OPINII
BURSA 26.05.2017

CRISTIAN DOGARU
 
mărește imaginea
     Cu o creștere economică peste așteptări, dobânzi la minime istorice și inflație anemică, după doi ani de deflație, băncile sunt îndemnate să iasă din amorțeală și să reia în forță creditarea. Cu ce diferă însă situația din 2017 de cea din 2007 din perspectiva impactului asupra efortului de rambursare a posesorilor de credite?
     "Situația financiară a băncilor s-a întărit", spunea, pe 22 mai, Mugur Isărescu, potrivit News.ro, la Forumului Pieței Financiare, organizat de Asociația Română a Băncilor. Guvernatorul a adăugat: "Se poate vorbi de un restart al creditării. Am putea gândi astfel: cu un mix chibzuit de politici pe care ne străduim să îl asigurăm, modul de creștere economică ar putea fi preluat de creditare. După o criză financiară reluarea creditării nu se face prima, iar creșterea nu se face pe creditare. Faptul că am avut în ultimii ani o descreștere a intermedierii financiare nu este departe de un scenariu financiar european și mondial. Pe măsură ce politicile fiscal bugetare și monetare vor deveni mai puțin stimulative, creșterea se va putea face pe creditare".
     Acesta sublinia că n-a văzut niciodată o situație macroeconomică mai bună în România și că băncile ar trebui să profite de asta pentru a recâștiga încrederea clienților. Sună cunoscut?
     În 2007, moment în care totul părea paradisiac în România, creditarea era încurajată prin norme mai lejere de BNR, situația macroeconomică părea fel de optimistă dar... știm cu toții ce a urmat. Dobânzile nu erau la minime istorice ca acum, dar leul era, în compensație, la maxime istorice față de euro. În 2008, creșterea economică ajunsese la 9%, în trimestrul al treilea, după care a început declinul astfel încât terminam anul următor cu o scădere de peste 7% a PIB.
     "România nu este în pericol de a fi afectată de criza financiară internațională, iar riscul de contaminare a sistemului bancar românesc este «relativ limitat», declara însă senin Mugur Isărescu la începutul lui octombrie 2008.
     Reducerea abruptă a cererii urma să genereze contracție pe piața locurilor de muncă din 2009, apăreau insolvențele și multe credite de retail începeau să aibă întârzieri tot mai mari odată cu salturile la nivelul cursului (majoritatea împrumuturilor erau în euro și franci elveției) și scăderea treptată a veniturilor (era la mare modă tăierea bonusurilor și a primelor în sectorul privat și se pregătea tăierea salariilor la bugetari în sectorul de stat).
     Acum, avem cea mai mare creștere economică din UE în primul trimestru din 2017 (5,6% avans al PIB), dobânzile sunt mici, împrumuturile se dau doar în lei, dar oricând perspectivele se pot schimba având în vedere impactul costurilor finanțării, atât petru stat, care e mult mai îndatorat ca în 2008, cât și pentru populație și micii antreprenori. Cu toate astea, bancherii se pregătesc să ne dea iar o umbrelă de vreme bună pe care ar putea să ne-o ceară, ca și în 2008, când începe ploaia...
     Privind cu zece ani în urmă, ne întrebăm ce ar fi mai grav? O creștere a cursului euro/leu de la minimul de 3,1 atunci până la 4,5 în prezent sau un salt al Robor de la 1% în prezent la peste 4% într-un viitor nu foarte îndepărtat (mai ales din perspectiva scadenței unui credit pe termen mai lung)? La un credit ipotecar, saltul de care vorbeam al cursului s-ar fi tradus printr-o creștere graduală a ratelor care ar fi ajuns să cântărească cu până la 50% mai mult, cum suportă acum cei ce s-au împrumutat în euro în urmă cu 10 ani (nu mai vorbim de debitorii în CHF). O creștere graduală a dobânzilor de la nivelul Robor de sub 1% până la o valoare de 4-5% ar dubla însă ratele celor cu credite ipotecare Prima Casă ce au marje de 3% peste Robor, iar o apreciere de 2 procente pentru Robor ar genera un salt de aproape 50%. La creditele de nevoi personale, lucrurile au o dinamică diferită, având în vedere marja de 7-8% peste Robor, dar n-ar fi oricum confortabil să îți crească rata cu 50% dacă dobânda de referință urcă la 5%.
