OPINII
BURSA 26.05.2017

CRISTIAN DOGARU
 
mărește imaginea
     Cu o creștere economică peste așteptări, dobânzi la minime istorice și inflație anemică, după doi ani de deflație, băncile sunt îndemnate să iasă din amorțeală și să reia în forță creditarea. Cu ce diferă însă situația din 2017 de cea din 2007 din perspectiva impactului asupra efortului de rambursare a posesorilor de credite?
     "Situația financiară a băncilor s-a întărit", spunea, pe 22 mai, Mugur Isărescu, potrivit News.ro, la Forumului Pieței Financiare, organizat de Asociația Română a Băncilor. Guvernatorul a adăugat: "Se poate vorbi de un restart al creditării. Am putea gândi astfel: cu un mix chibzuit de politici pe care ne străduim să îl asigurăm, modul de creștere economică ar putea fi preluat de creditare. După o criză financiară reluarea creditării nu se face prima, iar creșterea nu se face pe creditare. Faptul că am avut în ultimii ani o descreștere a intermedierii financiare nu este departe de un scenariu financiar european și mondial. Pe măsură ce politicile fiscal bugetare și monetare vor deveni mai puțin stimulative, creșterea se va putea face pe creditare".
     Acesta sublinia că n-a văzut niciodată o situație macroeconomică mai bună în România și că băncile ar trebui să profite de asta pentru a recâștiga încrederea clienților. Sună cunoscut?
     În 2007, moment în care totul părea paradisiac în România, creditarea era încurajată prin norme mai lejere de BNR, situația macroeconomică părea fel de optimistă dar... știm cu toții ce a urmat. Dobânzile nu erau la minime istorice ca acum, dar leul era, în compensație, la maxime istorice față de euro. În 2008, creșterea economică ajunsese la 9%, în trimestrul al treilea, după care a început declinul astfel încât terminam anul următor cu o scădere de peste 7% a PIB.
     "România nu este în pericol de a fi afectată de criza financiară internațională, iar riscul de contaminare a sistemului bancar românesc este «relativ limitat», declara însă senin Mugur Isărescu la începutul lui octombrie 2008.
     Reducerea abruptă a cererii urma să genereze contracție pe piața locurilor de muncă din 2009, apăreau insolvențele și multe credite de retail începeau să aibă întârzieri tot mai mari odată cu salturile la nivelul cursului (majoritatea împrumuturilor erau în euro și franci elveției) și scăderea treptată a veniturilor (era la mare modă tăierea bonusurilor și a primelor în sectorul privat și se pregătea tăierea salariilor la bugetari în sectorul de stat).
     Acum, avem cea mai mare creștere economică din UE în primul trimestru din 2017 (5,6% avans al PIB), dobânzile sunt mici, împrumuturile se dau doar în lei, dar oricând perspectivele se pot schimba având în vedere impactul costurilor finanțării, atât petru stat, care e mult mai îndatorat ca în 2008, cât și pentru populație și micii antreprenori. Cu toate astea, bancherii se pregătesc să ne dea iar o umbrelă de vreme bună pe care ar putea să ne-o ceară, ca și în 2008, când începe ploaia...
     Privind cu zece ani în urmă, ne întrebăm ce ar fi mai grav? O creștere a cursului euro/leu de la minimul de 3,1 atunci până la 4,5 în prezent sau un salt al Robor de la 1% în prezent la peste 4% într-un viitor nu foarte îndepărtat (mai ales din perspectiva scadenței unui credit pe termen mai lung)? La un credit ipotecar, saltul de care vorbeam al cursului s-ar fi tradus printr-o creștere graduală a ratelor care ar fi ajuns să cântărească cu până la 50% mai mult, cum suportă acum cei ce s-au împrumutat în euro în urmă cu 10 ani (nu mai vorbim de debitorii în CHF). O creștere graduală a dobânzilor de la nivelul Robor de sub 1% până la o valoare de 4-5% ar dubla însă ratele celor cu credite ipotecare Prima Casă ce au marje de 3% peste Robor, iar o apreciere de 2 procente pentru Robor ar genera un salt de aproape 50%. La creditele de nevoi personale, lucrurile au o dinamică diferită, având în vedere marja de 7-8% peste Robor, dar n-ar fi oricum confortabil să îți crească rata cu 50% dacă dobânda de referință urcă la 5%.
