Agroserv Măriuţa lansează o emisiune de obligaţiuni garantate în valoare de până la 3 milioane de euro

Agroserv Măriuţa S.A. (BVB: MILK), companie românească din sectorul agricol şi deţinătoarea brandului Lăptăria cu Caimac, anunţă lansarea unui plasament privat pentru o nouă emisiune de obligaţiuni corporative, în valoare de până la 3 milioane de euro. Fondurile atrase vor fi utilizate în principal pentru refinanţarea obligaţiunilor existente MILK25E, în valoare de 3 milioane de euro, emise în 2020, precum şi pentru susţinerea flexibilităţii financiare şi a strategiei de creştere pe termen lung a companiei. Obligaţiunile vor fi denominate în euro, având o valoare nominală de 100 de euro fiecare, o dobândă fixă anuală de 9,5% şi o scadenţă de trei ani, până în 2028. Dobânda va fi plătită trimestrial. Noua emisiune de obligaţiuni este una garantată, un tip de instrument rar pe piaţa de capital locală, fiind susţinută printr-un mix de garanţii imobiliare şi gajuri pe creanţe.

„Prin lansarea unei emisiuni de obligaţiuni garantate, ne dorim să oferim un grad suplimentar de siguranţă şi încredere celor care aleg să investească în afacerea noastră. În ultimii ani, Agroserv Măriuţa a demonstrat rezilienţă şi capacitate de creştere într-o piaţă competitivă. În prima jumătate a anului 2025, am înregistrat vânzări de 50,6 milioane de lei, în creştere cu 20% faţă de aceeaşi perioadă a anului anterior, şi un profit net de 3,4 milioane de lei, marcând o revenire după pierderea raportată în aceeaşi perioadă din 2024. Fabrica de lactate rămâne principalul motor de creştere, iar încrederea consumatorilor în brandul Lăptăria cu Caimac confirmă stabilitatea modelului nostru integrat de afaceri - de la cultivarea terenurilor, la creşterea bovinelor şi procesarea laptelui. Refinanţarea obligaţiunilor MILK25E continuă utilizarea finanţării prin piaţa de capital, începută în 2020, când sprijinul investitorilor ne-a permis extinderea capacităţii de procesare prin construcţia unei hale dedicate maturării brânzeturilor şi producţiei de unt”, a declarat Cornel Dănilă, Director General al Agroserv Măriuţa.

Emisiunea de obligaţiuni a fost aprobată de Adunarea Generală Extraordinară a Acţionarilor din 27 octombrie 2025. Oferta se va desfăşura în perioada 28-30 octombrie 2025, sub forma unui plasament privat adresat unui număr maxim de 149 de investitori de retail şi investitorilor calificaţi, în conformitate cu reglementările europene aplicabile. Tranzacţia va fi intermediată de BT Capital Partners.

Noua emisiune, care va fi tranzacţionată sub simbolul MILK28E, va fi garantată printr-o ipotecă asupra a 53 de parcele de teren agricol şi 2 terenuri cu o suprafaţă totală de peste 70 de hectare, având o valoare de piaţă estimată la 733.200 de euro, conform unei evaluări independente realizate în octombrie 2025, precum şi printr-un gaj asupra creanţelor provenite dintr-un contract de furnizare cu un important lanţ de retail din România. În plus, Agroserv Măriuţa se angajează ca până la sfârşitul anului 2026, la expirarea contractului de distribuţie cu acest lanţ de retail, să aducă garanţii suplimentare până la cel puţin 100% din valoarea emisiunii. În cazul în care această condiţie nu va fi îndeplinită, deţinătorii de obligaţiuni vor avea dreptul de a solicita răscumpărarea anticipată începând cu 1 ianuarie 2027.

Fondată în 1994, Agroserv Măriuţa este astăzi una dintre puţinele companii agricole complet integrate din România, reunind activităţi de cultivare a terenurilor agricole, creştere a bovinelor şi procesare a laptelui. Compania exploatează aproximativ 2.800 de hectare de teren agricol şi deţine un efectiv de peste 3.000 de vaci din rasa Holstein Friesian, producând zilnic aproximativ 40 de tone de lapte crud. Începând cu 2018, compania procesează laptele propriu sub brandul Lăptăria cu Caimac, care comercializează produse lactate premium în peste 2.500 de puncte de vânzare din întreaga ţară, inclusiv în toate marile lanţuri de retail modern - Mega Image, Carrefour, Auchan, Kaufland, Profi, Lidl, Selgros şi Metro.

În anul 2024, Agroserv Măriuţa a înregistrat venituri de 89,2 milioane de lei, în creştere cu 12% faţă de 2023, evoluţie susţinută în principal de divizia de lactate. În prima jumătate a anului 2025, compania a raportat o îmbunătăţire semnificativă a profitabilităţii, cu un profit operaţional de 7 milioane de lei, în creştere cu 303% faţă de anul precedent, şi un profit net de 3,4 milioane de lei, comparativ cu o pierdere netă de 0,6 milioane de lei în primul semestru din 2024. Veniturile din vânzarea produselor lactate au atins 38,5 milioane de lei, în creştere cu 26% comparativ cu aceeaşi perioadă a anului trecut, iar vânzările de animale au totalizat 9,9 milioane de lei, cu 9% mai mult faţă de prima jumătate a anului 2024.

După finalizarea cu succes a plasamentului privat, Agroserv Măriuţa va depune cererea de admitere la tranzacţionare a obligaţiunilor pe piaţa AeRO a Bursei de Valori Bucureşti, unde acţiunile companiei sunt deja listate sub simbolul MILK.