PayPay şi SoftBank au strâns 879,8 milioane dolari în IPO-ul din SUA

PayPay Corp., lider nipon în domeniul plăţilor digitale, şi o divizie a SoftBank Group au strâns 879,8 milioane de dolari în cadrul ofertei publice iniţiale (IPO) lansate săptămâna trecută în SUA, anunţă japantimes.co.jp, menţionând că aceasta a fost cea mai mare listare a unei companii japoneze la o bursă americană, în ultimul deceniu.

PayPay, cu sediul în Tokyo, a stabilit preţul ofertei publice iniţiale de certificate de depozit americane (ADR) la 16 dolari/titlu, sub intervalul de vânzare, de 17-20 de dolari. Un ADR reprezintă o acţiune ordinară.

Compania a vândut 31,1 milioane de ADR-uri, în timp ce o filială a SoftBank Vision Fund II, divizia de investiţii a conglomeratului SoftBank Group, a vândut 23,9 milioane de ADR-uri, potrivit comunicatului emitentului.

La preţul IPO, PayPay are o valoare de piaţă de aproximativ 10,7 miliarde de dolari, pe baza acţiunilor listate, potrivit documentelor depuse la Comisia de Valori Mobiliare şi Burse din SUA (SEC).

PayPay a amânat începerea marketingului oficial al ofertei pe fondul incertitudinii legate de conflictul din Orientul Mijlociu. IPO-ul a atras, de la investitori instituţionali, comenzi care au depăşit cu mult ADR-urile disponibile înainte de stabilirea preţului.

Autoritatea de Investiţii din Abu Dhabi şi o divizie a Autorităţii de Investiţii din Qatar, împreună cu o filială a gigantului american al plăţilor Visa Inc., au convenit să cumpere acţiuni în valoare totală de până la 220 de milioane de dolari, după cum au arătat documentele depuse la autoritate. IPO-ul include o ofertă publică fără listare în Japonia, de aproximativ 8,7 milioane de ADR-uri oferite de Mizuho Financial Group la acelaşi preţ ca oferta din SUA.

IPO-ul PayPay este cel mai mare al unei companii japoneze care debutează în SUA după listarea serviciului de mesagerie mobilă Line, care a strâns 1,3 miliarde de dolari printr-o ofertă la Tokyo şi New York în 2016, conform datelor Bloomberg.

Potrivit documentelor depuse la SEC, PayPay a înregistrat un profit de 103,3 miliarde yeni (656 milioane dolari) la venituri de 278,5 miliarde yeni în cele nouă luni încheiate în decembrie 2025, faţă de un profit de 28,96 miliarde yeni, la venituri de 220,4 miliarde yeni în aceeaşi perioadă a anului precedent.

PayPay a apărut în 2018 ca o societate mixtă cu Paytm, o companie indiană de plăţi susţinută de Vision Fund. La scurt timp după lansare, compania a depăşit Rakuten Pay, din cadrul Rakuten Group, în atragerea de utilizatori, datorită unui marketing intens, a subvenţiilor agresive şi sprijinului SoftBank în atragerea de utilizatori de către comercianţii din Japonia. În decembrie 2025, numărul utilizatorilor PayPay a depăşit 72 de milioane într-o ţară cu aproximativ 123 de milioane de locuitori.

Codurile QR au reprezentat 9,6% din totalul tranzacţiilor fără numerar din Japonia în 2024, în creştere faţă de 0,2% în 2018, potrivit Ministerului Economiei. Ponderea deţinută de cardurile de credit a fost de 82,9%, dar această proporţie a scăzut.

PayPay, deţinută majoritar de SoftBank Group şi SoftBank Corp., şi-a intensificat eforturile de extindere în străinătate înainte de oferta globală. Anul trecut, PayPay a început să-şi facă serviciul accesibil în peste două milioane de magazine din Coreea de Sud pentru clienţii japonezi. În februarie, compania a anunţat un parteneriat cu Visa pentru a explora oportunităţi în SUA.

IPO-ul PayPay vine în contextul în care SoftBank monetizează mai multe active pentru finanţarea noilor investiţii în inteligenţa artificială. Investitorul în tehnologie a anunţat că a înstrăinat acţiuni T-Mobile U.S. în valoare de aproape 13 miliarde de dolari numai între iunie şi decembrie 2025.

Conform aşteptărilor, SoftBank Group va controla aproximativ 92% din voturile PayPay în urma IPO-ului.

Oferta publică a fost condusă de Goldman Sachs Group, JPMorgan Chase, Mizuho şi Morgan Stanley. Compania a debutat pe piaţa Nasdaq Global Select în 12 martie, sub simbolul ”PAYP”, dată la care ADR-urile sale au înregistrat un plus de 13,5%, atingând 18,16 dolari.