Înfrângerea republicanilor în SUA - cum au reacţionat pieţele financiare şi ce anticipează analiştii

Pieţele bursiere americane înregistrau creşteri după o oră de la deschiderea şedinţei de tranzacţionare, în timp ce bursele europene se apreciau în ultima parte a sesiunii. În acelaşi timp, dolarul american se deprecia, iar Bitcoin era în apreciere ieri după-amiază, când victoria democraţilor în ambele camere ale Congresului SUA, în urma alegerilor de la jumătatea mandatului prezidenţial, era deja clară.

Rezultatul scrutinului aduce în atenţia investitorilor perspectiva unor reglementări mai stricte, a unor taxe mai mari şi a unei supravegheri sporite în domenii precum inteligenţa artificială şi criptomonedele. Totodată, pieţele financiare iau în calcul posibilitatea unui blocaj legislativ între administraţia preşedintelui american Donald Trump şi noul Congres dominat de democraţi, potrivit Reuters.

Nick Ferres, director de investiţii la Vantage Point Asset Management, a declarat: ”Deşi victoria democraţilor în ambele camere ale Congresului era scenariul anticipat de majoritatea analiştilor înaintea alegerilor, amploarea acestei victorii este probabil importantă. Principalul risc îl reprezintă înăsprirea reglementărilor în sectoarele inteligenţei artificiale şi criptomonedelor. În plus, este probabil să apară confruntări politice privind plafonul datoriei publice americane, precum şi posibilitatea declanşării unei proceduri de destituire a preşedintelui (engl. impeachment)”.

Partidul Republican al lui Trump a controlat ambele camere ale Congresului în primii doi ani ai celui de-al doilea mandat prezidenţial.

• Jay Woods, Freedom Capital Markets: ”Revenirea pieţei s-a datorat parţial tonului adoptat iniţial de preşedinte şi reacţiei sale la rezultate”

Indicele S&P 500 avea o apreciere de 1,55%, după o oră de la deschiderea sesiunii de tranzacţionare în Statele Unite, în vreme ce indicele Dow Jones Industrial Average urca cu 2,11%. Indicele tehnologic Nasdaq Composite, al companiilor ce activează în domenii intensive în cunoaştere, era în creştere cu 2,02%, conform datelor Investing.com.

Aprecierile apar în contextul în care, alegerile au eliminat un important factor de incertitudine politică ce plana asupra Wall Street, iar preşedintele Donald Trump a acceptat rezultate, scrie CNBC.

Trump a declarat pentru The New York Times că este ”pe deplin dispus” să accepte rezultatele alegerilor, iar pentru The Wall Street Journal a afirmat că el şi republicanii vor colabora cu democraţii, mai notează trustul american de presă.

Revenirea pieţei ”s-a datorat parţial tonului adoptat iniţial de preşedinte şi reacţiei sale la rezultate”, a declarat Jay Woods, strateg-şef pentru pieţe la Freedom Capital Markets. ”Persistă încă numeroase incertitudini, dar un lucru este sigur: vom avea un blocaj politic, iar istoric vorbind, acest lucru este favorabil pieţei”, a adăugat Woods, conform CNBC.

Acţiunile companiilor strâns legate de evoluţia economiei, care ar putea beneficia de un mediu mai stabil, conducea creşterile de la începutul şedinţei. Titlurile Walmart avansau cu 3,3%, la ora 17:30 (a ţării noastre), iar cele ale Bank of America cu 3,08%, în condiţiile în care investitorii s-au orientat şi către sectoare din afara tehnologiei, potrivit trustului de presă.

Au crescut şi acţiunile companiilor care pot beneficia direct de politicile democraţilor sau de renunţarea la unele dintre măsurile mai dure promovate de Trump, mai scrie CNBC. Titlurile asigurătorilor de sănătate şi ale operatorilor de spitale au avansat, Molina Healthcare şi Centene înregistrând creşteri de 6% şi 7,1%, iar HCA Healthcare urca cu 7,3%.

• Elon Musk: ”Centrele de date din spaţiu încep să pară o opţiune destul de atractivă în acest moment”

Înăsprirea reglementărilor din partea democraţilor în ceea ce priveşte inteligenţa artificială, reprezintă unul dintre aspectele evidenţiate de analişti, conform presei internaţionale.

”Cred că principala temere este că ritmul dezvoltării infrastructurii pentru inteligenţa artificială ar putea încetini, posibil chiar semnificativ în Texas, pe măsură ce autorităţile vor începe să clarifice ce mandat politic au primit în privinţa inteligenţei artificiale. Înaintea acestor alegeri, discutam despre importanţa curselor pentru funcţia de guvernator din Texas şi Georgia. Aceste două state reprezintă, împreună, aproximativ o treime din totalul cheltuielilor şi proiectelor destinate centrelor de date pentru inteligenţa artificială”, a spus Tapas Strickland, strateg-şef pentru pieţe financiare la platorma de tranzacţionare şi analiză bursieră Moomoo ANZ, citat de Reuters.

