Digi Communications amână listarea filialei din Spania din cauza instabilităţii pieţei

Digi Communications a anunţat că explorează în continuare opţiuni strategice pentru operaţiunile sale din Spania, care ar putea include o ofertă publică iniţială privind acţiunile filialei Digi Spain Telecom, însă o astfel de tranzacţie nu este iminentă, având în vedere instabilitatea actuală a pieţei, se arată în comunicatul BVB transmis redacţiei.

Compania şi Digi Spain au decis să nu efectueze o ofertă publică iniţială în această perioadă, în contextul condiţiilor de instabilitate de pe piaţă, potrivit comunicatului. Digi precizează însă că nu este vorba despre o renunţare definitivă la planurile de listare.

„Societatea şi Digi Spain vor continua să monitorizeze evoluţiile din mediul global şi de pe pieţele de capital pentru a evalua posibilitatea unei potenţiale tranzacţii”, mai arată comunicatul BVB.

În plus, compania subliniază: „În cadrul discuţiilor exploratorii, răspunsul investitorilor a fost foarte pozitiv, aceştia recunoscând valoarea proiectului de creştere al companiei şi strategia pe care o implementează în Spania,” se mai precizează în comunicat.

Primele informaţii despre o posibilă listare a filialei spaniole au apărut în spaţiul public în toamna anului trecut. Atunci, Digi ar fi angajat banca de investiţii Rothschild pentru a evalua o astfel de tranzacţie.

Valoarea companiei, care, după creşterea accelerată din ultimii ani, este al patrulea operator de pe piaţa spaniolă, (după Telefonica, Masorange şi Vodafone) este evaluată la aproximativ 2,5 miliarde de euro, ca valoare de întreprindere care include capitalul şi datoria, iar Digi Spain are în prezent credite de peste 250 de milioane de euro, potrivit comunicatului.

Analiştii estimează că operaţiunile Digi din Spania ar putea ajunge în 2026 la un EBITDA cuprins între 275 şi 285 de milioane de euro, ceea ce ar echivala cu o evaluare de aproximativ nouă ori EBITDA, se mai arată în comunicat.

Listarea avea rolul de a susţine consolidarea capacităţii financiare a companiei în Spania, în condiţiile în care Digi şi-a intensificat investiţiile în infrastructura de fibră optică şi în reţeaua mobilă 5G, potrivit comunicatului BVB.

Compania a investit aproape 400 de milioane de euro în 2026 şi are în vedere pentru perioada 2027-2029 investiţii cuprinse între 850 şi 900 de milioane de euro, aproximativ jumătate din această sumă urmând să fie alocată dezvoltării reţelelor de fibră optică, conform comunicatului.

Dincolo de finanţare, intrarea pe bursă ar fi avut o componentă strategică: consolidarea identităţii sale ca operator local, relatează comunicatul. Listarea în Spania i-ar permite companiei Digi să câştige vizibilitate, prestigiu şi să atragă acţionari naţionali, consolidându-şi poziţia ca unul dintre principalii actori din sectorul telecomunicaţiilor din ţară.

Filiala spaniolă, controlată în prezent în proporţie de 100% de către compania-mamă din România, conform comunicatului, a fost separată tocmai pentru a-i facilita accesul la pieţele de capital şi pentru a-i îmbunătăţi structura financiară.

Proiectul s-a bucurat de sprijinul unui puternic sindicat bancar. Pe lângă Barclays, Banco Santander şi UBS, în calitate de coordonatori globali, au participat instituţii precum BNP Paribas şi Citigroup în calitate de plasatori. De asemenea, au făcut parte din proces BBVA, CaixaBank şi ING. Pe plan juridic şi financiar, s-au remarcat Rothschild în calitate de consultant financiar, precum şi firmele de avocatură Uría Menendez şi Linklaters, potrivit comunicatului.