Reuters: Pieţele de obligaţiuni, sub presiune după accelerarea inflaţiei din SUA

Pieţele globale de obligaţiuni au scăzut puternic miercuri, iar dolarul american s-a menţinut la un nivel ridicat, după ce datele privind inflaţia din Statele Unite şi declaraţiile mai multor oficiali ai Rezervei Federale au amplificat temerile privind o majorare mai agresivă a dobânzilor în luna decembrie, relatează Reuters.

Inflaţia de bază din SUA a crescut în octombrie cu 0,3% faţă de luna precedentă, peste estimarea analiştilor, care anticipau un avans de 0,2%, potrivit datelor prezentate de Reuters.

Înainte de publicarea acestor date, guvernatorul Fed Christopher Waller declarase că o creştere lunară de 0,3% a inflaţiei de bază l-ar determina să ia în considerare o majorare de 50 de puncte de bază la următoarea reuniune de politică monetară din decembrie, relatează Reuters.

Preşedinta Rezervei Federale din Dallas, Lorie Logan, a susţinut că sunt necesare încă două majorări ale dobânzilor, posibil într-un ritm rapid, în timp ce preşedintele Fed din Chicago, Austan Goolsbee, a avertizat asupra existenţei unei probleme reale legate de inflaţie, transmite Reuters.

În schimb, preşedinta Rezervei Federale din Philadelphia, Anna Paulson, a pledat pentru majorări graduale ale dobânzilor, potrivit relatării Reuters.

Contractele futures pe rata fondurilor federale indicau o probabilitate foarte ridicată pentru o majorare de 25 de puncte de bază la următoarea reuniune, dar şi o probabilitate de 10% pentru o creştere mai amplă, de 50 de puncte de bază, relatează Reuters.

Pieţele încorporau deja în preţuri trei majorări de câte 25 de puncte de bază până la jumătatea anului viitor, conform informaţiilor prezentate de Reuters.

Randamentele obligaţiunilor americane cu scadenţa la doi ani au crescut cu 18 puncte de bază în timpul nopţii, iar presiunea s-a extins şi asupra pieţelor asiatice de datorie suverană, relatează Reuters.

Randamentul obligaţiunilor guvernamentale japoneze cu scadenţa la zece ani a urcat cu şapte puncte de bază, până la 2,755%, în timp ce randamentul titlurilor australiene similare a crescut cu şase puncte de bază, până la 5,05%, potrivit aceleiaşi surse, Reuters.

David Mericle, economist-şef pentru Statele Unite la Goldman Sachs, a declarat că banca se aşteaptă în continuare la o a doua majorare de 25 de puncte de bază în decembrie, deoarece majoritatea membrilor Comitetului Federal pentru Piaţa Deschisă ar putea ezita să susţină o creştere bruscă de 50 de puncte de bază, relatează Reuters.

Goldman Sachs a adăugat însă în prognoză o a treia majorare de 25 de puncte de bază în martie 2027, ceea ce ar duce rata fondurilor federale la un nivel maxim estimat între 4,25% şi 4,5%, potrivit declaraţiilor citate de Reuters.

Pe pieţele asiatice, indicele MSCI pentru acţiunile din regiunea Asia-Pacific a crescut cu 0,2%, în pofida slăbiciunii de pe Wall Street, iar indicele Nikkei din Japonia a avansat cu 0,6%, transmite Reuters.

Acţiunile SoftBank Group au scăzut cu 3,3%, după ce grupul a raportat o pierdere netă de şapte miliarde de dolari în trimestrul al doilea, rezultatul fiind afectat de costurile ridicate ale dezvoltării centrelor de date din Statele Unite, relatează Reuters.

Indicele sud-coreean KOSPI a crescut cu 0,4%, în timp ce indicele chinez CSI300 a pierdut 0,2%, potrivit datelor prezentate de Reuters.

Contractele futures pentru Nasdaq au avansat cu 0,5%, cele pentru S&P 500 au crescut cu 0,2%, iar contractele futures pentru pieţele europene au indicat un plus de 0,6%, relatează Reuters.

În sectorul tehnologic, acţiunile Nvidia au scăzut cu 5,5% în timpul nopţii, iar pierderea faţă de maximul recent a ajuns la 30%, în contextul unei investigaţii a companiei privind posibilitatea ca directorul general Jensen Huang să fi fost vizat de o operaţiune a serviciilor de informaţii străine, transmite Reuters.

În acelaşi timp, Anthropic continua pregătirile pentru listarea la bursă, la o evaluare de 1.400 de miliarde de dolari, oferta urmând să se încheie marţi, iar tranzacţionarea fiind aşteptată să înceapă joia următoare, potrivit Reuters.

Reevaluarea aşteptărilor privind dobânzile a susţinut dolarul american, care s-a apreciat cu 0,5% în raport cu principalele valute în timpul nopţii şi a mai câştigat 0,1% miercuri, ajungând la 102,29 puncte, relatează Reuters.

Dolarul australian a fost printre cele mai afectate monede, depreciindu-se cu aproape 0,9%, în condiţiile în care investitorii au mizat pe încheierea ciclului de majorare a dobânzilor din Australia, după cinci creşteri în acest an, transmite Reuters.

Randamentul obligaţiunilor americane pe doi ani a mai crescut cu două puncte de bază în tranzacţiile asiatice, până la 4,7482%, în timp ce randamentul titlurilor pe zece ani a urcat cu un punct de bază, până la 4,9958%, potrivit Reuters.

Dolarul mai puternic a afectat şi piaţa aurului, preţul metalului preţios scăzând cu 2,6% în timpul nopţii, înainte de a recupera 0,2% miercuri, până la 4.030,56 dolari pe uncie, relatează Reuters.

Analiştii TD Securities au avertizat că randamentele mai ridicate, costurile de finanţare şi aprecierea dolarului ar putea împinge din nou aurul către nivelul tehnic de suport de aproximativ 3.900 de dolari pe uncie, potrivit declaraţiilor citate de Reuters.

Petrolul a recuperat o parte din pierderi, contractele futures pentru Brent crescând cu 0,7%, până la 92,16 dolari pe baril, după ce în timpul nopţii coborâseră până la 89,16 dolari, transmite Reuters.