Lei, euro sau dolari? Cum influenţează moneda un portofoliu de investiţii

Dacă încasezi în lei, dar investeşti pe pieţele internaţionale, valuta intră inevitabil în ecuaţie. Acţiunile pot fi tranzacţionate în dolari, ETF-urile în euro, iar de fiecare dată când moneda instrumentului diferă de cea a contului poate apărea o conversie valutară. La o singură investiţie costul poate părea mic, dar dacă investeşti lună de lună, ani la rând, merită să ştii de la început cât de des schimbi bani şi cât te costă.

La ETF-uri, lucrurile au încă o nuanţă importantă. Faptul că un ETF este tranzacţionat în euro nu înseamnă automat că investiţia ta este expusă doar la euro. Acesta poate deţine, de exemplu, companii americane evaluate în dolari. Pe scurt, moneda în care cumperi ETF-ul şi expunerea valutară din interiorul lui sunt două lucruri diferite.

La XTB poţi avea conturi în RON, EUR şi USD, ceea ce îţi oferă mai multă flexibilitate atunci când investeşti internaţional. Dacă alegi un instrument într-o monedă diferită de cea a contului, se aplică în prezent o marjă de conversie valutară de 0,5%. La echivalentul a 1.000 de lei vorbim de aproximativ 5 lei. Nu pare mult, dar repetat lună de lună este genul de cost pe care e mai bine să îl cunoşti decât să îl descoperi după ani de investiţii.

Cont în lei, euro sau dolari?

Nu există o monedă care să fie automat cea mai bună pentru orice portofoliu. Mai important este să te uiţi la ce cumperi şi în ce monedă faci cele mai multe tranzacţii. Dacă investeşti preponderent în instrumente tranzacţionate în dolari, un cont în USD poate reduce numărul conversiilor asociate tranzacţiilor. Acelaşi principiu se aplică pentru EUR sau RON.

La XTB poţi avea conturi de investiţii în RON, EUR şi USD, astfel încât să îţi organizezi mai uşor investiţiile pe mai multe pieţe. Conversia valutară nu dispare dacă, de exemplu, încasezi în lei şi vrei să investeşti dolari, dar ai mai mult control asupra momentului în care schimbi banii şi asupra modului în care îţi structurezi operaţiunile.

Acest lucru devine cu atât mai relevant dacă investeşti periodic. Înainte să setezi o investiţie recurentă, uită-te nu doar la instrumentele şi ponderile din portofoliu, ci şi la monedele în care sunt tranzacţionate. La XTB poţi automatiza investiţiile prin Planurile de Investiţii, astfel încât, odată stabilită strategia, procesul să fie mai simplu de gestionat lună de lună.

O acţiune poate creşte, iar câştigul tău să fie mai mic

Conversia valutară este doar o parte din ecuaţie. Mai există şi riscul valutar propriu-zis. Dacă investeşti 10.000 de dolari, iar după un an investiţia valorează 11.000 de dolari, ai un avans de 10% în USD. Dacă între timp dolarul se depreciază faţă de leu, câştigul exprimat în lei va fi mai mic, iar mecanismul funcţionează şi invers: un dolar mai puternic poate amplifica rezultatul în lei.

De aceea, un cont în USD poate reduce anumite conversii atunci când tranzacţionezi instrumente în dolari, dar nu elimină riscul valutar. La fel, faptul că un ETF este cumpărat în euro nu înseamnă automat că ai eliminat expunerea la dolar dacă activele din interiorul său sunt expuse la moneda americană.

XTB îţi oferă şi un eWallet, mai exact un portofel multi-valutar integrat direct în aplicaţie, prin care poţi deţine şi schimba bani în 19 monede, inclusiv RON, EUR şi USD. Poţi transfera fonduri între eWallet şi contul de investiţii în aceeaşi monedă şi poţi vedea cursul de schimb direct în aplicaţie. Astfel, investiţiile şi gestionarea valutelor rămân în acelaşi ecosistem.

În loc să cauţi cea mai bună monedă, uită-te la trei lucruri: în ce monedă îţi încasezi veniturile, în ce monedă este contul de investiţii şi în ce monedă tranzacţionezi. Dacă sunt diferite, verifică ce conversii apar şi cât te costă, mai ales dacă investeşti lunar, timp de ani de zile.

XTB S.A. permite plasarea automată, recurentă, a ordinelor de cumpărare pentru Instrumente Financiare sau Acţiuni Fracţionate în conformitate cu Planul de Investiţii creat. Deciziile de investiţii, precum alocarea fondurilor, frecvenţa şi valoarea poziţiilor şi plasarea ordinelor, îţi aparţin în mod exclusiv. Investiţiile sunt riscante şi pot genera pierderi. Investeşte responsabil.

(C)