Analiză XTB: Scrutinul din SUA reconfigurează sectoarele pe pieţele financiare

Evoluţia pieţelor financiare internaţionale depinde de tabăra care obţine controlul asupra Congresului în urma alegerilor din 3 noiembrie din Statele Unite, scrutin care generează scenarii divergente pentru bănci, energie, sănătate şi sectorul tehnologic, potrivit unui raport realizat de XTB remis redacţiei. În eventualitatea unei victorii a Partidului Democrat în ambele camere ale legislativului, sectoarele sănătăţii, energiei regenerabile şi comerţului cu amănuntul orientat către gospodăriile cu venituri mici şi medii devin principalii beneficiari, în timp ce marile companii de tehnologie şi instituţiile financiare intră sub presiunea unei supravegheri mai stricte. În acest cadru, societăţi precum Centene, Molina Healthcare şi Elevance Health beneficiază de subvenţiile pentru asigurări medicale, First Solar valorifică sprijinul pentru producţia de energie curată, iar retailerii Dollar General şi Walmart sunt susţinuţi de programele de asistenţă socială, informează compania.

„Pe bursă, nu există un singur câştigător al alegerilor. În funcţie de configuraţia Congresului, capitalul se poate muta între tehnologie, bănci, energie, apărare sau sănătate. Trebuie menţionat că diferenţele dintre sectoare pot deveni mai importante decât direcţia generală a pieţei”, a declarat Radu Puiu, analist financiar XTB România. În scenariul conservării majorităţii de către Partidul Republican, mediul de afaceri favorizează industria de apărare, resursele convenţionale şi sistemul bancar. „Menţinerea controlului republican asupra Congresului ar crea un mediu favorabil pentru apărare, energie tradiţională, servicii financiare şi producţia industrială strategică, inclusiv semiconductorii şi metalele rare”, a explicat Radu Puiu, analist financiar XTB România. În această variantă, instituţii precum Goldman Sachs şi JPMorgan Chase beneficiază de o relaxare a reglementărilor, producătorii industriali RTX şi Lockheed Martin profită de fondurile sporite pentru apărare, Exxon Mobil creşte prin exploatarea resurselor interne de hidrocarburi, iar MP Materials şi Intel sunt favorizate de politicile pentru reducerea dependenţei de lanţurile externe de aprovizionare, notează sursa citată.

Un Congres divizat blochează adoptarea unor reforme fiscale sau de reglementare de amploare şi oferă predictibilitate pentru giganţii tehnologici precum Microsoft şi Alphabet, companii care continuă investiţiile în inteligenţă artificială şi infrastructură cloud fără riscul unor măsuri legislative imediate. În privinţa pieţei petrolului, o victorie democrată aduce o presiune de scădere asupra cotaţiilor prin prioritizarea reducerii costurilor la energie şi prin posibile eforturi diplomatice în Strâmtoarea Ormuz. „În schimb, dacă va exista un Congres divizat, politica externă ar rămâne în mâinile executivului, ceea ce ar putea menţine riscurile geopolitice (deja incluse în preţurile petrolului)”, a adăugat Radu Puiu, analist financiar XTB România.

Dinamica aurului depinde în principal de traiectoria datoriei publice a Statelor Unite, indicator care depăşeşte 120% din PIB şi este estimat la 145% până în anul 2035, iar această deteriorare a poziţiei fiscale reprezintă factorul determinant pentru evoluţia cotaţiilor metalului preţios. Pe piaţa criptomonedelor, doar o victorie republicană categorică aduce perspective favorabile pentru o rezervă strategică de Bitcoin şi un cadru legislativ mai clar, pe când un Congres divizat menţine un impact neutru, iar o majoritate democrată afectează moderat activele de tip altcoins şi companiile din infrastructura digitală, în timp ce active precum Ethereum, Circle şi Coinbase consemnează o dinamică pozitivă sub un control republican, potrivit comunicatului de presă.