Freedom24: Volatilitatea, aliat pentru investitori în T4 2025; recomandări de portofoliu şi sectoare cheie

În ultima parte a unui an agitat pe pieţele internaţionale, marcat de incertitudine şi tensiuni geopolitice în creştere, platforma Freedom24 - care le oferă investitorilor români acces la bursele globale - recomandă prudenţă activă: volatilitatea nu trebuie privită ca un inamic, ci ca un potenţial aliat, potrivit unui comunicat emis redacţiei.

Semnalele macro sunt încurajatoare. Fed a început să reducă dobânzile, inflaţia din zona euro dă semne de calmare, iar contextul global favorizează repoziţionările strategice. Este un moment favorabil pentru ca investitorii să-şi ajusteze portofoliile pentru a capta potenţialul de creştere, a genera venituri şi a-şi consolida rezilienţa.

Recomandări de investiţii pentru octombrie - decembrie 2025

-Profitaţi de relaxarea politicii monetare

După reducerea recentă a dobânzii de către Fed şi încă două posibile până la sfârşitul anului, investitorii ar trebui să-şi extindă treptat durata portofoliilor - prin titluri de stat americane sau obligaţiuni corporative cu rating ridicat denominate în euro - pentru a beneficia de potenţialele aprecieri. Totodată, menţinerea unei părţi în titluri de stat pe termen scurt asigură flexibilitatea necesară.

-Strategia „barbell” de investiţii în acţiuni

Această abordare presupune combinarea companiilor cu o creştere sustenabilă, cu fluxuri de numerar solide şi bilanţuri sănătoase, cu sectoare ciclice pregătite să profite de o aterizare economică lină după şocul tarifar din primăvară şi revenirea din vară. Industriile cheie includ producţia industrială, semiconductori şi echipamente, transporturi şi turism.

-Idei de venit într-un context de dobânzi scăzute

Obligaţiunile corporative cu randamente ridicate şi companiile care oferă dividende sunt cele mai atractive. Marjele de credit rămân favorabile, iar scăderea ratelor de dobândă sporeşte randamentele totale, mai ales pe fondul stabilizării inflaţiei zonei euro la aproximativ 2%.

-Gestionarea riscurilor

Incertitudinile geopolitice persistă. Petrolul, stabil între 60-70 USD/baril, ar putea creşte în cazul unor noi tensiuni. Poziţiile moderate în energie şi apărare, completate de aur şi titluri de stat, pot proteja eficient portofoliul împotriva şocurilor.

-Rezerve de numerar şi dimensiunea poziţiilor

Păstrarea unei rezerve de lichiditate de 5-10% oferă flexibilitate pentru a reacţiona rapid la schimbările de pe piaţă. Într-un climat dominat de ştiri, succesul nu depinde de sincronizarea perfectă, ci de o distribuţie inteligentă a riscului şi de abordarea vârfurilor de volatilitate ca oportunităţi de intrare, nu ca motive de retragere.

-Concentrare pe termen lung

Nu încercaţi să „prindeţi” mişcările pieţei. Cea mai eficientă strategie este să ajustaţi portofoliul conform toleranţei la risc. Pentru lichidităţile disponibile, intrările treptate prin cumpărare periodică pot transforma volatilitatea într-un aliat al creşterii capitalului pe termen lung.

„Perioada toamnei este un moment ideal pentru ajustări active în portofolii. Investitorii pot valorifica schimbarea direcţiei politicii monetare pentru a securiza randamente, beneficiind de dobânzi mai mici, rămânând totodată concentraţi pe active de calitate şi adăugând cu prudenţă oportunităţi ciclice. Este esenţială menţinerea protecţiei faţă de şocurile geopolitice şi păstrarea flexibilităţii în administrarea portofoliului. Cu o diversificare echilibrată şi focus pe fundamente solide, volatilitatea devine controlabilă - nu o ameninţare. Factorii care vor defini ultimul trimestru al anului vor fi politica Fed, evoluţiile tarifare şi evenimentele geopolitice”, a declarat Radu-Iulian Pădurean, Network Development Manager la Freedom24.

Sectoare şi regiuni recomandate pentru investiţii

-SUA: Reducerea dobânzilor Fed şi cererea solidă susţin perspectivele pentru dezvoltatorii profitabili de software, producătorii de echipamente pentru semiconductori şi companiile de securitate cibernetică în cloud. Întreprinderile americane mici merită atenţie sporită: diferenţa de evaluare faţă de cele mari este la cel mai înalt nivel de la epoca dot-com.

-Europa: Cu inflaţia stabilizată în jurul a 2% şi BCE punând pe pauză ciclul de scădere a ratelor, industriile europene, transporturile şi sectorul de consum arată perspective favorabile. Pentru reducerea volatilităţii portofoliului, acestea ar trebui combinate cu domenii defensive precum sănătatea şi bunurile de bază.

-Apărare şi tehnologii duale: Bugetele multianuale crescute ale NATO oferă un motor de creştere stabil, independent de PIB, pentru contractorii de apărare şi furnizorii acestora. Portofoliile consistente de comenzi şi fluxurile de numerar previzibile consolidează caracterul defensiv al sectorului. Titlurile de stat americane pe termen mediu (7-10 ani) şi obligaţiunile corporative europene IG rămân atractive ca raport risc/randament.

-Energia ca protecţie, nu miză principală: Stabilizarea petrolului între 60-70 USD/baril face ca energia să fie mai degrabă un instrument de acoperire a riscului geopolitic decât un generator principal de randamente pe termen scurt.