     Iar strategiile de vânzări din prezent pentru împrumuturile populației tot nu seamănă a abordare prudentă, ci trimit mai degrabă la moda bonusurilor promise pentru îndeplinirea targeturilor înainte de criză. Recent, am fost sunat de la ING pentru a fi întrebat dacă "nu vreau să am la dispoziție imediat 10.000 lei, fără acte doveditoare?". Era vorba, probabil, de înlocuirea adeverinței de salariu cu consultarea bazei de date ANAF în urma unui acord dintre respectiva instituție și bănci, dar, și așa, oferirea unui împrumut nesolicitat, pare un pic forțată. Mai ales că agenții de vânzări sunt instruiți să obțină maximum din oferta lor, cu minimum de precizări (doar când am întrebat de costuri mi s-a indicat valoarea ratei, nu pe cea a DAE sau dobânda practicată, iar când am cerut să mi se ofere o dobândă mai mică dupa ce aflasem costurile discuția s-a încheiat abrupt, agentul nu avea competențe pentru o oferta personalizată, deci spațiul pentru o negociere cu clientul e sublim dar lipsește totuși cu desăvârșire). 
 

 
Opinia cititorului   [ scrieți-vă opinia. ] 
1.  fără titlu
    (mesaj trimis de anonim în data de 26.05.2017, ora 17:00)  
 DE DATA ASTA PE MANOLE IL VA BINECUVANTA MIKIDUTA, A VENIT SI VREMEA LUI.
 SOARTA CE SA AI FACI !!
 AI URAM SUCCES LA PRABUSIRE !
 PUTEM SUPRAVIETUI SI FARA BANCI SI FARA EL !!!


 
Aceeasi sectiune (Banci Asigurari)
VÂNZAREA BANCPOST A REDESCHIS SUBIECTUL CREDITELOR CU PLATA LA ZI, CESIONATE ÎN OLANDA
ÎNALTA CURTE DE CASAȚIE ȘI JUSTIȚIE A ÎNCEPUT SĂ ÎNTOARCĂ RECURSURILE LA CURȚILE DE APEL
Actualitate - vezi toate știrile mai jos.
Miscellanea, 13:51
     Bulele imobiliare au tendința, din perspectivă macroeconomică, de a fi cele mai periculoase pentru că afectează o mare parte a populației, cele mai riscante piețe din prezent fiind în Australia, Londra, Hong Kong, Suedia și Norvegia, a declarat Christopher Dembik, director analiză macro la Saxo Bank, se arată într-un comunicat de presă al instituției financiare.  click să citești tot articolul
Miscellanea, 13:24
     Inspecția Judiciară a adresat Comisiei parlamentare de anchetă privind alegerile prezidențiale din 2009 o scrisoare în care solicită documentația legată de corespondența purtată de comisie cu procurorul șef al DNA, Laura Codruța Kovesi.  click să citești tot articolul
Bănci-Asigurări, 13:07
ALERT
     * Dolarul a crescut cu 0.0057 bani în fața monedei naționale
     * Francul s-a depreciat la 3,9611 lei
       Banca Națională a României (BNR) a anunțat, astăzi, un curs de referință de 4,6679 lei pentru moneda europeană, în creștere cu 0.0023 bani, comparativ cu ședința anterioară, când euro a fost cotat la 4,6656 lei.  click să citești tot articolul
