ANALIZĂ XTB: Atacul Israelului asupra obiectivelor din Iran, consecinţe imediate şi asupra petrolului

În dimineaţa zilei de 13 iunie, atacul orchestrat de Israel asupra unor obiective strategice din Iran, inclusiv instalaţii nucleare şi baze militare, a generat tensiuni geopolitice majore şi a provocat reacţii imediate pe pieţele financiare, preţul petrolului înregistrând scăderi semnificative în avans, potrivit analistului financiar XTB România Radu Puiu.

Liderul suprem al Teheranului a promis rapid măsuri de retaliere severe. Ca răspuns, Israelul a declarat starea de urgenţă, închizând instituţiile de învăţământ şi aeroporturile şi emiţând avertismente publice cu privire la posibile atacuri cu rachete şi drone din partea Iranului. La rândul lor, oficialii din Teheran, recunoscând măsurile defensive, au anunţat în mod criptic că „lumea va afla de ce Iranul îmbogăţea uraniu”, o declaraţie interpretată pe scară largă ca o referire voalată la ambiţiile nucleare.

Washingtonul s-a distanţat rapid de operaţiune, îndemnând la temperarea tensiunilor şi subliniind imperativul protejării intereselor sale regionale. Ofensiva israeliană a exacerbat în mod incontestabil instabilitatea regională şi a distrus perspectivele fragile de reluare a negocierilor nucleare cu Iranul, discuţii care erau programate pentru duminica următoare. Iranul avertizase anterior că orice atac asupra infrastructurii sale nucleare va provoca lovituri de retaliere împotriva poziţiilor americane din regiune.

Conform analistului, conflictul geopolitic dintre Iran şi Israel are rădăcini istorice adânci, având origini în diviziuni ideologice, strategice şi de securitate profunde. Regimul islamic iranian se opune fundamental existenţei Israelului, denunţându-l ca „ocupant zionist”, în timp ce Israelul consideră Iranul o ameninţare existenţială.

La originea tensiunilor se află programul nuclear al Iranului, despre care Israelul se teme că ar putea duce la fabricarea de arme atomice. Astfel, este vorba de un conflict profund înrădăcinat pe motive religioase şi de putere regională, cu implicaţii globale semnificative.

Amploarea atacului şi consecinţele potenţial devastatoare pentru regiune vor susţine probabil preţul petrolului la niveluri ridicate. De obicei, riscurile geopolitice nu au un impact pe termen lung asupra preţului petrolului, însă aceasta este o situaţie complexă şi în continuă evoluţie.

Iranul furnizează 5% din aprovizionarea mondială cu petrol, astfel încât există riscul ca aprovizionarea cu petrol să fie întreruptă. Acesta este motivul pentru care preţul petrolului a crescut, deşi s-a retras de la creşterea de 13% înregistrată în timpul nopţii. Acest conflict are şi o componentă nucleară, întrucât Iranul s-a retras din negocierile nucleare cu SUA, care erau programate pentru duminică.

Agenţia Internaţională pentru Energie Atomică (IAEA) a raportat vineri că nu a existat o nouă creştere a radiaţiilor provenite de la instalaţiile nucleare iraniene, ceea ce sugerează că un atac nuclear nu este iminent. Acest lucru calmează pieţele vineri, iar preţul petrolului se retrage. Cu toate acestea, situaţia ar putea escalada foarte rapid, explică analistul XTB România.

În cursul zilei de joi, agenţia de supraveghere nucleară a ONU a declarat că Iranul a încălcat acordurile de neproliferare a armelor nucleare. Iranul tinde să reacţioneze negativ la rezoluţiile împotriva sa şi a declarat că va răspunde cu o escaladare nucleară. Până în prezent, acest lucru nu s-a întâmplat, însă situaţia este în continuă evoluţie, iar riscul de apariţie a ştirilor importante este ridicat pentru investitori.

Analistul XTB mai precizează că pieţele financiare globale au reacţionat puternic la escaladarea riscului geopolitic. Cele mai pronunţate mişcări au fost observate pe piaţa petrolului, unde contractele futures de referinţă pentru ţiţeiul WTI au crescut iniţial cu aproximativ 10%. La momentul raportării, preţurile petrolului au pierdut din avans, tranzacţionându-se cu 2,5% mai sus, în zona de 70,50 dolari pe baril, subliniază Radu Puiu.

În acelaşi timp, aurul, un activ tradiţional considerat "activ de refugiu”, a înregistrat o creştere de peste 1%, după ce a testat anterior pragul de 3.440 USD pe uncie. Creşterea bruscă a preţurilor acestor mărfuri subliniază temerile investitorilor şi percepţia intensificării riscurilor legate de aprovizionare în Orientul Mijlociu.

Aceste evenimente vor afecta probabil apetitul pentru risc astăzi. Contractele futures europene sunt în scădere în această dimineaţă. Contractele futures S&P 500 indică o pierdere importantă, indicele fiind aşteptat să deschidă sub pragul de 6.000 de puncte.

De asemenea, piaţa valutară reacţionează la evenimentele din Orientul Mijlociu. Dolarul şi-a dovedit credibilitatea ca monedă refugiu şi este cea mai puternică monedă din zona G10 vineri, urmată de yen şi francul elveţian.

Concret, nu este o zi bună pentru apetitul pentru risc, iar lira sterlină şi euro sunt în scădere faţă de monedele refugiu. Obligaţiunile guvernamentale sunt în creştere pe toată curba, iar randamentele sunt mai mici, ceea ce evidenţiază, din nou, piaţa titlurilor de stat drept un colac de salvare pentru lumea financiară atunci când apar riscuri, arată Radu Puiu.

Situaţia dintre Iran şi Israel va domina, probabil, în cursul zilei de vineri, evoluţia preţurilor. Orice escaladare ar putea fi întâmpinată de un val de vânzări şi de un transfer al capitalului către monedele de refugiu şi a materiilor prime. Cu toate acestea, dacă situaţia se calmează, am putea asista la o scădere a preţurilor petrolului, chiar dacă acesta ar putea rămâne ridicat pentru o perioadă de timp.

În plus, presiunea asupra dolarului american ar putea fi temporară, acesta fiind previzionat să rămână slab pe termen mediu şi lung - raliul de astăzi pare a fi o fluctuaţie pe termen scurt.

Deşi se aşteaptă o corecţie masivă în scurt timp, acţiunile din sectorul defensiv -utilităţi, contractori din domeniul apărării şi unele companii din domeniul AI - ar putea fi protejate. Dacă acest conflict se intensifică, iar Iranul ameninţă cu atacuri nucleare, se constituie un alt motiv pentru accelerarea reînarmării europene.

În ansamblu, tarifele şi problemele bugetare ale SUA vor juca un rol secundar în raport cu riscurile geopolitice actuale. Investitorii trebuie să ia în calcul şi impactul creşterii preţului petrolului asupra viitorului ratelor dobânzilor, mai precizează Radu Puiu.

Dacă preţul petrolului continuă să crească spre 100 de dolari în zilele următoare, am putea asista la o creştere a probabilităţilor de reducere a dobânzilor pe piaţa futures, anticipând reduceri ale dobânzilor în SUA şi Europa, ceea ce ar putea accentua presiunea descendentă asupra acţiunilor. Cu toate acestea, dacă nu se ajunge la o escaladare nucleară, preţul petrolului s-ar putea stabili în jurul valorii de 70 de dolari pe baril, mai arată Radu Puiu, analist XTB România.