S-a mai făcut un pas către listarea Salrom la BVB

Andrei Iacomi
Piaţa de Capital / 27 iulie

S-a mai făcut un pas către listarea Salrom la BVB

Ministerul Economiei îşi va mandata reprezentanţii în adunarea acţionarilor Salrom pentru luarea tuturor deciziilor necesare listării, conform unei decizii de astăzi a Guvernului

Listarea urmează să se facă printr-o ofertă publică de vânzare derulată de către Fondul Proprietatea, ce deţine 49% din producătorul de sare

Ministrul economiei a afirmat recent că este posibil ca listarea Salrom să aibă loc în perioada aprilie-mai 2023

Ministerului Economiei îşi va mandata reprezentanţii în adunarea acţionarilor Salrom pentru luarea tuturor deciziilor necesare listării Salrom la Bursa de Valori Bucureşti (BVB), conform unei decizii de astăzi a Guvernului.

Listarea Salrom urmează să se facă printr-o ofertă publică de vânzare derulată de către Fondul Proprietatea (FP), ce deţine 49% din producătorul de sare.

Florin Spătaru, ministrul Economiei, a spus după şedinţa Guvernului: "Fondul Proprietatea îşi doreşte să tranzacţioneze la bursă pachetul de acţiuni pe care îl deţine la Salrom. Statul Român va păstra majoritatea de 51%. Prin memorandumul adoptat sunt menţionaţi doar paşii ce vor fi făcuţi în procesul de tranzacţionare al acestui IPO (n.r. Ofertă Publică Iniţială)".

Într-un interviu acordat recent Ziarului BURSA, Florin Spătaru a declarat că listarea Salrom la BVB este posibil să aibă loc în perioada aprilie-mai 2023.

Călin Meteş, directorul general adjunct pentru investiţii al Franklin Templeton Bucureşti şi în acelaşi timp managerul de portofoliu adjunct al Fondului Proprietatea a afirmat în iunie, la conferinţa BURSA "Piaţa financiar-bancară, la graniţa dintre pandemie şi război", că FP are ca obiectiv listarea companiei Salrom anul viitor, după finalizarea aducerii la bursă a Hidroelectrica.

În luna iulie a anului trecut, acţionarii Salrom au aprobat, de principiu, admiterea la tranzacţionare a acţiunilor societăţii prin modalitatea unei oferte publice de vânzare derulate de Fondul Proprietatea.

Conform memorandumului, avantajele listării Salrom la BVB sunt:

- pe lângă aplicarea prevederilor OUG nr. 109/2011 (n.r. privind guvernanţa corporativă a întreprinderilor publice), Salrom va beneficia de un nivel de încredere mai ridicat în legatură cu activităţile desfăşurate, şi în consecinţă un risc comercial sau de credit mai redus, raportat la statutul actual de companie necotată, urmare a implementării standardelor de transparenţă şi raportare continuă şi periodică, precum şi a normelor de guvernanţă corporativă specifice Bursei de Valori Bucureşti;

- flexibilitate sporită în privinţa opţiunilor viitoare de dezvoltare a activităţii, prin finanţarea planului de dezvoltare utilizând mecanismele pieţei de capital, respectiv prin emisiuni de acţiuni sau obligaţiuni;

- creşterea substanţială a vizibilităţii societăţii în mediul de afaceri şi pe pieţele financiare prin promovarea unei comunicări sistematice cu investitorii instituţionali şi de retail, precum şi cu analiştii specializaţi în analiza pieţelor de capital;

- creşterea calităţii guvernanţei corporative, precum şi îmbunătăţirea reputaţiei şi a notorietăţii se va consolida odată cu dezvoltarea pieţei de capital locale, fiind favorizată astfel, capitalizarea de către societate a unor oportunităţi de afaceri în România şi în regiune;

- obţinerea unei evaluări de piaţă a societăţii în urma listării la bursă este de natură să faciliteze posibilitatea implicării Salrom în eventuale parteneriate cu investitori strategici sau financiari, de natură a genera valoare adăugată economică mai mare pentru societate şi a permite acesteia să beneficieze de oportunităţile oferite de mediul economic din România;

- statutul de societate publică va permite societăţii finanţarea planului de dezvoltare prin mecanismele pieţei de capital, obligaţiuni tranzacţionate pe BVB.