Politică, 12:39
     Organizația Județeană a PSD Timiș are, începând de marți, președinte, după ce Comitetul Național Executiv al PSD a hotărât ca interimatul în fruntea acesteia să fie preluat de președintele Consiliului Județean Timiș, Călin Dobra.  click să citești tot articolul
Miscellanea, 12:29
BAROMETRUL INDUSTRIAL:
     Activitatea din industrie a căzut puternic în ultima lună a anului trecut, însă indexul de optimism al managerilor a crescut semnificativ în decembrie, de la 63 în noiembrie la 67, potrivit Barometrului Industrial realizat de IRSOP și SNSPA.  click să citești tot articolul
Ediții precedente
Newsletter Facebook Twitter YouTube LinkedIn RSS
Jurnal Bursier
22.01.2018
BVB
     * Dragoș Mesaroș, Goldring: "Circa 93% din întregul rulaj consemnat vineri cu titlurile societății bancare a fost desfășurat printr-un singur transfer. Este clar că acesta a fost realizat de către investitorii instituționali"
       Acțiunile "BRD - Groupe Societe Generale" (BRD) au fost, din nou, titlurile cu cel mai mare volum din ședința de tranzacționare de vineri, rulajul consemnat cu acțiunile societății bancare...  click să citești tot articolul
19.01.2018
BVB
     * Creșteri pe linie pentru toți indicii bursei
       Piața principală a Bursei de Valori București (BVB) a ieșit în evidență, în ședința de tranzacționare de ieri, prin volumul mare înregistrat de acțiunile BRD - Groupe Societe Generale (BRD), de...  click să citești tot articolul
19.01.2018
BURSELE DIN LUME / DATORITĂ REZULTATELOR COMPANIILOR
     Acțiunile de pe piețele din Europa au crescut ușor ieri, după recordurile consemnate în ziua anterioară pe Wall Street. Sectorul tehnologic a avut cele mai importante câștiguri, în baza...  click să citești tot articolul
18.01.2018
BVB
     * Deal de peste 9 milioane de lei cu titluri "Banca Transilvania"
       Piața principală a Bursei de Valori București (BVB) a ieșit în evidență, în ședința de tranzacționare de la mijlocul săptămânii, printr-o evoluție pozitivă atât în ceea ce privește cotațiile...  click să citești tot articolul
18.01.2018
BURSELE DIN LUME
     Titlurile societăților listate în Europa au scăzut ieri, după ce companii printre care "Burberry Group" Plc și "Skanska" AB au raportat rezultate financiare dezamăgitoare.  click să citești tot articolul
17.01.2018
BVB
     * Transferuri de 10,5 milioane de lei cu acțiuni "Banca Transilvania"
       Volumul înregistrat în cea de-a doua ședință de tranzacționare a săptămânii a fost de 38,87 de milioane de lei, peste cel din ședința precedentă, de 28,5 milioane de lei, dar sub valoarea medie...  click să citești tot articolul
Cotații Internaționale

Curs Valutar

