IPO Digi Spain - acţiunile vor fi oferite la preţul de 5,6 euro pe titlu

• Compania vizează o evaluare de 1,66 miliarde de euro

• Digi Spain intenţionează să solicite listarea la bursele din Madrid, Barcelona, Bilbao şi Valencia

• După finalizarea ofertei, Digi Romania va avea o participaţie de cel puţin 75% în Digi Spain

Preţul acţiunilor din cadrul Ofertei Publice Iniţiale (IPO) pregătite de Digi Spain, subsidiara din Spania a Grupului Digi Communications, a fost stabilit la 5,6 euro pe acţiune, potrivit unui anunţ publicat astăzi de operatorul de telecomunicaţii la Bursa de Valori Bucureşti (BVB).

Oferta, ce va fi lansată pentru aproape 59 milioane de acţiuni Digi Spain Telecom, este structurată ca o ofertă primară de 26,8 milioane de acţiuni noi, echivalentul a circa 150 de milioane de euro la preţul operaţiunii de piaţă, şi o ofertă secundară de 24,5 milioane de acţiuni existente, oferite de Digi Romania, acţionarul unic al Digi Spain, echivalentul a circa 137 de milioane de euro.

”În plus, Digi Romania a acordat coordonatorilor globali o opţiune de a cumpăra până la 7,695 milioane de acţiuni existente ale Digi Spain la preţul de ofertă pentru a acoperi eventuale supra-alocări de acţiuni către investitori”, se arată în raportul companiei de la BVB.

Preţul de ofertă presupune, după majorarea capitalului social, o capitalizare de piaţă de aproximativ 1,662 miliarde de euro la momentul IPO, se mai menţionează în document.

În urma ofertei, se anticipează ca acţiunile să fie admise la tranzacţionare pe bursele de Valori din Barcelona, Bilbao, Madrid şi Valencia.

”Decizia de a continua şi calendarul final al IPO şi al admiterii depind, printre alţi factori, de condiţiile pieţei şi de aprobarea prospectului de ofertă publică iniţială de către Comisia Naţională a Pieţei Valorilor Mobiliare din Spania”, conform raportului Digi Communications de la BVB.

La finele lunii trecut, Digi anunţase că a primit un angajament ferm din partea Global Portfolio Investments pentru o investiţie de 100 de milioane euro în cadrul ofertei, sub rezerva îndeplinirii anumitor condiţii, inclusiv a unui preţ de ofertă care să reprezinte o valoare a capitalului propriu, înainte de emisiunea de acţiuni noi (evaluare ”pre-money”), de până la circa 1,7 miliarde de euro.

După finalizarea ofertei, inclusiv după eventuala exercitare a opţiunii de suprasubscriere, Digi Romania - acţionarul unic actual al subsidiarei Digi din Spania - va păstra o participaţie de cel puţin 75% în Digi Spain, conform raportului de la BVB.

”Veniturile nete obţinute din oferta primară a societăţii, în valoare de aproximativ 136 de milioane euro, vor fi utilizate în principal pentru a finanţa parţial iniţiativele de creştere ale societăţii, inclusiv potenţiale investiţii strategice şi cheltuieli de capital, precum extinderea acoperirii Reţelei SMART prin implementarea de noi reţele de fibră optică până la locuinţă (FTTH) şi extinderea reţelei sale mobile, atât prin partajarea reţelei de acces radio (RAN), cât şi prin reţeaua mobilă proprie, menţinând în acelaşi timp un nivel prudent al gradului de îndatorare”, conform documentelor Digi.

Digi Romania face parte din grupul Digi Communications, entitate listată la Bursa de Valori Bucureşti, capitalizare bursieră a societăţii fiind de circa 17,4 miliarde lei, echivalentul a aproximativ 3,3 miliarde euro.

Digi Spain este unul dintre principalii operatori de telecomunicaţii alternativ (n.r. fostului monopol) din Spania, cu creştere rapidă, care oferă servicii de telefonie mobilă, internet fix de bandă largă, telefonie fixă şi televiziune cu plată unei baze de clienţi în expansiune rapidă.

La 31 martie 2026, societatea deservea aproximativ 11,4 milioane de unităţi generatoare de venit (RGU), dintre care 7,6 milioane de RGU-uri de telefonie mobilă, 2,8 milioane de RGU-uri de internet fix de bandă largă, 0,9 milioane de RGU-uri de telefonie fixă şi 0,2 milioane de RGU-uri de televiziune cu plată. Digi Spain opera o reţea naţională de fibră optică până la locuinţă (Reţeaua SMART) care acoperea 14,2 milioane de unităţi de clădiri deservite (BUP), conform documentelor disponibile pe site-ul companiei Digi Communications.

Pentru exerciţiul financiar încheiat la 31 decembrie 2025, Digi Spain a generat venituri de 929 milioane euro, reprezentând o rată anuală compusă de creştere (CAGR) de aproximativ 20% în perioada 2023-2025 şi un EBITDA ajustat (excluzând contractele de leasing operaţional) de aproximativ 175 milioane de euro, echivalentul unei marje de aproximativ 19% din venituri (ajungând la 21,6% în a doua jumătate a anului 2025). Creşterea a fost susţinută de o bază structurală a costurilor unitare scăzută, de creşterea efectului de levier operaţional, de o proporţie tot mai mare de clienţi deserviţi prin Reţeaua SMART a societăţii şi de tranziţia către statutul de operator de reţea mobilă complet (MNO), conform documentelor Digi.

Societatea operează Reţeaua SMART, care acoperă 14,2 milioane de BUP la 31 martie 2026, completată de accesul wholesale la reţeaua fixă a Telefonica. Digi Spain a atins o cotă de piaţă de aproximativ 14% în segmentul de bandă largă fixă şi de aproximativ 13% în segmentul de telefonie mobilă (în mai 2026) în ceea ce priveşte numărul de conexiuni, fiind principalul concurent alternativ din Spania în ambele segmente şi ocupând deja locul al treilea în clasamentul operatorilor de bandă largă fixă, conform documentelor Digi Communications.