Analiza XTB: Top 5 acţiuni de urmărit înainte de Black Friday mondial

Populara sărbătoare a reducerilor, Black Friday, marchează începutul simbolic al celei mai profitabile perioade pentru comercianţii din întreaga lume, în special pentru platformele online şi, de aceea, această perioadă a anului oferă acţiunilor companiilor precum Amazon, Shopify, Zalando sau Allegro un impuls important, conform analizei XTB, companie de investiţii pe bursele internaţionale.

În 2025, Black Friday va avea loc, la nivel global, pe 29 noiembrie, marcând începutul celei mai aglomerate perioade de cumpărături din an. Istoric, acţiunile companiilor din retail şi e-commerce au depăşit indicele S&P 500 atât înainte, cât şi după Black Friday.

Spre exemplu, în 2024, vânzările online la nivel global au crescut cu aproximativ 5%, depăşind 74 de miliarde de dolari, iar în SUA au avansat cu peste 10%, până la 10,8 miliarde de dolari. Conform datelor Kepler Analytics, în săptămâna Black Friday din 2023, vânzările fizice au fost în medie cu 93% mai mari decât într-o săptămână obişnuită, semn al unui interes puternic din partea consumatorilor.

Pentru investitori, Black Friday este un indicator al încrederii consumatorilor şi al direcţiei economice din ultimul trimestru al anului. În 2024, datele Mastercard SpendingPulse arată o creştere de 3,5% a vânzărilor fizice totale şi un avans de 14,6% în comerţul electronic, semn că dinamica pieţei se mută tot mai clar în zona digitală. Analiştii de la Bain & Company estimează că în 2025 weekendul Black Friday - Cyber Monday va reprezenta aproximativ 9% din cheltuielile de retail din sezonul sărbătorilor, cu o creştere de circa 11% faţă de anul trecut.

Vânzările online ar putea atinge 12 miliarde de dolari doar în SUA şi 80 de miliarde la nivel global, consolidând ascensiunea comerţului electronic. În ultimii ani, acţiunile companiilor precum Amazon, Shopify, Allegro şi Zalando au depăşit constant performanţele indicelui S&P 500 în această perioadă, confirmând că Black Friday a devenit un moment strategic nu doar pentru retail, ci şi pentru pieţele financiare, explică analiştii XTB.

În ultimele două decenii, acţiunile din sectorul retail au depăşit constant performanţa indicelui de referinţă al pieţei, mai ales în cele 17 zile dinaintea Black Friday. Companii precum Macy's sau Tapestry Inc. beneficiază mai mult de întregul sezon de cumpărături din trimestrul IV decât de o singură zi de reduceri, însă Black Friday rămâne un reper esenţial al acestei perioade.

De obicei, acţiunile din retail continuă să se menţină peste media pieţei şi în săptămânile de după eveniment, deşi diferenţa se estompează treptat. Cu alte cuvinte, începutul lunii noiembrie marchează intrarea în cea mai favorabilă perioadă a anului pentru acţiunile din retail şi comerţul electronic, susţinută şi de efectul tradiţional al „Santa Rally”.

Acţiunile cu cel mai mare potenţial de câştig în sezonul Black Friday sunt cele din comerţul electronic, care resimt direct creşterea volumului de vânzări. În SUA, Amazon şi Shopify domină prin acoperirea globală, în timp ce în Europa / Europa Centrală şi de Est, Zalando şi Allegro ar putea înregistra o creştere sezonieră importantă în 2025. Dincolo de platformele online, branduri precum Nike, Levi Strauss şi L'Oreal pot beneficia de expansiunea canalelor digitale şi de apetitul ridicat al consumatorilor în perioada sărbătorilor.

Amazon a încheiat trimestrul III cu o creştere a veniturilor şi profituri peste aşteptările Wall Street, confirmând încă o dată potenţialul de expansiune. Compania anticipează trimestrul al patrulea ca fiind puternic, susţinut de sezonul sărbătorilor. Acţiunile testează zona de suport în jur de 242 de dolari, iar următoarea rezistenţă importantă se află la 255 de dolari, menţinând o perspectivă general optimistă, precizează analiştii XTB.

Acţiunile Shopify au scăzut recent cu aproximativ 10% faţă de maximele istorice, dar tendinţa generală rămâne ascendentă. Compania joacă un rol esenţial în ecosistemul global de comerţ electronic, oferind infrastructură pentru milioane de magazine online. Pe măsură ce preţul se apropie de zona de suport, interesul cumpărătorilor ar putea reveni. În trecut, lunile noiembrie şi decembrie au adus cele mai bune performanţe pentru Shopify, alimentate de volumele ridicate de tranzacţii generate de Black Friday şi Cyber Monday.

De asemenea, Allegro continuă să fie motorul comerţului electronic în Europa Centrală şi de Est, operând în Polonia şi pe pieţele vecine, unde PIB-ul şi consumul privat au crescut constant în ultimii ani. Decizia Băncii Naţionale a Poloniei de a reduce ratele dobânzilor, combinată cu avansul salariilor reale, creează condiţii favorabile pentru revenirea consumului, ceea ce ar putea impulsiona performanţa platformei. Dintr-o perspectivă tehnică, acţiunile Allegro testează un nivel de suport solid în jurul valorii de 34 de zloţi polonezi, iar o revenire din această zonă ar putea confirma reluarea trendului ascendent al companiei, considerată liderul tehnologic al comerţului de retail din regiune.

Cândva simbolul creşterii pieţei europene de modă online, Zalando traversează o perioadă dificilă încă din 2021, însă îşi păstrează poziţia de lider şi baza solidă de clienţi activi. Sezonul Black Friday ar putea deveni un punct de cotitură, deoarece o creştere a volumului comenzilor sau a marjelor ar putea declanşa o revenire pe termen scurt. Istoric, perioadele de vârf sezoniere au readus interesul investitorilor pentru companie, iar 2025 ar putea repeta acest scenariu.

În plus, acţiunile Nike se află sub presiune după ce au coborât sub media mobilă exponenţială pe 200 de zile, însă perioada Black Friday ar putea aduce o revenire. Compania înregistrează, în mod tradiţional, vânzări direct către consumatori record, prin website-ul său, Nike.com şi aplicaţia SNKRS, modelul său de canale integrate consolidând atractivitatea pentru brand. În plus, o posibilă decizie favorabilă privind taxele de import ar putea sprijini profitabilitatea, oferind premise pentru o redresare a acţiunilor în perioada următoare, mai adaugă analiştii XTB.