TPA România: Fractional CFO este soluţia pentru companiile care au depăşit etapa de start-up

Companiile care ajung la un nivel de dezvoltare în care deciziile privind investiţiile, finanţarea, cash-flow-ul şi profitabilitatea devin tot mai complexe au nevoie de specialişti cu experienţă în coordonarea activităţii financiare, potrivit unui comunicat de presă remis redacţiei.

Pentru multe dintre acestea, accesul la expertiza financiară necesară susţinerii deciziilor de management se poate realiza într-o manieră flexibilă, prin colaborarea cu un „Fractional CFO”. Deşi în pieţe precum SUA şi Marea Britanie este deja bine dezvoltat şi utilizat de companii aflate în creştere, în România, conceptul este încă la început, dar câştigă rapid teren, pe fondul interesului în creştere manifestat de antreprenori în ultimii ani, spun specialiştii TPA România.

„Pe măsură ce o companie creşte, nu se schimbă doar volumul activităţii, ci şi complexitatea deciziilor financiare. Investiţiile, extinderea sau atragerea unor clienţi importanţi pot avea un impact important asupra cash-flow-ului, profitabilităţii şi planurilor de dezvoltare. În acest punct, managementul are nevoie de mai mult decât raportări financiare: are nevoie să înţeleagă consecinţele diferitelor decizii înainte ca acestea să fie implementate. Un Fractional CFO oferă conducerii executive expertiza financiară potrivită etapei de dezvoltare a companiei”, explică Andreea Ioniţă, partener în cadrul TPA România.

Nevoia unui Fractional CFO apare, de regulă, în rândul IMM-urilor care au depăşit etapa iniţială de dezvoltare şi au ajuns într-un punct în care complexitatea operaţiunilor a crescut semnificativ: au echipă extinsă, clienţi mai numeroşi, trebuie să ia decizii investiţionale mai importante şi au o presiune tot mai mare pe numerar, marje şi planificare. Orientativ, acest tip de colaborare este întâlnit frecvent în companii care au depăşit etapa antreprenorială iniţială şi ajung la o cifră de afaceri de câteva milioane de euro, însă dimensiunea companiei nu este criteriul decisiv. Elementul care face diferenţa este complexitatea modelului de business şi a deciziilor pe care managementul trebuie să le ia.

Când ai nevoie de expertiză financiară la nivel executiv

„Există câteva semnale care arată că o companie a intrat într-o nouă etapă de maturitate financiară: fondatorul este încă implicat în aproape toate deciziile financiare importante, bugetele şi prognozele sunt folosite ocazional ca instrumente de management, discuţiile despre cash-flow apar doar când sunt probleme, iar profitul există, dar numerarul rămâne dificil de anticipat. În cele mai multe cazuri, aceste situaţii nu indică neapărat probleme, ci faptul că afacerea are nevoie de un mod mai structurat de a analiza impactul deciziilor. Aici intervine un Fractional CFO”, spune Andreea Ioniţă.

În practică, colaborarea este întâlnită frecvent în companii din producţie, distribuţie, retail, servicii B2B, IT, construcţii sau în domenii în care gestionarea capitalului de lucru, planurile de extindere, relaţia cu finanţatorii presupun decizii financiare tot mai complexe, cu impact pe termen lung.

„În activitatea noastră întâlnim frecvent situaţii în care deciziile sunt luate pe baza disponibilului curent din cont, fără o prognoză clară a numerarului pentru lunile următoare, în care creşterea cifrei de afaceri este urmărită fără o analiză suficientă a profitabilităţii şi a capitalului de lucru sau în care investiţiile sunt aprobate fără evaluarea impactului asupra lichidităţilor. De asemenea, bugetele sunt uneori elaborate anual, dar nu sunt actualizate şi folosite ca instrumente de management, iar indicatorii financiari existenţi nu sunt integraţi în procesul decizional. În cele mai multe cazuri, nu vorbim despre decizii greşite, ci despre lipsa unui cadru care să permită evaluarea consecinţelor financiare înainte de implementare”, explică Andreea Ioniţă.

De ce Fractional CFO şi nu consultant sau CFO permanent

Un Fractional CFO se poziţionează între consultanţa financiară punctuală şi angajarea unui director financiar permanent, răspunzând unei nevoi specifice a companiilor aflate într-o etapă de dezvoltare intermediară. Spre deosebire de un consultant financiar, care intervine de regulă pentru un proiect sau o situaţie bine definită, un Fractional CFO are o implicare recurentă în procesul de management. Acesta lucrează periodic cu echipa de conducere, analizează performanţa financiară, actualizează bugete şi prognoze, monitorizează cash-flow-ul şi sprijină deciziile privind investiţiile, finanţarea sau dezvoltarea companiei.

„Diferenţa esenţială este continuitatea. Un consultant poate oferi o analiză sau o recomandare pentru o situaţie specifică, în timp ce un Fractional CFO urmăreşte evoluţia deciziilor, ajustează scenariile financiare şi sprijină managementul pe măsură ce contextul companiei se schimbă”, precizează Andreea Ioniţă.

În acelaşi timp, un Fractional CFO nu înlocuieşte un CFO permanent, ci răspunde unei alte etape de dezvoltare. Un director financiar angajat cu normă întreagă este potrivit pentru organizaţii cu structuri financiare complexe, echipe dedicate, operaţiuni multiple, raportări sofisticate sau nevoia unei conduceri financiare zilnice. Multe IMM-uri aflate în creştere nu au ajuns încă la nivelul la care să justifice un CFO permanent, însă au nevoie de expertiză financiară relevantă pentru deciziile de management, pentru a susţine deciziile importante. Prin modelul Fractional CFO, companiile pot beneficia de această experienţă într-o formulă flexibilă, fără costurile şi angajamentul asociate unei poziţii permanente de director financiar, spun specialiştii TPA România.

În practică, modelul poate funcţiona în mai multe forme: prin colaborarea cu un profesionist independent care lucrează cu mai multe companii, prin intermediul unei firme specializate în servicii financiare şi de management sau printr-o companie care oferă, pe lângă audit, contabilitate şi consultanţă, şi servicii de tip Fractional CFO. Indiferent de forma de organizare, obiectivul este acelaşi: accesul la expertiză financiară relevantă pentru conducerea companiei, fără ocuparea unei poziţii permanente în structura companiei.

Cum poate aduce valoare un Fractional CFO

Implicarea unui Fractional CFO poate aduce valoare în situaţii diferite, în funcţie de specificul companiei. În producţie, poate contribui la evaluarea sustenabilităţii investiţiilor şi la construirea unor scenarii de cash-flow atunci când extinderea capacităţii de producţie pune presiune asupra numerarului. În retail, poate ajuta la analiza profitabilităţii pe locaţii şi la fundamentarea deciziilor privind extinderea sau optimizarea reţelei. În distribuţie, poate sprijini managementul în gestionarea capitalului de lucru, atunci când creşterea vânzărilor generează presiuni asupra stocurilor şi creanţelor. În servicii şi IT, poate contribui la pregătirea bugetelor, prognozelor şi scenariilor financiare necesare în relaţia cu băncile, investitorii sau partenerii.

„Valoarea unui Fractional CFO nu constă doar în realizarea unor rapoarte sau analize financiare. Rolul său este de a ajuta managementul să înţeleagă implicaţiile financiare ale diferitelor opţiuni, să anticipeze riscurile şi să ia decizii mai bine fundamentate, într-un moment în care compania a crescut suficient de mult încât intuiţia antreprenorială trebuie susţinută de o analiză financiară structurată”, concluzionează Andreea Ioniţă.