Potrivit trustului media, democrata Gina Hinojosa l-a învins pe guvernatorul republican în funcţie, Greg Abbott, devenind prima femeie de origine latino-americană aleasă la conducerea Texasului şi primul guvernator democrat al statului din 1990. În Georgia, democrata Keisha Lance Bottoms, fost primar al oraşului Atlanta, l-a învins pe republicanul Rick Jackson, devenind prima femeie de culoare aleasă guvernator al unui stat american.

”Există un risc foarte real ca ritmul acestor investiţii şi proiecte (n.r. în dezvoltarea inteligenţei artificiale) să încetinească. Evident, efectele s-ar propaga în întregul sector”, a spus Tapas Strickland.

Jake Dollarhide, director executiv al Longbow Asset Management, consideră de asemenea că preluarea controlului asupra ambelor camere ale Congresului de către democraţi poate încetini ritmul de creştere extraordinar, aproape necontrolat, pe care-l vedem zilnic în ceea ce priveşte dezvoltarea inteligenţei artificiale.

”Elon Musk a reprezentat ultima speranţă a republicanilor în apropierea momentului decisiv. Din păcate pentru ei, sumele uriaşe de bani pe care le-a investit pentru a susţine statele republicane nu au reuşit să contracareze nemulţumirile provocate de creşterea facturilor la utilităţi, a preţurilor alimentelor şi a carburanţilor”, a adăugat Jake Dollarhide.

Musk a cheltuit o sumă record de cel puţin 474 milioane de dolari pentru alegerile de la jumătatea mandatului din SUA, direcţionând 224 de milioane de dolari doar către Texas, potrivit unei analize realizate de CNBC pe baza documentelor privind finanţarea campaniilor electorale.

Acţiunile Tesla aveau o scădere de 2,44% ieri, după o oră de la deschidere sesiunii de tranzacţionare, în vreme ce SpaceX, ce dezvoltă în prezent mai multe proiecte de centre de date cu o capacitate cumulată de ordinul gigawaţilor, inclusiv în Texas, se deprecia cu 3,26%, ambele companii fiind controlate de Elon Musk.

”Centrele de date din spaţiu încep să pară o opţiune destul de atractivă în acest moment”, a scris Musk într-o postare pe X, făcând referire la planurile sale încă speculative de a construi infrastructură pentru inteligenţa artificială în afara Pământului, conform CNBC.

• Jesper Koll: ”Pieţele financiare au intrat în aceste alegeri într-un context deja nefavorabil pentru sectorul inteligenţei artificiale, în special pe piaţa acţiunilor”

Jesper Koll, director executiv expert al Monex Group, a punctat că dinamica sectorului inteligenţei artificiale devenise deja negativă, chiar dacă republicanii deţin majoritatea în Congres.

”Pieţele financiare au intrat în aceste alegeri într-un context deja nefavorabil pentru sectorul inteligenţei artificiale, în special pe piaţa acţiunilor. Nu cred că rezultatul alegerilor are prea mult de-a face cu această situaţie şi nici cu ideea că, dacă toţi liderii marilor companii tehnologice rămân la conducere, sectorul îşi va relua automat creşterea accelerată. Criticile şi îngrijorările legate de inteligenţa artificială depăşesc cu mult sfera politică”, a spus Kroll, citat de Reuters.

De altfel, sectorul inteligenţei artificiale, măsurat prin coşul extins de acţiuni AI al Goldman Sachs (Goldman Sachs Broad AI Basket), înregistra ieri în prima parte a zilei o scădere de 15% în octombrie, aflându-se cu peste 24% sub nivelul său maxim.

În Europa, unde sectorul tehnologic are o podere mult mai redusă în structura pieţelor, indicele Stoxx 600 avea o creştere de 1,84%, la ora 17:30 (a ţării noastre), în vreme ce indicele DAX40 al bursei din Frankfurt, se aprecia cu 2,2%. Indicele FTSE100, al bursei londoneze, se aprecia cu 1,8%, conform datelor Investing.com.

În Asia, indicele japonez Nikkei s-a depreciat cu 1,42% marţi, în vreme ce indicele principal al bursei din Shanghai a avut o creştere de 2,16%. În India, indicele Nifty 50 s-a apreciat marţi cu 0,63%, potrivit CNBC.

Acţiunile producătorului japonez de cipuri de memorie Kioxia Holdings au marcat un recul de 5,38%, marţi, în vreme ce titlurile SoftBank Group, investitor important în sectorul inteligenţei artificiale, s-au depreciat cu 3,2%.