     Iar strategiile de vânzări din prezent pentru împrumuturile populației tot nu seamănă a abordare prudentă, ci trimit mai degrabă la moda bonusurilor promise pentru îndeplinirea targeturilor înainte de criză. Recent, am fost sunat de la ING pentru a fi întrebat dacă "nu vreau să am la dispoziție imediat 10.000 lei, fără acte doveditoare?". Era vorba, probabil, de înlocuirea adeverinței de salariu cu consultarea bazei de date ANAF în urma unui acord dintre respectiva instituție și bănci, dar, și așa, oferirea unui împrumut nesolicitat, pare un pic forțată. Mai ales că agenții de vânzări sunt instruiți să obțină maximum din oferta lor, cu minimum de precizări (doar când am întrebat de costuri mi s-a indicat valoarea ratei, nu pe cea a DAE sau dobânda practicată, iar când am cerut să mi se ofere o dobândă mai mică dupa ce aflasem costurile discuția s-a încheiat abrupt, agentul nu avea competențe pentru o oferta personalizată, deci spațiul pentru o negociere cu clientul e sublim dar lipsește totuși cu desăvârșire). 
 

 
Opinia cititorului   [ scrieți-vă opinia. ] 
1.  fără titlu
    (mesaj trimis de anonim în data de 26.05.2017, ora 17:00)  
 DE DATA ASTA PE MANOLE IL VA BINECUVANTA MIKIDUTA, A VENIT SI VREMEA LUI.
 SOARTA CE SA AI FACI !!
 AI URAM SUCCES LA PRABUSIRE !
 PUTEM SUPRAVIETUI SI FARA BANCI SI FARA EL !!!


 
Actualitate - vezi toate știrile mai jos.
Internaţional, 10:16
     Senatoarea australiană de extremă dreaptă, Pauline Hanson, a mers joi în Parlamentul australian îmbrăcată cu o burka, ca parte a campaniei sale de interzicere a îmbrăcămintei purtată de femeile musulmane.  detalii
Politică, 09:27
     Tudorel Toader a luat apărarea, joi dimineața, demersului comisiei parlamentare pentru alegerile din 2009, care a solicitat Parchetului General dosarul - închis - asupra scrutinului prezidențial din 2009, și a explicat că de ce a decis să sesizeze Inspecția Judiciară în cazul procurorului general Augustin Lazăr, care a refuzat să dea curs solicitării parlamentarilor și s-a adresat CSM, potrivit surselor din presă.  detalii
Internaţional, 08:35
     Reprezentanții Pazei de Coastă spaniolă au declarat că au salvat 600 de migranți care voiau să ajungă din Maroc, într-o perioadă de 24 de ore, pe fondul unei creșteri a numărului sosirilor de migranți, transmite BBC News.  detalii
Strategia Naţională Anticorupţie, 08:11
     Magistrații Curții de Apel București judecă, joi, solicitarea procurorului Mihaela Moraru Iorga de suspendare a ordinului de revocare din Direcția Națională Anticorupție (DNA).  detalii
Internaţional, 08:05
     Principalii indici bursieri de pe Wall Street, New York, au închis ședința de tranzacționare de ieri în apreciere.  detalii
Ediții precedente
Newsletter Facebook Twitter YouTube LinkedIn RSS
Jurnal Bursier
17.08.2017
BVB
     Piața principală a Bursei de Valori București (BVB) a fost dominată, în ședința de ieri, de două tranzacții de tip "deal" realizate cu acțiuni "SIF Moldova" (SIF2), totalizând 51,5...  detalii
17.08.2017
BURSELE DIN LUME
     Acțiunile companiilor listate la bursele din Europa au urmat un curs pozitiv ieri, investitorii îndreptându-și atenția către informațiile economice odată ce tensiunile geopolitice s-au mai redus.  detalii
11.08.2017
BVB
     * Marcel Murgoci, "Estinvest": "Ședința s-a desfășurat în ton cu ceea ce s-a întâmplat pe piețele externe"
     * "OMV Petrom" și "Banca Transilvania" și-au publicat rezultatele la șase luni
       Ședința de tranzacționare de ieri de la Bursa de Valori București (BVB) a fost una de scăderi, care s-a desfășurat "în ton" cu evoluțiile de pe piețele externe, potrivit domnului Marcel...  detalii
11.08.2017
BURSELE DIN LUME
     Bursele din Europa au urmat un curs descendent ieri, pe fondul persistenței tensiunilor geopolitice dintre Coreea de Nord și SUA, care și-au adresat reciproc amenințări.  detalii
10.08.2017
BVB
     Ședința bursieră de ieri a reprezentat prima zi din această săptămână în care majoritatea indicilor bursieri au scăzut, singurul coș de acțiuni care și-a continuat creșterea fiind BET-FI.  detalii
10.08.2017
BURSELE DIN LUME
     Bursele europene au fost în declin ieri, ca urmare a escaladării tensiunilor dintre SUA și Coreea de Nord, în condițiile în care cele două țări s-au amenințat reciproc.  detalii
Cotații Internaționale

Curs Valutar

