Listare duală de referinţă a Fondului Naţional de Investiţii al Uzbekistanului (UzNIF)

Franklin Templeton International Services S.À R.L., Sucursala Bucureşti („FTIS”), are plăcerea de a anunţa listarea duală realizată cu succes a Fondului Naţional de Investiţii al Republicii Uzbekistan („UzNIF”) la Bursa de Valori din Londra („LSE”) şi la Bursa de Valori din Taşkent („TSE”), astăzi, în urma ofertei publice iniţiale („IPO”) de acţiuni ale companiei sub formă de acţiuni ordinare şi certificate globale de depozit („GDR”). Franklin Templeton este administratorul de fond al UzNIF.

Tranzacţia a atras peste 691 milioane USD, reprezentând peste 35% din capitalul social al UzNIF şi indicând o capitalizare de piaţă de aproximativ 1,95 miliarde USD pentru companie. Aceasta este o tranzacţie de referinţă pentru Uzbekistan, reprezentând prima tranzacţie internaţională de acţiuni derulată de această ţară printr-o ofertă publică şi cea mai mare ofertă publică iniţială la Bursa de Valori din Londra din 2021. Fondurile atrase pe bursa locală au depăşit valoarea cumulată a tuturor ofertelor publice iniţiale anterioare din Uzbekistan.

BlackRock, Franklin Resources, Redwheel şi două companii de administrare a lichidităţilor deţinute integral de Allan & Gill Gray Foundation au acţionat în calitate de investitori de tip cornerstone şi au achiziţionat, în total, GDR-uri în valoare de 300 milioane USD la Bursa de Valori din Londra. IPO-ul a fost suprasubscris de mai multe ori, ceea ce confirmă soliditatea tezei investiţionale a UzNIF şi interesul pentru Uzbekistan ca economie aflată într-un proces rapid de transformare, cu un potenţial semnificativ de creştere viitoare. IPO-ul a fost realizat într-un interval scurt de timp, la un an de la numirea Franklin Templeton în calitate de administrator de fond al UzNIF şi deschiderea unui birou local în capitala ţării, Taşkent, în mai 2025.

Înfiinţat în 2024, UzNIF are o valoare totală estimată a activului net de 2,44 miliarde USD. Fondul deţine participaţii minoritare în cadrul a 13 companii de stat importante din Uzbekistan, oferind expunere diversificată pe sectoare economice strategice precum transporturile, producţia energiei electrice, telecomunicaţii, utilităţile şi serviciile bancare.

IPO-ul şi listarea cu succes ale UzNIF reliefează expertiza unică a Franklin Templeton în administrarea unor fonduri de investiţii complexe pe pieţe emergente, cu expunere pe companii de stat strategice, precum şi în promovarea unor astfel de vehicule investiţionale atât pe pieţele locale, cât şi pe cele internaţionale de capital.

Franklin Templeton aplică în cazul UzNIF experienţa acumulată de-a lungul a peste 15 ani de administrare a Fondului Proprietatea în România, un model de succes axat pe valorificarea potenţialului companiilor de stat strategice prin administrare activă, consolidarea guvernanţei corporative, creşterea transparenţei şi crearea de valoare pentru acţionari. Având în vedere că UzNIF este construit pe un model similar, Franklin Templeton se concentrează pe transformarea companiilor din portofoliul sau şi pe listarea la bursă a şase dintre cele mai mari active în următorii trei ani, demers care este aşteptat să accelereze dezvoltarea pieţelor locale de capital.

Marius Dan, CEO Central Asia şi Country Head România în cadrul Templeton Global Investments, a declarat: „IPO-ul de succes al UzNIF, susţinut de o cerere puternică atât din partea investitorilor internaţionali, cât şi a celor locali, reprezintă un moment istoric pentru Uzbekistan şi pentru dezvoltarea pieţei sale de capital. Suntem deosebit de încântaţi că investitorii care au fost acţionari pe termen lung ai Fondului Proprietatea şi care erau familiarizaţi cu istoricul Franklin Templeton în România au ales, de asemenea, să investească în UzNIF. Acest lucru demonstrează încrederea investitorilor internaţionali în administrarea activă a Franklin Templeton, axată pe guvernanţă corporativă, transparenţă, protejarea intereselor acţionarilor şi crearea de valoare pe termen lung - principii care au generat deja rezultate semnificative la Fondul Proprietatea şi au contribuit la dezvoltarea şi vizibilitatea internaţională a pieţei de capital din România.”

UzNIF a fost înfiinţat în 2024 ca parte a programului de reforme economice al Uzbekistanului, cu obiectivul de a susţine creşterea economică, de a atrage investitori internaţionali, de a consolida pieţele locale de capital şi de a accelera transformarea marilor companii de stat. Obiectivele sale includ îmbunătăţirea competitivităţii, profitabilităţii şi eficienţei companiilor din portofoliu printr-o guvernanţă corporativă mai solidă, un nivel sporit de transparenţă şi îmbunătăţiri operaţionale.

(c)