"Aprobarea realizării demersurilor cu privire la realizarea unei oferte publice iniţiale de vânzare de către Fondul Proprietatea nu este de natură să afecteze participaţia Statului Român care, în condiţiile încheierii cu succes a ofertei publice iniţiale de vânzare de către Fondul Proprietatea, va continua să deţină 51% din capitalul social al Salrom pe piaţa reglementată administrată de Bursa de Valori Bucureşti", se arată în memorandum.

Conform documentului, oferta publică va include, în principal, următoarele etape:

a) Ministerul Economiei va mandata reprezentanţii săi în Adunarea Generală a Acţionarilor Salrom pentru aprobarea derulării IPO-ului şi admiterii la tranzacţionare a acţiunilor companiei pe piaţa reglementată administrată de Bursa de Valori Bucureşti;

b) numirea unui nou auditor financiar cu experienţă demonstrată în tranzacţiile pe piaţa de capital (IPO);

c) încheierea unui contract umbrelă cadru între Salrom şi Fondul Proprietatea prin care vor fi setate rolurile părţilor în cadrul IPO-ului, precum şi setarea răspunderii părţilor şi împărţirea costurilor;

d) întocmirea unui Raport de Resurse Minerale din perspectiva fundamentării adecvate a unor elemente esenţiale ale planului de afaceri;

e) selectarea Consiliului de Administraţie şi conducerii executive pentru o perioadă de patru ani, în conformitate cu cadrul legal în materia guvernanţei corporative şi în corelare cu Codul de Guvernanţă Corporativă emis de Bursa de Valori Bucureşti;

f) întocmirea prospectului de ofertă;

g) întocmirea unui plan de afaceri/investiţii al Salrom pe termen mediu şi lung;

h) angajarea de servicii de asistenţă juridică în vederea asistării Salrom în derularea IPO;

i) participarea conducerii Salrom în cadrul proceselor de sondare a intenţiei investitorilor instituţionali ancoră (proces de "early look"), în cadrul procesului de prezentare a societăţii adresată analiştilor intermediarului selectat, precum şi în cadrul procesului de prezentare a societăţii adresată investitorilor instituţionali în roadshow;

j) procesul de Bookbuilding;

k) subscrierea acţiunilor;

l) alocarea şi înregistrarea acţiunilor;

m) admiterea la tranzacţionare a acţiunilor Salrom.

Anul trecut, Salrom a avut venituri din vânzări de 364,76 milioane de lei, cu 45,3% peste cele din 2020, în timp ce profitul s-a ridicat la 60,2 milioane de lei, de peste cinci ori mai mare decât cel din anul anterior, când compania a avut un rezultat net de 11,48 milioane de lei.

Opinia Cititorului ( 12 )

  1. Sare buna de pus pe ranile celor care au pierderi.

    Tinand cont ca cei de la FP par a fi mai priceputi la a face bani, nu ar fi mai bine sa luam FP si sa-i lasam pe administratori sa lichideze detinerile Salrom / Hidro decat sa participam la listarile astea?

    (Cel putin Hidoelectrica pare o listare la un pret f. prost. Ganditi-va ce bine ar fi arata portofoliul vostru daca listarea asta se facea acum 5 ani...) 

    Deci Hidro se vinde pe varf. Nu mi-e clar daca nu cumva si Salrom e pe varf dat fiind criza ce vine -- mai cauta lumea refugiu in piete de frontiera? 

