Fed: Cele mai mari 22 de bănci americane pot rezista unei crize severe

Cele mai mari 22 de bănci din Statele Unite sunt bine pregătite să facă faţă unei recesiuni severe şi să continue să acorde credite, chiar şi în condiţiile unor pierderi de sute de miliarde de dolari, potrivit rezultatelor testului anual de stres publicat de Rezerva Federală (Fed), relatează news.ro, potrivit căruia relatăm informaţiile următoare.

Potrivit scenariului testului, băncile au suferit pierderi agregate de peste 550 de miliarde de dolari, ceea ce a redus nivelul capitalului cu 1,8 puncte procentuale. Totuşi, instituţiile au păstrat de peste două ori minimul cerut prin reglementări, menţinând în medie un raport CET1 de 11,6%, faţă de pragul minim de 4,5%.

Perspective pentru investitori şi economie

Aceste rezultate solide ar putea permite băncilor să crească distribuţiile de capital către acţionari, inclusiv prin dividende sau programe de răscumpărare de acţiuni. Unele dintre aceste planuri ar putea fi anunţate chiar marţi, după închiderea burselor americane, au transmis oficialii Fed.

”Aceste rezultate sprijină continuarea, dacă nu chiar extinderea, programelor de buyback”, a comentat Chris Marinac, analist la Janney Montgomery Scott. Potrivit acestuia, instituţiile ar putea pune accent mai mare pe răscumpărări decât pe dividende, având în vedere creşterea modestă a creditării.

De asemenea, Brian Mulberry, manager de portofoliu la Zacks Investment Management, a declarat că băncile ar putea folosi o parte din capitalul excedentar pentru a stimula împrumuturile, mai ales că consumatorul american rămâne robust.

Detalii despre testul din 2025

Scenariul de stres pentru 2025 a inclus o recesiune globală severă, cu o scădere de 30% a preţurilor imobiliare comerciale şi o scădere de 33% a celor rezidenţiale, precum şi o creştere bruscă a şomajului până la 10% (cu 5,9 puncte procentuale faţă de nivelul de bază).

Rezultatele au fost mai bune decât în testul din 2024, în parte deoarece scenariul din acest an a fost considerat mai puţin sever.

JPMorgan Chase a ieşit în evidenţă, cu o rată de capital de 14,2%, Charles Schwab a înregistrat cel mai ridicat nivel, de 32,7%, în timp ce BMO (Canada) a avut cel mai scăzut nivel printre băncile testate, 7,8%.

Reforma testelor de stres

Testul din 2025 vine într-o perioadă de tranziţie, după ce Fed a anunţat la finalul lui 2024 o revizuire majoră a metodologiei, ca răspuns la criticile industriei privind lipsa de transparenţă şi volatilitatea rezultatelor.

Printre modificările propuse se află:Media rezultatelor pe doi ani, pentru a reduce variaţiile de la un an la altul; publicarea modelelor şi a scenariilor utilizate; consultări publice privind metodologia.

Dacă reforma va fi finalizată până la finalul lui 2025, noile reguli vor intra în vigoare în T1 2026, iar bufferul de capital impus băncilor va fi calculat pe baza mediei ultimelor două teste.