24 de milioane...  click să citești tot articolul
16.02.2018
BURSELE DIN LUME
     Bursele din Europa s-au înscris pe un curs pozitiv ieri, după ce "Airbus" SE a raportat o situație financiară bine primită de piață.
     Titlurile constructorului de avioane "Airbus"...  click să citești tot articolul
15.02.2018
BVB
     Piața principală a Bursei de Valori București a încheiat ședința de tranzacționare de la mijlocul săptămânii în teritoriul pozitiv, majoritatea cotațiilor emitenților listați înregistrând creșteri.  click să citești tot articolul
15.02.2018
BURSELE DIN LUME
     Acțiunile tranzacționate la bursele din Europa au avut un curs mixt ieri, în condițiile în care SUA au anunțat o creștere peste așteptări a prețurilor de consum în ianuarie, generând temeri privind...  click să citești tot articolul
Cotații Internaționale

Curs Valutar

Curs valabil din data de 19 februarie 2018
1 Dolar australian...
1 Leva bulgărească...
1 Dolar canadian....
1 Franc elvețian...
1 Coroană cehă...
1 Coroană daneză...
1 Liră egipteană...
1 Euro...
1 Liră sterlină...
100 Forinți maghiari...
100 Yeni japonezi...
1 Leu moldovenesc...
1 Coroană norvegiană...
1 Zlot polonez...
1 Rublă rusească...
1 Coroană suedeză...
1 Liră turcească...
1 Dolar S.U.A...
1 Rand sud-african...
1 Real brazilian...
1 Renminbi chinezesc...
1 Rupie indiană...
100 Woni sud-coreeni...
1 Peso mexican...
1 Dolar neo-zeelandez...
1 Dinar sărbesc...
1 Hryvna ucraineană...
1 Dirham emirate arabe...
1 Kuna croată...
1 Bahtul thailandez...
1 Gram aur...
1 DST...
AUD
BGN
CAD
CHF
CZK
DKK
EGP
EUR
GBP
HUF
JPY
MDL
NOK
PLN
RUB
SEK
TRY
USD
ZAR
BRL
CNY
INR
KRW
MXN
NZD
RSD
UAH
AED
HRK
THB
XAU
XDR
2.9743
2.3831
2.9911
4.0471
0.1840
0.6258
0.2122
4.6609
5.2630
1.4977
3.5220
0.2234
0.4826
1.1242
0.0666
0.4704
0.9989
3.7530
0.3227
1.1615
0.5912
0.0584
0.3519
0.2028
2.7729
0.0394
0.1407
1.0218
0.6266
0.1196
162.6839
5.4617
..Lei
..Lei
..Lei
..Lei
..Lei
..Lei
..Lei
..Lei
..Lei
..Lei
..Lei
..Lei
..Lei
..Lei
..Lei
..Lei
..Lei
..Lei
..Lei
..Lei
..Lei
..Lei
..Lei
..Lei
..Lei
..Lei
..Lei
..Lei
..Lei
..Lei
..Lei
click aici pentru cursurile pieței valutare - istoric
English Section
16.02.2018
VALERY KUZMIN, AMBASSADOR OF THE RUSSAIAN FEDERATION IN BUCHAREST:
     * Lucian Bode, co-initiator of the BRUA, is asking for clarifications from Teodor Meleșcanu concerning the export of natural gas from Hungary
       We are happy that the perimeters on the continental coast of Romania (ed. note: offshore in the Black Sea) will start being exploited, because there lies inactive a very important resource of the energy industry, his excellency Valery Kuzmin, Ambassador of the Russian Federation told us in Bucharest, during Diplomat's Day.  click here to read the entire article
15.02.2018
IN THE MEETING WITH THE ANRM
     * Also discussed were the intentions of the Mazarin company to acquire some perimeters
       The management of the National Mineral Resources Agency (ANRM) met on Tuesday with Shelley Saxen, deputy economic advisor of the US embassy in Bucharest. On the agenda was last Friday's order issued by the ARNM which establishes the reference price for natural gas mined in Romania, in order to set the royalties will be calculated based on the trading prices on the hub of CEGH Vienna, according to sources close to the talks.  click here to read the entire article
14.02.2018
     * Gigi Dragomir, the president of the ANRM: "We see no reasons why the price of natural gas paid by the end consumers should increase"
     * ROPEPCA: "The proposal to adapt the royalty for natural gas made in Romania to a virtual foreign number shows a lack of sovereignty"
       The reference price for natural gas extracted from Romania, in order to establish the royalties, will be calculated based on the trading prices of the CEGH Viena hub, the National Agency for Mineral Resources announced on Friday, which issued the Order concerning the approval of the Methodology to set the reference price for natural gas extracted from Romania.  click here to read the entire article
07.02.2018
     The Black Monday of 1987 came two months after the beginning of the term of Alan Greenspan as head of the Federal Reserve. Back then, the Dow Jones Industrial Average (DJIA) fell 508 points, 22.61% below that of the previous trading day.  click here to read the entire article
06.02.2018
     * Mihai Dragoș says that the value of the Certinvest Dinamic fund units is updated slowly on the site
     * The investor raises questions about the ties between the fund's managers and the unlisted bond issuers in the fund's portfolio
       Investor Mihai Dragoș has filed a complaint with the Financial Oversight Authority concerning the open fund Certinvest Dinamic, managed by Certinvest.  click here to read the entire article
