Analiză Bitget: „Capitalul instituţional se orientează tot mai mult către active digitale”

Piaţa activelor digitale traversează un proces de maturizare, pe fondul creşterii participării instituţionale şi al schimbării modului în care aceste instrumente sunt utilizate ca alternative de păstrare a valorii, potrivit unui comunicat al Bitget, remis redacţiei.

Evoluţia pieţei indică o tranziţie faţă de ciclurile anterioare, dominate de volatilitate ridicată şi de investitori individuali, către o structură mai stabilă, în care capitalul instituţional joacă un rol tot mai important. Această transformare se reflectă şi în modul în care activele digitale şi cele tradiţionale sunt utilizate în perioade de incertitudine economică, potrivit companiei.

Ignacio Aguirre Franco, director de marketing (CMO) al Bitget, explică faptul că piaţa este influenţată tot mai mult de fluxurile instituţionale şi de integrarea acestor active în sistemul financiar global.

Datele recente indică o schimbare în distribuţia capitalului în perioade de tensiune geopolitică. După escaladarea conflictelor globale, preţul aurului a depăşit pragul de 5.000 de dolari pe uncie, însă ulterior o parte din fluxurile de capital s-au orientat către active digitale, conform aceleiaşi surse.

Conform unei analize realizate de JPMorgan, fondurile tranzacţionate la bursă bazate pe aur, precum SPDR Gold Shares (GLD), au pierdut aproximativ 3% din activele administrate. În acelaşi timp, ETF-urile pe Bitcoin, precum iShares Bitcoin Trust (IBIT) administrat de BlackRock, au înregistrat intrări de aproximativ 1,5% din activele administrate, precizează Bitget.

Tendinţa este confirmată şi de datele publicate de CoinShares, potrivit cărora fondurile de active digitale au atras intrări nete de aproximativ 619 milioane de dolari în aceeaşi perioadă, arată aceeaşi sursă.

Potrivit Bitget, dinamica acestor active este influenţată de caracteristicile structurale ale ofertei. Spre deosebire de mărfurile tradiţionale, unde producţia poate varia în funcţie de condiţiile pieţei, multe active digitale au reguli fixe de emitere stabilite prin cod, ceea ce le conferă un grad ridicat de raritate.

Creşterea costurilor energetice poate influenţa procesul de minare, prin care sunt generate criptomonedele, ceea ce poate limita oferta disponibilă şi poate amplifica efectul de raritate pe piaţă, potrivit analizei citate.

În acelaşi timp, infrastructura pieţei este considerată mai robustă decât în ciclurile anterioare. Spre deosebire de perioadele de scădere din trecut, marcate de prăbuşiri rapide ale unor platforme sau proiecte, actuala evoluţie indică mai degrabă ajustări graduale prin realocări de capital, conform Bitget.

Atenţia investitorilor rămâne orientată către indicatorii macroeconomici globali, în special către evoluţia indicelui preţurilor de producţie (PPI) şi deciziile de politică monetară ale Federal Reserve. Un element important este reuniunea Federal Open Market Committee (FOMC), în cadrul căreia pieţele încearcă să anticipeze momentul în care banca centrală americană ar putea începe relaxarea politicii monetare, menţionează Bitget.

În acelaşi timp, după perioade îndelungate de creştere, atât pieţele de acţiuni, cât şi aurul ar putea intra într-o fază de corecţie, ceea ce ar putea stimula interesul pentru active alternative, spune aceeaşi sursă.

Potrivit lui Ignacio Aguirre Franco, CMO al Bitget, extinderea utilizării activelor digitale ca infrastructură tehnologică, inclusiv în sisteme de plată bazate pe inteligenţă artificială, indică faptul că potenţialul de creştere al acestora este susţinut tot mai mult de utilitate şi integrare tehnologică, nu doar de evoluţia preţurilor.