CONFERINŢA "FORUMUL INVESTITORILOR" Gerke Witteveen, NN Pensii: ”Sistemul de pensii private a devenit relevant la nivelul economiei naţionale”

Dacă ne uităm la sistemul de pensii private şi la modul în care a crescut, acesta a devenit cu adevărat relevant la nivelul economiei naţionale, spune Gerke Witteveen, Directorul General al NN Pensii, menţionând: ”Dacă luăm în calcul întregul sistem, activele fondurilor de pensii private au ajuns la 11% din PIB, ceea ce înseamnă că reprezintă o parte importantă a ecosistemului economic românesc”.

Reprezentantul NN Pensii aduce în atenţie Legea privind plăţile pensiilor private (nr. 2/2026), subliniind: ”Acesta este pasul care completează legislaţia din domeniu. Introducerea acestei legi a plăţilor era prevăzută de mult timp. A fost publicată în luna ianuarie şi va intra în vigoare anul viitor, în ianuarie, aşa că acum suntem în faza de pregătire. Legea, aşa cum este publicată, oferă o bază foarte solidă - duce sistemul de pensii la finalizarea sa, în sensul că se concentrează cu adevărat pe faptul că persoanele au o pensie, adică un venit regulat după pensionare. Că va fi vorba despre pensii pe opt ani sau pensii pe viaţă, este un mare pas înainte pentru sistem. Mai sunt, însă, multe detalii de pus la punct, există o mulţime de legislaţii secundare şi norme care vor trebui publicate de ASF pentru a vedea cum va funcţiona legea în practică”.

Gerke Witteveen explică: ”Ce înseamnă această lege pentru participanţi? Înseamnă că aceştia vor avea, pentru o perioadă mai lungă, un venit stabil pe lângă pensiile din Pilonul 1. În prezent, pentru fiecare zece persoane din România care lucrează şi plătesc contribuţii sociale, există între opt şi nouă pensionari. Deci, ajungem în etapa în care pentru fiecare persoană care lucrează există un pensionar.

Luând în calcul tendinţele demografice, vom ajunge la un echilibru nefericit în următorii cinci până la zece ani - tot mai puţini oameni care lucrează vor trebui să ofere pensii pentru tot mai mulţi pensionari din Pilonul 1, care este un sistem de tip «pay-as-you-go» fără economii. Aşadar, Pilonul 2 este cu adevărat important şi va deveni şi mai important pentru ca oamenii să aibă un venit stabil la pensie”.

• ”Există mulţi participanţi care nu ştiu ce administrator le gestionează contul de pensie”

Cercetările făcute de NN Pensii în urmă cu câţiva ani arată că oamenii se aşteaptă ca la pensie să aibă un venit lunar de aproximativ 70-80% din ultimul lor salariu câştigat, considerând că acesta este un nivel bun pentru standardele de viaţă la care aspiră. Dar, Gerke Witteveen atrage atenţia: ”Pilonul 1 nu poate oferi în prezent acest lucru, iar în viitor va deveni şi mai dificil. Aşadar, este foarte important venitul lunar stabil introdus de Legea plăţilor. Pentru orice administrator de pensii, schimbarea va fi destul de profundă. Trebuie să ajustăm operaţiunile, procesele, aş spune că, în mod special, trebuie să ajustăm intensitatea comunicării cu participanţii. În prezent, încă există destul de mulţi participanţi care contribuie, dar unul din trei spune: «Nu ştiu câţi bani am în cont». Mai puţin de unul din zece respondenţi din cercetarea noastră realizată de APAPR ştie că 4,75% din salariul brut este contribuţia la Pilonul 2. Dar, încă există mulţi participanţi care nu ştiu ce administrator le gestionează contul de pensie. Acesta este un lucru simplu, trebuie doar să accesezi pilonuldoi.ro, afli care administrator are contul tău de pensie şi poţi merge la acel administrator să afli câţi bani ai economisit. Conturile de pensii sunt a doua cea mai importantă modalitate de economisire a românilor, după depozitele bancare, şi totuşi un procent semnificativ de participanţi nu ştiu unde sunt aceste conturi şi ce sume au. Aşadar, va trebui să intensificăm această comunicare, pentru că odată ce oamenii intră în faza de plată, vor trebui să decidă ce tip de pensie doresc, de la ce furnizor să primească acea pensie. Aşadar, în ceea ce priveşte administratorii de active din Pilonul 2 şi 3, va fi foarte important să comunicăm cu mult înainte ca oamenii să intre la pensie, dar mai ales cu puţin timp înainte, pentru a-i informa, pentru a ne asigura că ajungem la ei şi le spunem care le sunt opţiunile, ce bani disponibili au şi la ce venit să se aştepte la pensie. Apoi, bineînţeles, acele companii care vor intra ca furnizori de plăţi pe această piaţă vor avea o mare obligaţie de comunicare în anii în care furnizează pensia, pentru a se asigura că oamenii primesc ceea ce se aşteaptă”.

• ”Un sector de pensii şi asigurări bine dezvoltat este un factor stabilizator al economiei”

Ţările care au sisteme de pensii bine dezvoltate tind să aibă o volatilitate economică mai mică, afirmă Gerke Witteveen, subliniind: ”Fiind investitori pe termen lung, care investesc pe 10 - 20 de ani, se uită la perspectivele pe termen lung ale companiilor. Nu intră şi nu ies de pe piaţă foarte repede. Pot gestiona o anumită volatilitate. Acest lucru oferă un factor de amortizare pe pieţele bursiere şi chiar pe pieţele de obligaţiuni atunci când economia se află într-o perioadă turbulentă precum cea de astăzi. Deci, acesta este un element important. Evident, prin furnizarea de pensii oamenilor, se creează şi un venit stabil pentru aceştia, ceea ce stimulează consumul, respeciv economia. Aşadar, în general, un sector de pensii şi asigurări bine dezvoltat este un factor de stabilizare a economiei”.

• ”Trebuie să investim pentru ca oamenii să aibă un venit bun la pensie”

Trebuie să investim pentru a ne asigura că oamenii au un venit bun la pensie, spune reprezentantul NN Pensii, menţionând: ”În cazul oricărei investiţii pe care o analizăm, ne uităm la profilul risc-randament. Ne dorim un randament bun pentru participanţii noştri, cu risc corect, deoarece trebuie să fim prudenţi cu banii participanţilor noştri. Aceasta este prima noastră obligaţie. Pentru a putea face asta, avem nevoie de un portofoliu diversificat, cu diferite instrumente financiare, diferite expuneri la diverse sectoare, ţări, instrumente financiare. Aici constatăm că piaţa de capital din România este încă oarecum subdezvoltată. Avem o piaţă de obligaţiuni - obligaţiuni de stat. Avem o bursă de valori care este în creştere, dar care în acelaşi timp are provocările sale legate de lichiditate. În general, noi căutăm să avem un univers de investiţii mult mai larg, unde să putem diversifica banii”.