Curs valabil din data de 23 ianuarie 2018
1 Dolar australian...
1 Leva bulgărească...
1 Dolar canadian....
1 Franc elvețian...
1 Coroană cehă...
1 Coroană daneză...
1 Liră egipteană...
1 Euro...
1 Liră sterlină...
100 Forinți maghiari...
100 Yeni japonezi...
1 Leu moldovenesc...
1 Coroană norvegiană...
1 Zlot polonez...
1 Rublă rusească...
1 Coroană suedeză...
1 Liră turcească...
1 Dolar S.U.A...
1 Rand sud-african...
1 Real brazilian...
1 Renminbi chinezesc...
1 Rupie indiană...
100 Woni sud-coreeni...
1 Peso mexican...
1 Dolar neo-zeelandez...
1 Dinar sărbesc...
1 Hryvna ucraineană...
1 Dirham emirate arabe...
1 Kuna croată...
1 Bahtul thailandez...
1 Gram aur...
1 DST...
AUD
BGN
CAD
CHF
CZK
DKK
EGP
EUR
GBP
HUF
JPY
MDL
NOK
PLN
RUB
SEK
TRY
USD
ZAR
BRL
CNY
INR
KRW
MXN
NZD
RSD
UAH
AED
HRK
THB
XAU
XDR
3.0369
2.3867
3.0559
3.9611
0.1837
0.6271
0.2152
4.6679
5.3186
1.5063
3.4451
0.2261
0.4839
1.1191
0.0674
0.4741
1.0049
3.8116
0.3145
1.1904
0.5951
0.0597
0.3549
0.2032
2.7914
0.0394
0.1323
1.0377
0.6280
0.1197
163.7611
5.4980
..Lei
..Lei
..Lei
..Lei
..Lei
..Lei
..Lei
..Lei
..Lei
..Lei
..Lei
..Lei
..Lei
..Lei
..Lei
..Lei
..Lei
..Lei
..Lei
..Lei
..Lei
..Lei
..Lei
..Lei
..Lei
..Lei
..Lei
..Lei
..Lei
..Lei
..Lei
click aici pentru cursurile pieței valutare - istoric
English Section
22.01.2018
     The issue of the funding of the budget deficit will become acute in 2018, as the government authorities show us that they haven't learned anything from last year's experience.  click here to read the entire article
22.01.2018
RULING OF THE COURT OF APPEAL
     * Profit.ro Publishing owes the Romanian state approximately 360,000 Euros, and "N.ro Agenția de Știri" SRL, approximately 460.000 Euros
       Journalist Cristi Popa has won in the Court of Appeal the lawsuit against Profit.ro Publishing SA, by which he had disputed the decision by which he had been laid off in 2016, as the court decided that he would be reinstated to the job he held before his layoff, as well as the payment of compensatory salaries.  click here to read the entire article
19.01.2018
GIGI DRAGOMIR, REINSTATED AT THE ANRM
     * The dismissal of Gigi Dragomir as chairman of the ANRM, was one of the last decisions made by Mihai Tudose
     * The reinstatement of Gigi Dragomir as head of the ANRM, among the first decisions made by Mihai Fifor
     * Daniel Zamfir, PNL: "I hope that the reinstatement of Dragomir to his own job represent the admission of the mistake made by Tudose, concerning the obstructing of the updating of the reference price for natural gas"
       Former prime-minister Mihai Tudose and the current interim prime-minister Mihai Fifor, seem to have something in common, aside from the position they fill - they seem to be seriously concerned with the natural gas royalties.  click here to read the entire article
18.01.2018
AFTER THE ROW CONCERNING THE AMENDMENT OF THE REFERENCE FOR THE NATURAL GAS ROYALTY
     * Liberal senator Daniel Zamfir accused former prime-minister Mihai Tudose of sacking ANRM president Gigi Dragomir, for issuing an order which updated the methodology for the calculation of the royalty for natural gas, to match the market price
       The Romanian Association for Oil Exploration and Production (ROPEPCA) yesterday denied, in a press release, the "grave and unjustified" accusations made against the Romanian producers of natural gas, "accusations which concern the alleged insufficient payment of natural gas royalties", which it says are "being discussed in public increasingly often".  click here to read the entire article
17.01.2018
     The first hike of the policy rate in the last ten years, by 0.25 percentage points, is too small and has come too late to have a significant effect on inflationary expectations.  click here to read the entire article
17.01.2018
     Unless something happens to cause us to hurry, by this Friday, or by Monday-Tuesday at the latest, we will be able to say: "Now we've seen everything!" For a historic first time, Romania will have a woman as a prime-minister!  click here to read the entire article
10.01.2018
     * Sources: Dan Pazara is leaving together with Mariana Gheorghe
     * Christina Verchere has been appointed for the remaining part of Mariana Gheorghe's term, namely until April 16th, 2019
       The Supervisory Board of OMV Petrom yesterday appointed Christina Verchere as president of the Directorate and CEO of OMV Petrom, replacing Mariana Gheorghe.  click here to read the entire article