    1. Pai si daca listarile sunt un esec? La cat se duce FP ?

      Niciodata ! Este in joc viitorul bursei dc dau gres cu aceste 2 listări ... hidro este la un pas după mulți mulți ani in așteptare ... nu cred ca și permit sa o dea de gard ! Cel puțin așa speram cu toții ... altfel vom fi cu toții niște babuini săraci

      E greu de crezut că se va da gres cu Hidroelectrica. Franklin Templeton face o cercetare înainte, nu merge așa pe NV. Cumpărători ar fi - fondurile Pilon II, ar veni și străini să cumpere .. cu ăștia își fac o idee de preț. De fapt de multiplii de evaluare și implicit de preț. Acum trebuie găsit un compromis între ce vrea Franklin Templeton, adică un preț cât mai mare și ce vor potențialii investitori - un preț cât mai mic. Evaluările care se vehiculează in prezent mi se par puțin exagerate, dar nici nu cred că valoarea Hidro e cu mult sub. Salrom mi se pare ca pleacă cu un handicap. Daca listarea se încearcă după Hidro piata va fi stoarsă. La Salrom chiar vad riscul unui eșec.

      Eu as vrea hidro evaluat ca snp

      Da, dar cel puțin deocamdată este o diferență de perspectiva pentru companii. Inainte de războiul din Ucraina sectorul oil&gas era într-un declin vizibil. Exxon fusese eliminată din Dow Jones. Ponderea producătorilor de petrol în S&P scăzuse până la 3-4 la sută. Acum lucrurile s-au dat peste cap, dar nu e ceva care sa dureze decenii. Pe când Hidro intra in categoria producătorilor de energie verde, pe care se va merge tot mai mult în viitor. In esență de aici și diferența de evaluare.

      dada, dar uiti ca hidro a produs cu 30% mai putina energie la semestru fata de anul trecut. de altfel se vede fin cotatia FP. Vinde silver point de rupe. oare de ce?

      pai daca si 200 mil, cat va fi parca oferta, e greu de inghitit intr-o oferta publica pe BVB, atunci musai ne lasam pagubasi. 40 mil euro e capitalizarea unor societati din IT, listata la bursa din Ro, cu 10 angajati

      Cred ca sarea, NaCl, se va folosi de acum si inca cateva mii de ani :-)) 

      Da, așa este, dar eu vorbesc de perspective pe termen lung. Nu stiu exact de ce vinde Silver Point. Nu stiu cu ce plan au intrat, ce plan au acum ..

      Nu e greu de inghitit oferta de BVB daca o privim separat, dar daca vine imediat dupa Hidro e posibil ca sa nu mearga excelent. Cum spuneam, dupa Hidro piata poate sa fie stoarsa, atat financiar cat si mental. La asta ma refer.

    PSDu' vinde companiile noastre nationale!!!la straini...de necrezut! In rest de vazut rezultatele lor din ultimii ani inaintea de a lua o decizie.Oricum pretul va fi cat de piperat se poate (parerea mea)Poate ca o strategie buna ar fi o intrare dupa cateva luni...sau ani eventual.Ramane de vazut!

Cotaţii Internaţionale

vezi aici mai multe cotaţii

Bursa Construcţiilor

www.constructiibursa.ro

Conferinţa “Energia 2022”
Apanova
BTPay
Electromagnetica
arsc.ro
Stiri Locale

Curs valutar BNR

30 Sep. 2022
Euro (EUR)Euro4.9490
Dolar SUA (USD)Dolar SUA5.0469
Franc elveţian (CHF)Franc elveţian5.1652
Liră sterlină (GBP)Liră sterlină5.6367
Gram de aur (XAU)Gram de aur270.7253

convertor valutar

»=
?

mai multe cotaţii valutare

ccib.ro
Cotaţii Emitenţi BVB
Bursele din regiune
cnipmmr.ro
Cotaţii fonduri mutuale
Teatrul Național I. L. Caragiale Bucuresti
Carte - Golden calf - the meaning of interest rate
Carte - The crisis solution terminus a quo
www.agerpres.rowww.dreptonline.rowww.hipo.ro