Curs valabil din data de 16 august 2017
1 Dolar australian...
1 Leva bulgărească...
1 Dolar canadian....
1 Franc elvețian...
1 Coroană cehă...
1 Coroană daneză...
1 Liră egipteană...
1 Euro...
1 Liră sterlină...
100 Forinți maghiari...
100 Yeni japonezi...
1 Leu moldovenesc...
1 Coroană norvegiană...
1 Zlot polonez...
1 Rublă rusească...
1 Coroană suedeză...
1 Liră turcească...
1 Dolar S.U.A...
1 Rand sud-african...
1 Real brazilian...
1 Renminbi chinezesc...
1 Rupie indiană...
100 Woni sud-coreeni...
1 Peso mexican...
1 Dolar neo-zeelandez...
1 Dinar sărbesc...
1 Hryvna ucraineană...
1 Dirham emirate arabe...
1 Kuna croată...
1 Bahtul thailandez...
1 Gram aur...
1 DST...
AUD
BGN
CAD
CHF
CZK
DKK
EGP
EUR
GBP
HUF
JPY
MDL
NOK
PLN
RUB
SEK
TRL
USD
ZAR
BRL
CNY
INR
KRW
MXN
NZD
RSD
UAH
AED
HRK
THB
XAU
XDR
3,0665
2,3385
3,0634
4,0082
0,1755
0,6150
0,2199
4,5737
5,0260
1,5058
3,5171
0,2179
0,4914
1,0696
0,0654
0,4822
1,1045
3,8993
0,2949
1,2304
0,5826
0,0608
0,3418
0,2192
2,8246
0,0383
0,1521
1,0616
0,6185
0,1171
159,2741
5,4834
..Lei
..Lei
..Lei
..Lei
..Lei
..Lei
..Lei
..Lei
..Lei
..Lei
..Lei
..Lei
..Lei
..Lei
..Lei
..Lei
..Lei
..Lei
..Lei
..Lei
..Lei
..Lei
..Lei
..Lei
..Lei
..Lei
..Lei
..Lei
..Lei
..Lei
..Lei
click aici pentru cursurile pieței valutare - istoric
English Section
11.08.2017
     Twenty seven banks haven't paid any profit tax in the last 6 years, which has shaken Minister of Public Finances Ionuț Mișa, as well as some MPs, bankers and even the Governor of the National...  details
10.08.2017
11 DAYS LEFT / TRICKS TO FORCE THE EXTENSION OF THE MANDATE OF THE CEO OF THE BSE
     Considering how many tricks Lucian Anghel, the president of the Bucharest Stock Exchange has tried, in order to extend the term of CEO Ludwik Sobolewski, it would be actually crazy if they...  details
08.08.2017
JACK CUTIȘTEANU, PETPROD:
     The state speculates the economy and household consumers, through Hidroelectrica, CEO, Nucleareletrica and CEH, says Jack Cutișteanu, the CEO of Petprod, referring to the evolution of the price of...  details
03.08.2017
FINANCE MINISTER CONFIRMS WHAT BURSA REPORTED FIVE MONTHS AGO:
     * PNL senator Daniel Cătălin Zamfir asks for a "list of shame" of banks that don't pay taxes
     * According to information obtained by BURSA, between 2011-2015, banks in Romania paid 1.3 billion lei (288 million Euros) in taxes
       Public Finance Minister Ionuț Mișa says that almost three quarters of banks operating in Romania haven't paid profit tax in the last few years. With that statement, the head of the Finance...  details
02.08.2017
GABRIEL DUMITRAȘCU, ABOUT THE INCREASE OF THE PRICE OF ELECTRICITY:
     * Dumitrașcu: "Among other things, we recently even had to import the system services, and system services energy is three times more expensive than that on the Day-Ahead market"
       The price of electricity and its increase on the Day-ahead market (PZU) of the OPCOM exchange keeps causing discontent among the players and specialists on the market and is keeping consumers on...  details
01.08.2017
EUROPEAN MP RAMONA MĂNESCU:
     * "We have asked for clarifications and a position of the Commission on whether the Hungarian initiative complies with the Energy Security Strategy of the European Union and the coordination with BRUA"
       The announcement of Hungarian gas operator FGSZ that BRUA would end in Hungary instead of in Austria was surprising and it didn't come as a result of consultations with its regional partners or...  details
31.07.2017
STOCK MARKET SOURCES:
     Lucian Anghel, the president of the BSE, today summoned the Board of the BSE to discuss the terms of the contract of Ludwik Sobolewski, whose mandate expires on August 21st. According to sources...  details
28.07.2017
IN THE ROW OF THE DOUBLE STANDARD
     * The Minister of Agriculture continues to hide the names of the products that have a double standard and of their producers
