Fondul Proprietatea raportează pierderi de 10,9 milioane lei în T1 2026

Franklin Templeton International Services S.À R.L. („FTIS”), în calitate de Administrator Unic şi Administrator de Fond de Investiţii Alternative („AFIA / Administratorul Fondului” / „Administratorul Unic”) al Fondul Proprietatea S.A. („Fondul”), prin intermediul sucursalei sale din Bucureşti, anunţă publicarea raportului trimestrial al Fondului Proprietatea pentru trimestrul încheiat la 31 martie 2026 („T1 2026”), potrivit unui comunicat remis redacţiei.

• Principalele aspecte ale T1 2026, conform raportului sursă:

- În cursul T1 2026, discountul faţă de VAN a fost mai mic de 15% în 40% din zilele de tranzacţionare. Discountul mediu al preţului acţiunii faţă de VAN în perioada de raportare a fost de 20,1%. La BVB, acţiunile s-au tranzacţionat pe parcursul trimestrului la un discount faţă de VAN cuprins între 10,4% şi 33,5%, încheind trimestrul la un nivel de 33,5%.

- VAN a Fondului a înregistrat un randament negativ marginal de 0,4%, în timp ce randamentul total negativ al preţului acţiunii a fost de 1,5%. În cursul T1 2026, nu au fost aprobate dividende de către companiile din portofoliul Fondului.

- Evenimente aferente portofoliului:

- În data de 9 ianuarie 2026, Adunarea Generală Extraordinară a Acţionarilor CN Aeroporturi Bucureşti SA („CNAB”) a aprobat, cu o majoritate de 80%, intenţia de răscumpărare a pachetului minoritar deţinut de Fondul Proprietatea SA în cadrul companiei. Această decizie reprezintă un potenţial eveniment de lichiditate pentru Fondul Proprietatea, pe care Administratorul Unic îl tratează cu diligenţa corespunzătoare, inclusiv prin iniţierea demersurilor de selectare a unor consultanţi adecvaţi pentru un astfel de proces. Conform conducerii CNAB, la data prezentului raport, compania nu a angajat încă consultanţi din partea sa.

• Principalele elemente ale Situaţiei poziţiei financiare pentru T1 2026, potrivit aceluiaşi raport:

- Activele lichide ale Fondului în T1 2026 au inclus conturi curente, depozite la bănci şi obligaţiuni guvernamentale. Toate instrumentele au fost denominate în Lei, cu scadenţe de până la un an. Nu au existat intrări/ ieşiri de numerar semnificative în perioada de raportare.

- De asemenea, nu au existat modificări semnificative în valoarea participaţiilor la 31 martie 2026 comparativ cu 31 decembrie 2025, diferenţa fiind reprezentată de variaţiile preţului de piaţă al deţinerilor listate din portofoliu.

- La 31 martie 2026, datoriile faţă de acţionari reprezintă dividende datorate acţionarilor, dintre care cele mai semnificative sume sunt aferente distribuţiei speciale de dividende din 29 septembrie 2023 (179,5 milioane Lei).

- La aceeaşi dată, alte datorii şi provizioane sunt reprezentante în principal de onorariile pentru T1 2026 plătibile Administratorului Unic (6,1 milioane Lei).

• Principalele elemente ale Situaţiei rezultatului global pentru T1 2026, conform sursei citate:

- Atât pentru T1 2026, cât şi pentru T1 2025, câştigul/(pierderea) net(ă) din participaţiile evaluate la valoare justă prin profit sau pierdere este legat(ă) în principal de modificările preţului acţiunilor Alro SA.

- Veniturile din dobânzi în T1 2026 au provenit din depozite pe termen scurt, obligaţiuni guvernamentale şi conturi bancare aferente distribuţiilor, deţinute la bănci.

• Principalele elemente referitoare la evenimentele ulterioare T1 2026, potrivit aceleiaşi surse:

1. Scăderea activelor totale ale Fondului

- Activele totale ale Fondului au scăzut în cursul lunii aprilie 2026 cu aproximativ 150 milioane Lei (o scădere de 6% comparativ cu activele totale la sfârşitul perioadei de raportare). Această scădere se datorează numerarului plătit către acţionari din conturile bancare aferente distribuţiilor, în legătură cu plăţile de dividende în curs ale Fondului, în principal cele efectuate ulterior listării Hidroelectrica SA în 2023. O scădere corespunzătoare a datoriilor către acţionari a avut loc de asemenea, fără impact asupra VAN total sau asupra VAN pe acţiune ale Fondului.

2. Majorarea de capital social a CN Administraţia Porturilor Maritime SA ("CNAPM”)

- La data de 15 mai 2026, Fondul Proprietatea şi-a exercitat dreptul de preferinţă şi a subscris 5.632.510 acţiuni noi, cu o valoare nominală de 10 Lei pe acţiune şi o valoare totală de 56.325.100 Lei, emise de CNAPM, în contextul majorării capitalului social prin aport în numerar aprobate prin Hotărârea AGEA nr. 1/30 martie 2026. Administratorul Unic al Fondului a exercitat dreptul de preferinţă în scopul menţinerii procentului deţinut de Fond în capitalul social al CNAPM.

3. Informaţii privind dividendele declarate de principalele companii din portofoliu

- La data de 11 mai 2026, AGOA CNAB a aprobat alocarea profitului societăţii aferent exerciţiului financiar 2025, respectiv distribuirea sumei de 580,8 milioane Lei din profit sub formă de dividende, celor doi acţionari ai CNAB. Din această sumă, Fondul este îndreptăţit la 116,2 milioane Lei, corespunzător deţinerii sale de 20% în capitalul social al societăţii.

- În cadrul AGOA Salrom din 21 mai 2026, acţionarii au aprobat distribuirea dividendelor anuale din profitul societăţii aferent exerciţiului financiar 2025, respectiv distribuirea sumei de 66,1 milioane Lei. Din această sumă, Fondul este îndreptăţit la 32,4 milioane Lei, corespunzător deţinerii sale de 49% în capitalul social al societăţii.

- La data de 26 mai 2026, CNAPM a introdus pe ordinea de zi a AGOA convocate pentru 18 iunie 2026 noi puncte, care includ aprobarea unei distribuţii totale de dividende de 26,3 milioane Lei din profitul aferent exerciţiului financiar 2025. Dacă va fi aprobată, din această sumă, Fondul ar fi îndreptăţit la 5,3 milioane Lei, corespunzător deţinerii sale de 20% în capitalul social al societăţii.

4. Repartizarea profitului contabil net auditat aferent anului 2025

- În cadrul AGOA anuale desfăşurate la data de 28 mai 2026, acţionarii au aprobat repartizarea integrală a profitului auditat aferent anului 2025 la rezultatul reportat, disponibil pentru utilizări viitoare, în conformitate cu materialele de prezentare.