”Scăderile acţiunilor companiilor japoneze din sectorul inteligenţei artificiale vor fi limitate, deoarece acestea au devenit ieftine. Profiturile acestor companii sunt solide, iar estimările privind câştigurile pe acţiune au fost revizuite în creştere, în timp ce preţurile acţiunilor au scăzut”, a declarat Kazunori Tatebe, strateg-şef la Daiwa Asset Management, citat de Reuters.

• Alex Morris, F/m Investments: ”Niciun candidat nu a participat la alegeri cu un program bazat pe responsabilitate fiscală”

Cu toate că republicanii au pierdut controlul în ambele camere ale Congresului, există în continuare o serie de domenii în care preşedintele Trump poate influenţa pieţele financiare: comerţul internaţional şi tarifele vamale, politica externă şi reglementările deja existente, consideră Tai Hui, strateg-şef pentru pieţele din Asia-Pacific în cadrul J.P. Morgan Asset Management, conform Reuters.

Deşi ”valul albastru” s-a materializat, iar democraţii au câştigat controlul ambelor camere ale Congresului, aceştia nu au obţinut majoritatea de două treimi care le-ar permite să anuleze, fără sprijinul republicanilor, un eventual veto al preşedintelui Donald Trump.

”Acesta va reprezenta unul dintre principalele puncte de blocaj politic în cei doi ani rămaşi din mandatul preşedintelui Donald Trump”, a adăugat Hui, citat de Reuters.

Conform pubicaţiei menţionate, această situaţie poate creşte riscul ca negocierile bugetare să ajungă într-un impas şi este posibil să complice şi mai mult perspectivele fiscale ale Statelor Unite, care au provocat deja turbulenţe în preţurile activelor financiare.

Randamentul titlurilor de stat americane cu scadenţa pe zece ani avea o scădere de 0,75% ieri, la ora 17:30 (a ţării nostre), până la 4,912%, în vreme ce randamentul titlurilor pe 30 de ani, cobora cu 0,34%, până la 5,306%.

Alex Morris, fondatorul firmei americane de administrare a investiţiilor F/m Investments, a declarat că este posibil ca investitorii să acorde o atenţie tot mai mare problemelor fiscale în săptămânile următoare. ”Sincer vorbind, niciun candidat nu a participat la alegeri cu un program bazat pe responsabilitate fiscală”, a declarat Morris, citat de Reuters.

Indicele Dolarului American (DXY), o măsură a valorii dolarului american în comparaţie cu un coş format din alte şase monede, era în scădere cu 0,34%, ieri la ora 17:30 (a ţării noastre), până la 101,52 de puncte, conform datelor Investing.com.

”În ceea ce priveşte dolarul, cred că efectul ar putea fi uşor pozitiv, în sensul că pieţele vor acorda o importanţă mai mare percepţiei privind independenţa sporită a Rezervei Federale americane”, a spus Jesper Koll de la Monex Group, citat de Reuters.

• Tim Sun, HashKey: ”Schimbările din peisajul politic american pot bloca progresele în elaborarea legislaţiei fundamentale privind criptomonedele şi în dezvoltarea cadrului instituţional necesar acestui sector”

Bitcoin avea o creştere de 3,47%, ieri la ora 17:30 (a ţării noastre), până la 80.375 dolari, în vreme ce Ethereum se aprecia cu 5,35%, până la 2.422 de dolari, conform datelor Investing.com.

Potrivit Reuters, una dintre cele mai importante lovituri pentru investitorii care mizau pe creşterea criptomonedelor a fost revenirea democratului Sherrod Brown, care a câştigat alegerile pentru Senatul SUA din statul Ohio, la doi ani după ce îşi pierduse mandatul în această cameră a Congresului.

Brown, care a criticat influenţa industriei criptomonedelor asupra cercurilor politice de la Washington, a obţinut victoria în ciuda eforturilor organizaţiei Fairshake, un super PAC (n.r. comitet de finanţare electorală) din sectorul criptomonedelor, susţinut printre alţii de Coinbase şi Ripple. Această organizaţie a cheltuit 30 de milioane de dolari pentru a se opune candidaturii sale, mai notează trustul media menţionat.

Tim Sun, cercetător senior în cadrul HashKey, grup specializat în domeniul cripto, consideră că schimbările din peisajul politic american ar putea bloca progresele în elaborarea legislaţiei fundamentale privind criptomonedele şi în dezvoltarea cadrului instituţional necesar acestui sector. ”Toţi aceşti factori creează obstacole semnificative pentru piaţa criptomonedelor, care se confruntă astfel cu un mediu tot mai dificil”, a spus acesta, citat de Reuters.