     * "The minister of agriculture mismanaged the issue of the double standard of food products", says Costel Stanciu, the president of the APC, who asked for the resignation of Petre Daea
       The results of the tests concerning the double standard, conducted on some of the foods and presented on Wednesday by agriculture minister Petre Daea has raised a series of questions, angering both...  details
27.07.2017
ROW AROUND OLTCHIM
     * Ștefan Vuza made a series of statements lately, saying that Oltchim is not making investments, that are there companies that parasitize Oltchim and that the plant's profit isn't real
     * Oltchim executives: "It can be said that the participation of Chimcomplex in the process for the sale of Oltchim has been made exclusively in order to get access to information that would then be used for the benefit of their own businesses"
     * Piperea: "If, because of these statements, the sale of the distinct blocks of assets fails, then Oltchim will bring a tort liability lawsuit, signed by me"
       At Oltchim there is corruption and there are no parasite companies, lawyer Gheorghe Piperea, bankruptcy trustee of the Râmnicu Vâlcea plant, in response to the statements made over the course of...  details
26.07.2017
SOURCES CLOSE TO THE SITUATION:
     * Sources: "A large segment of the price asked for the Mariott building represents the loan contracted by Grand SRL and guaranteed by the state"
     * Dedeman wants to buy the Marriott complex, according to our sources
     * AFI Europe has announced that Dedeman is scrapping plans to buy AFI 4 and 5
       The Austrians of Strabag are asking for 140 million Euros for the building the Marriott hotel of Bucharest is operating in, according to sources close to the deal.  details
25.07.2017
SPECIALISTS:
     * The BRUA project can no longer be funded, after Hungary announced that it would stop on the Hungarian territory, our sources are saying
       The BRUA pipeline, which was supposed to go through Bulgaria, Romania, Hungary and Austria, will have the same fate as Nabucco, meaning it won't be built, some market specialists think.  details
24.07.2017
CEC BANK CHAIRMAN REACTS TO THE STATEMENTS OF LUCIAN ISAR:
     * (Interview with Mr. Radu Grațian Ghețea, the president of CEC Bank)
     * CEC Bank intends to end this year with a three figure profit
     * CEC Bank chairman: "When the EBA makes moves and finds an easing of interest rates is possible, then that will happen over here as well"
     * Radu Ghețea: "In the case of Romcab, we have begun the foreclosure, we have foreclosed some of the collaterals and we will continue to foreclose on others"
       CEC Bank intends to end this year with a three figure profit, Radu Grațian Ghețea, the chairman of the bank told us in a sizeable interview.  details
22.07.2017
MIRCEA URSACHE, ASF:
     * Ursache: "Romcab is required to file the same reports during its restructuring period as it would during normal operation"
       "Romcab" (MCAB) has the same reporting obligations, during the restructuring period, that it does during its regular operation, said Mircea Ursache, vice-president of the Financial...  details
19.07.2017
MIRCEA URSACHE CONFIRMS:
     * Ursache: "We are asking the market operator to comply with corporate governance"
     * In fact, the investigation targets Lucian Anghel, the president of the BSE, because he is the one that can summon the board
       The Financial Oversight Authority is conducting an analysis of the manner of summoning and unfolding of the Board of Directors of the Bucharest Stock Exchange Mircea Ursache, vice-president of the...  details
17.07.2017
     The Association of Brokers has taken a stand against the exclusion of the BURSA newspaper from the guest list of the official events of the Bucharest Stock Exchange, reported on Friday.  details
.