S&P: Ratingul Erste nu va fi afectat de achiziţia a 24% din BCR

Ratingurile atribuite Erste Group Bank (EBS) de către Standard & Poor"s (S&P) nu vor fi afectate de potenţiala achiziţie a unui pachet de 24% din acţiunile Băncii Comerciale Române (BCR), a anunţat ieri agenţia de evaluare financiară.

Erste Group a anunţat săptămâna trecută că a încheiat un acord de principiu cu patru dintre cele cinci SIF-uri - SIF Banat Crişana, SIF Transilvania, SIF Munteania şi SIF Oltenia - pentru preluarea unui pachet de 2,61 miliarde acţiuni BCR, reprezentând 24,12% din capital, prin mai multe operaţiuni care presupun plata în numerar şi schimb cu titluri emise de grupul austriac. Valoarea tranzacţiei se plasează la 435 milioane euro.

Tranzacţia ar majora participaţia Erste la BCR la 93%, de la 69%.

"Considerăm că achiziţia se încadrează în strategia Erste de a-şi consolida prezenţa în Europa Centrală şi de Est şi de a deţine cât mai multe acţiuni posibil la subsidiarele sale. În plus, anticipăm că această operaţiune nu va afecta poziţia de capital a Erste, considerată de S&P drept un factor important de influenţă pentru ratinguri", se arată într-un comunicat transmis ieri de agenţie, citat de Mediafax.

Aproximativ 100 milioane euro din valoarea tranzacţiei va fi plătită în cash, iar restul prin acţiuni noi Erste emise către SIF-uri.

"Dacă această tranzacţie va fi finalizată conform anunţului, estimăm că ar avea un impact pro forma uşor negativ, de mai puţin de 0,1 puncte procentuale, asupra ratei capitalului ajustată la risc pe care am calculat-o pentru Erste la sfârşitul anului 2010, de 5,9% înainte de ajustări, respectiv 6,5% după ajustări", se spune în comunicatu lS&P.

În pofida impactului marginal asupra ratelor de capital, S&P anticipează că Erste va continua să-şi consolideze capitalul ca tampon faţă de eventuale evenimente adverse, principalele riscuri fiind legate de soldurile creditelor în valută din Ungaria şi în mai mică măsură din România.

S&P atribuie Erste ratingul "A" pentru creditele pe termen lung în euro şi alte valute, cu perspectivă stabilă.