05.02.2018
     The National Bank of Romania (NBR) thinks that the National Liberal Party (PNL) is a pariah.  click here to read the entire article
30.01.2018
     The female prime-minister seems like a victory against sexism. The emancipation of our women seems to find its expression in the appointment of Viorica Vasilica Dăncilă as head of the Executive.  click here to read the entire article
25.01.2018
THE SALE OF BANCPOST HAS REOPENED THE ISSUE OF LOANS PAID ON TIME, SOLD IN HOLLAND
     * NBR: "It is still up to the courts to establish and verify the legality of the assignment"
     * Debtor: "I went to the address in Holland and there was no main office of any Eurobank entity there"
     * Cuculis: "Companies that have acquired loans are collecting interest illegally"
     * Civil Code: "The assignee may only enforce their rights on a third party after notifying the debtor that they have been assigned"
     * The bank has not notified the customers before selling their loans
     * Bancpost had not answered our enquiry on the matter, by the time the newspaper had gone to the printers
       The sale of Bancpost to Banca Transilvania, without the loans paid to day that were assigned in the past to a Dutch entity, has once again brought up the issue of loans sold abroad, even though they were performing. Customers who have found themselves in this situation have pointed out a number of irregularities in the assignment process.  click here to read the entire article
22.01.2018
     The issue of the funding of the budget deficit will become acute in 2018, as the government authorities show us that they haven't learned anything from last year's experience.  click here to read the entire article
22.01.2018
RULING OF THE COURT OF APPEAL
     * Profit.ro Publishing owes the Romanian state approximately 360,000 Euros, and "N.ro Agenția de Știri" SRL, approximately 460.000 Euros
       Journalist Cristi Popa has won in the Court of Appeal the lawsuit against Profit.ro Publishing SA, by which he had disputed the decision by which he had been laid off in 2016, as the court decided that he would be reinstated to the job he held before his layoff, as well as the payment of compensatory salaries.  click here to read the entire article
19.01.2018
GIGI DRAGOMIR, REINSTATED AT THE ANRM
     * The dismissal of Gigi Dragomir as chairman of the ANRM, was one of the last decisions made by Mihai Tudose
     * The reinstatement of Gigi Dragomir as head of the ANRM, among the first decisions made by Mihai Fifor
     * Daniel Zamfir, PNL: "I hope that the reinstatement of Dragomir to his own job represent the admission of the mistake made by Tudose, concerning the obstructing of the updating of the reference price for natural gas"
       Former prime-minister Mihai Tudose and the current interim prime-minister Mihai Fifor, seem to have something in common, aside from the position they fill - they seem to be seriously concerned with the natural gas royalties.  click here to read the entire article
18.01.2018
AFTER THE ROW CONCERNING THE AMENDMENT OF THE REFERENCE FOR THE NATURAL GAS ROYALTY
     * Liberal senator Daniel Zamfir accused former prime-minister Mihai Tudose of sacking ANRM president Gigi Dragomir, for issuing an order which updated the methodology for the calculation of the royalty for natural gas, to match the market price
       The Romanian Association for Oil Exploration and Production (ROPEPCA) yesterday denied, in a press release, the "grave and unjustified" accusations made against the Romanian producers of natural gas, "accusations which concern the alleged insufficient payment of natural gas royalties", which it says are "being discussed in public increasingly often".  click here to read the entire article
17.01.2018
     The first hike of the policy rate in the last ten years, by 0.25 percentage points, is too small and has come too late to have a significant effect on inflationary expectations.  click here to read the entire article
17.01.2018
     Unless something happens to cause us to hurry, by this Friday, or by Monday-Tuesday at the latest, we will be able to say: "Now we've seen everything!" For a historic first time, Romania will have a woman as a prime-minister!  click here to read the entire article
10.01.2018
     * Sources: Dan Pazara is leaving together with Mariana Gheorghe
     * Christina Verchere has been appointed for the remaining part of Mariana Gheorghe's term, namely until April 16th, 2019
       The Supervisory Board of OMV Petrom yesterday appointed Christina Verchere as president of the Directorate and CEO of OMV Petrom, replacing Mariana Gheorghe.  click here to read the entire article
.