Clifford Chance a asistat băncile în legătură cu emisiunea recorde 1,5 miliarde RON a Băncii Transilvania

O echipă multijurisdicţională din birourile Clifford Chance Bucureşti şi Londra a asistat aranjorii BT Capital Partners, Banca Comercială Română, Raiffeisen Bank şi Alpha Bank România în tranzacţia prin care Banca Transilvania a finalizat cu succes prima sa emisiune de obligaţiuni sustenabile în lei, care a atras suma record de 1,5 miliarde RON, potrivit unui comunicat emis redacţiei.

Proiectul a fost coordonat de Radu Ropotă, Partener, alături de un nucleu de avocaţi format din Cosmin Mitrică (Associate, Clifford Chance Bucureşti), Kate Vyvyan (Partener, Clifford Chance Londra) şi Russell Harris (Senior Associate, Londra).

Prima emisiune de obligaţiuni sustenabile denominată în lei a Băncii Transilvania, care este şi cea mai mare astfel de tranzacţie realizată într-un singur plasament de către o instituţie financiară românească, completează palmaresul de tranzacţii în premieră asistate de-a lungul anilor de practica de Pieţe de Capital din cadrul Clifford Chance Badea şi consolidează, totodată, o relaţie îndelungată de colaborare cu un emitent român experimentat şi apreciat la nivel internaţional.

În 2023, o echipă coordonată de Partener Mădălina Rachieru-Postolache a asistat Morgan Stanley şi BT Capital Partners în legătură cu lansarea primului program MTN al Băncii Transilvania în valoare de 1 miliard de Euro, precum şi în legătură cu oferta inaugurală de 500 milioane Euro, lansată în baza acelui program.

Ulterior, firma de avocatură a asistat aranjorii JP Morgan SE, Citigroup Global Markets Europe AG, ING Bank N.V şi BT Capital Partners (în calitate de co-manager) în legătură cu lansarea celui de-al doilea program MTN al Băncii Transilvania în valoare de 1,5 miliarde de Euro şi cu prima emisiune ESG a Băncii Transilvania din cadrul celui de-al doilea program, care a atras 500 milioane Euro.

Potrivit sursei, în octombrie 2024, avocaţii Clifford Chance au asistat aranjorii J.P. Morgan, Morgan Stanley, Nomura şi ING Bank şi BT Capital Partners (în calitate de co-manager) în tranzacţia prin care Banca Transilvania a vândut pe pieţele internaţionale obligaţiuni ESG în valoare de 700 milioane de Euro.

Partener Radu Ropotă spune: „Succesul primei emisiuni de obligaţiuni sustenabile în lei a Băncii Transilvania confirmă că există interes major din partea investitorilor pentru piaţa din România. Operaţiunea a reunit unele dintre cele mai performante echipe de profesionişti din piaţa de capital locală. Felicităm toate părţile implicate în acest proiect inovator, care deschide noi perspective pentru piaţa de finanţări verzi din România. Ne aşteptăm să vedem tot mai multe iniţiative de acest fel în viitorul apropiat, în contextul în care finanţarea sustenabilă devine esenţială pentru rezilienţa unui business pe termen lung şi, implicit, a economiei naţionale per ansamblu”.

Pe deplin integrată în reţeaua globală Clifford Chance, practica Pieţe de Capital de la Bucureşti are în portofoliu numeroase proiecte în premieră, precum şi cele mai reprezentative tranzacţii de profil din România, fiind creditată de marile ghiduri juridice internaţionale în topul firmelor de avocatură specializate pe această arie.

Portofoliul recent include tranzacţii majore de debt şi equity, precum:

Programul Cadru de Obligaţiuni Verzi al României - Asistenţă acordată aranjorilor Citi, Erste, HSBC, JP Morgan şi Societe Generale în legătură cu oferta inaugurală de obligaţiuni verzi a României, cu scadenţă în 2036, care a atras 2 miliarde Euro. Avocaţii Clifford Chance au fost implicaţi şi în procesul de elaborare a Cadrului Obligaţiunilor Verzi al României de către Ministerul Finanţelor, cu asistenţă tehnică din partea Băncii Mondiale şi consultanţă externă primită de la băncile de investiţii Citibank şi HSBC;

Listarea Premier Energy - Asistenţă acordată Premier Energy, unul dintre cei mai mari jucători din domeniul energiei regenerabile din România şi Republica Moldova, în legătură cu oferta publică iniţială şi listarea la Bursa de Valori Bucureşti, tranzacţie evaluată la aproape 700 milioane RON;

Programul de eurobonduri al NEPI Rockcastle - Asistenţă acordată NEPI Rockcastle în legătură cu actualizarea programului multianual de obligaţiuni cu un plafon total de 4 miliarde Euro;

Listarea Hidroelectrica - Asistenţă acordată băncilor intermediare în legătură cu listarea istorică a companiei Hidroelectrica, cu o valoare totală de 9,3 miliarde RON/ 1,6 miliarde Euro, cea mai mare IPO din istoria României;

Delistarea GDR-urilor OMV Petrom - Asistenţă acordată OMV Petrom în legătură cu delistarea certificatelor globale de depozit (GDR-uri) de pe Bursa din Londra;

Delistarea GDR-urilor Fondului Proprietatea - Asistenţă acordată Fondului Proprietatea în legătură cu delistarea certificatelor globale de depozit (GDR-uri) de pe Bursa din Londra;

Programul de eurobonduri al CEC Bank - Asistenţă acordată Citigroup şi Raiffeisen Bank în legătură cu lansarea programului multianual de obligaţiuni al CEC Bank, cu un plafon total de 600 milioane Euro, precum şi în legătură cu ofertele lansate în cadrul programului (oferta inaugurală în valoare de 119,3 milioane Euro, respectiv oferta suplimentară de 162,6 milioane Euro);

Programul de eurobonduri al UniCredit Bank - Asistenţă acordată UniCredit Bank în legătură cu lansarea programului multianual de obligaţiuni cu un plafon total de 200 milioane Euro, precum şi la lansarea emisiunilor din cadrul programului (prima emisiune în valoare de 488,5 milioane RON, respectiv a doua emisiune cu o valoare de 480 milioane RON);

Majorarea de capital a OMV Petrom - Asistenţă acordată OMV Petrom în legătură cu majorarea capitalului social în valoare de aproximativ 566,7 milioane RON şi listarea noilor acţiuni pe BVB;

Ofertele de răscumpărare de acţiuni şi GDR-uri lansate de Fondul Proprietatea - Asistenţă acordată Fondului Proprietatea în legătură cu ofertele de răscumpărare de acţiuni şi GDR-uri;

Programul de eurobonduri suverane al României - Avocaţii Clifford Chance Badea au fost implicaţi în toate emisiunile de obligaţiuni suverane pe pieţe externe în ultimii 20 de ani.

Conform comunicatului, Clifford Chance Badea asistă emitenţi de acţiuni şi obligaţiuni, precum şi sindicate de intermediere în tranzacţii de pieţe de capital. Tranzacţiile sunt adesea asistate de echipe transnaţionale care generează un mix optim de expertiză locală şi know-how global. Acolo unde este nevoie, clienţii beneficiază de o practică full service de drept englez şi drept american.

De asemenea, avocaţii acordă în mod constant consultanţă companiilor cu care lucrează în legătură cu respectarea şi alinierea la legislaţia pieţei de capital pe diverse aspecte precum abuz de piaţă, cadrul juridic aferent informaţiilor privilegiate, obligaţia lansării de oferte publice obligatorii, obligaţii de transparenţă, etc.