Schneider Electric anunţă achiziţia companiei americane PTC

Grupul francez Schneider Electric a anunţat luni cea mai mare achiziţie din istoria sa, ajungând la un acord pentru preluarea companiei americane de software PTC printr-o tranzacţie integral în numerar, care evaluează capitalul acesteia la aproximativ 22,6 miliarde de dolari.

Oferta, de 205 dolari pentru fiecare acţiune PTC, evaluează compania cu sediul la Boston la 23,7 miliarde de dolari, incluzând datoriile, şi reprezintă o primă de 42,3% faţă de ultima cotaţie de închidere.

Acţiunile Schneider Electric au scăzut cu 4,7% pe platforma Tradegate înainte de deschiderea pieţei, investitorii evaluând atât amploarea tranzacţiei, cât şi preţul oferit pentru PTC. Pe piaţă există preocupări că grupul francez plăteşte o primă considerabilă pentru o companie de software confruntată cu presiuni asupra evaluării generate de dezvoltarea inteligenţei artificiale şi cu perspective incerte de creştere.

„Fuziunile şi achiziţiile de mare amploare sunt, de regulă, primite iniţial cu reticenţă de investitorii europeni, deşi tranzacţiile realizate de Schneider Electric s-au dovedit, în general, inspirate din punct de vedere strategic, chiar dacă evaluările au putut fi discutabile”, au transmis analiştii J.P. Morgan într-o notă adresată investitorilor.

Preluarea PTC reprezintă cea mai mare achiziţie realizată vreodată de Schneider Electric, a treia cea mai valoroasă companie franceză listată în funcţie de capitalizarea bursieră, potrivit datelor LSEG.

Schneider Electric susţine că integrarea PTC va permite crearea unei afaceri de software industrial şi inteligenţă artificială de dimensiuni semnificative, construită în jurul unor sisteme deschise şi interoperabile. Grupul estimează că tranzacţia va genera economii anuale recurente de aproximativ 250 de milioane de euro până în al treilea an de la finalizarea achiziţiei, la care s-ar putea adăuga sinergii de venituri estimate la circa 800 de milioane de euro.

Achiziţia marchează o nouă etapă în strategia Schneider Electric de extindere pe segmentul software. În luna iunie, compania franceză a convenit preluarea Cognite Holding, furnizor privat de soluţii software bazate pe inteligenţă artificială şi de tehnologii pentru gestionarea datelor industriale.

Tranzacţia pentru PTC va fi finanţată printr-o combinaţie de capital propriu şi noi împrumuturi şi ar urma să fie finalizată în trimestrul al treilea din 2027.

Cunoscută în trecut în principal pentru producţia de componente industriale, precum siguranţele şi întrerupătoarele electrice, Schneider Electric şi-a extins semnificativ activitatea, devenind unul dintre furnizorii importanţi de infrastructură pentru centrele de date. Compania livrează în prezent echipamente care variază de la sisteme de răcire şi rack-uri pentru servere până la infrastructură critică pentru distribuţia energiei electrice.

Expansiunea accelerată a centrelor de date, în special în Statele Unite, a devenit unul dintre principalele motoare de creştere pentru Schneider Electric. Cererea ridicată din acest sector oferă grupului o sursă tot mai importantă de venituri şi contribuie la compensarea evoluţiei mai slabe a unor pieţe tradiţionale de echipamente electrice.

La rândul său, PTC, care dezvoltă soluţii software utilizate pentru proiectarea, fabricarea şi întreţinerea produselor într-o gamă largă de industrii, a beneficiat de creşterea cererii pentru instrumentele sale bazate pe inteligenţă artificială.

PTC a traversat în ultimul an o perioadă de repoziţionare şi accelerare a afacerilor, compania concentrându-se tot mai mult pe software-ul destinat gestionării ciclului de viaţă al produselor şi pe integrarea inteligenţei artificiale în portofoliul său. În primul trimestru fiscal din 2026, veniturile au crescut cu 19% în termeni valutari constanţi faţă de aceeaşi perioadă a anului precedent, iar veniturile recurente anuale (ARR) au avansat cu 8,4%, respectiv cu 9% dacă sunt excluse diviziile Kepware şi ThingWorx. Compania a indicat atunci o creştere a cererii pentru soluţiile sale şi interesul tot mai mare al clienţilor pentru utilizarea datelor industriale în aplicaţii bazate pe AI.

PTC şi-a simplificat în paralel portofoliul, finalizând în primăvară vânzarea diviziilor Kepware şi ThingWorx, tranzacţie din care a obţinut încasări brute de 523 de milioane de dolari. Compania a estimat veniturile nete după taxe la aproximativ 375 de milioane de dolari, bani destinaţi răscumpărării propriilor acţiuni.

Rezultatele au continuat să se îmbunătăţească pe parcursul anului. În trimestrul al doilea fiscal, ARR-ul calculat la cursuri valutare constante şi excluzând afacerile vândute a crescut cu 8,5%, iar veniturile au avansat cu 15% în termeni valutari constanţi. Fluxul de numerar operaţional şi fluxul de numerar liber au crescut fiecare cu 14%. PTC a subliniat totodată că interesul clienţilor pentru AI este în creştere, companiile modernizându-şi infrastructura de date pentru a putea integra astfel de tehnologii.

În trimestrul al treilea fiscal, ritmul de creştere a ARR a accelerat la 9,1%, peste limita superioară a estimărilor companiei, în timp ce fluxul de numerar operaţional a crescut cu 7%, iar fluxul de numerar liber cu 3%. Rezultatele peste aşteptări au determinat PTC să îşi majoreze estimările pentru întregul an fiscal privind ARR, veniturile şi câştigul pe acţiune. Compania a răscumpărat totodată acţiuni în valoare de aproximativ 525 de milioane de dolari numai în trimestrul al treilea.