Datorii record pentru gospodăriile americane pe fondul temperării restanţelor

Creditul acordat gospodăriilor din Statele Unite a atins un nou record şi în T1 2026, de 18,79 trilioane de dolari, pe fondul unei creşteri trimestriale de 18 miliarde, cea mai redusă din ultimii trei ani, după un avans de 191 de miliarde de dolari în trimestrul precedent, conform ultimului raport de la Federal Reserve Bank of New York (FRBNY) (vezi graficul 1).

După cum mai arată datele de la FRBNY, soldul creditului a crescut cu 591 de miliarde de dolari faţă de aceeaşi perioadă a anului precedent şi cu 4,6 trilioane faţă de sfârşitul anului 2019.

Creşterea anuală a datoriilor populaţiei din SUA s-a temperat până la 3,2% în T1 2026, de la 4,1% în trimestrul precedent, în condiţiile în care creditul ipotecar şi-a temperat creşterea anuală până la 3%, de la 4,5%, iar creditul acordat pe carduri şi-a accelerat creşterea anuală până la 5,9%, de la 5,5%.

După ce a depăşit pragul de 1 trilion de dolari în T2 2023, soldul creditului acordat pe carduri a scăzut cu 25 de miliarde în primul trimestru al anului, până la 1,252 trilioane, iar avansul faţă de aceeaşi perioadă a anului trecut a fost de 70 de miliarde de dolari.

Valoarea creditelor ipotecare nou acordate a crescut cu 5,4 miliarde faţă de trimestrul anterior, până la 529,8 miliarde de dolari, iar soldul creditului ipotecar a crescut cu 21 de miliarde de dolari faţă de trimestrul precedent, până la un nou maxim istoric, de 13,19 trilioane de dolari. Faţă de aceeaşi perioadă a anului trecut, creditul ipotecar a înregistrat un avans de 387 de miliarde de dolari în T1 2026.

Creditul auto şi-a accelerat creşterea anuală până la 2,6%, de la 0,7%, pe fondul unei creşteri trimestriale de 18 miliarde, până la 1,685 trilioane de dolari. Valoarea creditelor auto noi acordate, inclusiv contractele de leasing şi refinanţări, a fost de 182,1 miliarde de dolari, în creştere cu 1,2 miliarde faţă de trimestrul anterior.

Creditul de studii a înregistrat o scădere trimestrială de 6 miliarde de dolari şi a ajuns la un sold de 1,658 trilioane de dolari, cu 27 de miliarde peste nivelul din aceeaşi perioadă a anului trecut.

Creditul acordat gospodăriilor, exclusiv creditul ipotecar, a scăzut cu 15 miliarde de dolari faţă de T4 2025, până la 5,157 trilioane de dolari, nivel cu 160 de miliarde mai mare decât cel înregistrat în aceeaşi perioadă a anului trecut.

Noul record al datoriilor gospodăriilor din SUA s-a înregistrat pe fondul unei scăderi a ratei totale a restanţelor până la 4,76%, de la 4,81% în trimestrul precedent.

Rata totală de neperformanţă pentru noile credite cu întârzieri de plată de cel puţin 90 de zile a prima scădere în T1 2026, după 16 creşteri consecutive, până la 2,83%, nivel cu 43 de puncte de bază mai redus decât cel din T4 2025 (vezi graficul 2).

Cea mai mare scădere a ratei restanţelor de cel puţin 90 de zile s-a înregistrat pentru creditele de studii, de 5,33 puncte procentuale, până la 10,86%.

Deteriorarea accelerată a capacităţii de rambursare pentru creditele de studii a condus la transferul a circa 2,6 milioane de debitori cu restanţe de peste 120 de zile către Grupul de Rezolvare a Neplaţilor din cadrul Departamentului Educaţiei din SUA, după cum mai arată raportul de la FRBNY.

Pentru creditele ipotecare, rata restanţelor noi de cel puţin 90 de zile a crescut cu 10 puncte de bază, până la 1,48%, iar pentru creditele auto creşterea trimestrială a fost de 2 puncte de bază, până la 2,97%, în timp ce pentru creditele acordate pe carduri s-a înregistrat un declin de 3 puncte de bază, până la 7,1%.

Rata de neperformanţă pentru noile credite cu întârzieri de cel puţin 90 de zile este un indicator premergător al înrăutăţirii calităţii creditului, iar avansul său semnalează o creştere a stresului debitorilor şi potenţiale pierderi viitoare pentru creditori.

O dinamică similară se înregistrează şi pentru rata de neperformanţă pentru noile credite cu întârzieri de cel puţin 30 de zile. Rata totală a scăzut cu 56 de puncte de bază, până la 5,08%, în condiţiile în care rata restanţelor pentru creditele de studii a scăzut cu 5,32 de puncte procentuale, până la 11,03%, iar rata restanţelor pentru cardurile de credit a scăzut cu 8 puncte de bază, până la 8,61%.

Pentru creditele ipotecare s-a înregistrat o scădere cu 9 puncte de bază a ratei restanţelor de cel puţin 30 de zile, până la 3,76%, iar pentru creditul auto rata restanţelor a înregistrat o creştere de 2 puncte de bază, până la 7,72%.

Valoarea totală a creditelor restante a scăzut cu 8 miliarde de dolari în T1 2026, până la circa 895 miliarde de dolari, în condiţiile în care valoarea creditelor cu restanţe de cel puţin 90 de zile sau aflate în executare silită a fost de 633 de miliarde, în creştere de la 587 de miliarde de dolari.

Raportul trimestrial de la Federal Reserve Bank of New York mai arată că s-au emis 124.020 notificări privind incapacitatea de plată a gospodăriilor în T1 2026, în creştere de la 123.820, iar numărul notificărilor privind executarea silită a creditelor ipotecare a crescut cu circa 1.000, până la 59.160.