20.12.2017
     The red spot on the white paper becomes greenish, but maintains it's shape, when you move your eyes to the empty part.  click here to read the entire article
19.12.2017
     Approximately 700 magistrates from several courts and prosecutor offices in the country have gathered yesterday on the steps of the Bucharest Court of Appeal.  click here to read the entire article
18.12.2017
     * The Secretary General of the European Federation of Journalists has pledged to support with all his strength, the efforts of FAIR-MediaSind to halt the politicians' attacks on the independence of Romanian journalists
       The political assault on the freedom of the press in Romania, through the amendment of the laws of justice by the coalition in power, was one of the main issues today in the meeting of the Social Dialog Commission of the European Commission, which was attended, on behalf of Romania, Leonard Pădureț, president of the FAIR - MediaSind Culture and Mass Media Federation, together with executive president Cristi Godinac.  click here to read the entire article
14.12.2017
EXCLUSIVE:
     * "We need real and rational policy from the international community and not political tricks"
     * (Interview with his Excellency, Mr. Fuad Kokaly, the Ambassador of Palestine in Bucharest)
       The UN stated it was "extremely concerned over the risks of a violent escalation of the situation" after the decision of Donald Trump to unilaterally recognize Jerusalem as the capital of Israel, in a reunion of the Security Council in which the United States have appeared more isolated than ever, according to AFP.  click here to read the entire article
12.12.2017
AFTER BEING INVESTIGATED BY THE TAX ADMINISTRATION AND THE ANPC, BANKS GET INVESTIGATED BY THE COMPETITION COUNCIL
     * Chirițoiu: "We suspect an exchange of sensitive information on the banking market"
     * Dan Suciu, NBR: "The audits of the Competition Council can't be a reason for panic whatsoever"
     * Unannounced audit at Finmedia
     * The investigated institutions are at risk of being fined 10% of their turnover
     * Vasilescu: "The NBR has nothing to do with these investigations"
       The financial banking system seems to be the focus of most of the investigation entities. After being audited by the National Tax Administration Agency (ANAF) and by the National Consumer Protection Authority (ANPC), some of the banks which operate in Romania have also been investigated by the Competition Council (CC).  click here to read the entire article
11.12.2017
THE COURT RULED THAT SOME CONTRACTS CONCLUDED BY CELL PHONE COMPANIES INCLUDE ABUSIVE CLAUSES
     * The Bucharest Court of Appeal Bucharest yesterday ruled that RCS&RDS has abusive clauses in its contracts
     * The ANPC has also won the initial lawsuit against Telekom România
     * Vodafone has lost the case in the court of last instance against the ANPC
       The Courts have decided that some contracts concluded by the telephony companies contain abusive clauses. The Court rulings were rendered last year, as well as in 2016, but the argumentations have been formulated relatively recently.  click here to read the entire article
08.12.2017
     The hope of an accession as quick as possible by Romania to the Eurozone was dealt a heavy blow precisely on the National Day.  click here to read the entire article
06.12.2017
AFTER THE DRAFT HAD BEEN PUBLISHED IN OCTOBER
     * Gheorghe Șimon: "The royalties law will be voted in the Parliament in February next year"
     * Ministry of the Economy: "We will establish royalties which are fair both for the state as well as for the business sector"
     * Daniel Cătălin Zamfir, PNL: "I found out that there are companies that have never, take note, never paid even one leu in royalties to the Romanian state, even though they have been exploiting resources for over 20 years"
     * Last year, the Court of Auditors announced that Romania lost 1.4 billion dollars, because the ANRM established the oil royalties in a flawed manner
       The entire legislative package concerning the regulation of the system for the regulation of the mineral, oil and hydromineral resources will be revised and will be voted in the Parliament in February next year, Economics minister, Gheorghe Șimon, announced yesterday, after the debates of the Economic, Industries and Services Commission of the Senate.  click here to read the entire article
.