Euronews: Monte dei Paschi lansează o ofertă de 34 de miliarde de euro pentru Banco BPM şi Banca Generali

Consiliul de administraţie al băncii italiene Monte dei Paschi di Siena (MPS) a aprobat vineri termenii financiari a două oferte publice voluntare de schimb de acţiuni pentru preluarea integrală a Banco BPM şi Banca Generali, într-o tranzacţie cumulată de aproximativ 34 de miliarde de euro menită să blocheze oferta lansată de Intesa Sanpaolo şi să creeze un nou grup bancar de 80 de miliarde de euro, informează Euronews.

Oferta dublă formulată de Monte dei Paschi este structurată exclusiv prin schimb de acţiuni (Ops), fără componentă în numerar, reprezentând o alternativă directă la oferta publică mixtă de preluare (Opas - acţiuni şi numerar) iniţiată de Intesa Sanpaolo pentru banca din Siena, precizează canalul european de ştiri.

Pentru Banco BPM, oferta se ridică la o valoare totală de 25,3 miliarde de euro, cu un raport de schimb de 1,567 acţiuni MPS pentru fiecare titlu deţinut, în timp ce oferta pentru Banca Generali este evaluată la 8,72 miliarde de euro, cu un raport de 6,958 acţiuni MPS pentru o acţiune, cele două tranzacţii fiind gândite să genereze valoare imediată şi să consolideze acţionariatul, transmite postul de televiziune.

Pentru a derula tranzacţia, MPS a trebuit să respecte „regula pasivităţii” - care interzice unei companii ţintă acţiuni defensive fără aprobarea investitorilor -, acţionarii adunându-se joi în Adunarea Generală Extraordinară; printre principalii deţinători se numără familia Del Vecchio (17,5%), grupul Caltagirone (10,2%), fondul BlackRock (5%), Ministerul Economiei şi Finanţelor (4,8%) şi Banco BPM (3,7%), arată Euronews, menţionând că banca franceză Credit Agricole deţine aproape o treime din capitalul Banco BPM.

Noul grup format prin fuziunea Monte dei Paschi di Siena, Banco BPM şi Banca Generali ar atinge o capitalizare bursieră pro-forma de circa 80 de miliarde de euro, poziţionându-se în top 10 cele mai mari bănci din Europa şi pe locul al doilea în Italia la credite acordate şi reţea de sucursale, a afirmat directorul executiv al MPS, Luigi Lovaglio, într-o discuţie cu analiştii financiari, potrivit sursei menţionate.

„Creăm un grup italian mai puternic, de relevanţă europeană, ancorat în economia naţională şi pregătit să concureze într-un sector aflat în continuă evoluţie. Este o combinaţie prietenoasă, non-ostilă, deoarece suntem convinşi de forţa acestui proiect”, a declarat Luigi Lovaglio, citat de Euronews.

Reconfigurarea sectorului bancar beneficiază de sprijinul guvernului condus de Giorgia Meloni, care susţine crearea unui al treilea pol bancar puternic alături de Intesa Sanpaolo şi UniCredit, în timp ce preluarea MPS de către Intesa Sanpaolo a fost contestată de autorităţile din Siena şi Toscana din cauza riscului de reducere a locurilor de muncă şi a transferului de sucursale către partenerul Unipol-BPER, relatează publicaţia.

Perioada de acceptare a celor două oferte de schimb este programată să înceapă în prima jumătate a lunii decembrie 2026 şi să se finalizeze în prima jumătate a lunii februarie 2027, conform documentului oficial al tranzacţiei citat de canalul de ştiri.

Dacă ambele oferte vor fi acceptate integral, acţionarii istorici ai MPS vor deţine majoritatea relativă cu circa 50,1% din noul grup, în timp ce acţionarilor Banco BPM şi Banca Generali le vor reveni participaţii de 37,2%, respectiv 12,7%, se arată în comunicatul oficial al băncii.

Strategia prezentată de Monte dei Paschi di Siena vizează o creştere substanţială a profitabilităţii şi a eficienţei operaţionale, incluzând dividende de 15 miliarde de euro plătibile în perioada 2026-2030, precum şi o distribuţie extraordinară de 4 miliarde de euro către acţionari, achitată parţial în numerar şi parţial în acţiuni, indică Euronews.