Clifford Chance a asistat Electrica în emisiunea istorică de obligaţiuni verzi lansată pe pieţele externe

O echipă multijurisdicţională de avocaţi din birourile Clifford Chance Bucureşti şi Londra, coordonată de Parteneri Mădălina Rachieru-Postolache şi Kate Vyvyan, a asistat Electrica în tranzacţia istorică prin care compania a lansat cu succes pe pieţele externe prima sa emisiune de obligaţiuni verzi, care a fost suprasubscrisă de peste 11 ori şi a atras 500 de milioane de Euro, potrivit unui comunicat emis redacţiei.

Tranzacţia a fost intermediată de Banca Comercială Română (BCR), BNP PARIBAS, Citi, ING, J.P. Morgan şi Raiffeisen Bank International AG (în calitate de coordonatori globali) şi BT Capital Partners, IMI - Intesa Sanpaolo, Societe Generale şi UniCredit (în calitate de aranjori principali).

Echipa de proiect a fost formată din Mădălina Rachieru-Postolache (Partener), Gabriel Toma (Counsel), Nicolae Grasu (Senior Associate), Martha Busuiocescu şi Cosmin Mitrică (Associates) din biroul Clifford Chance Bucureşti, respectiv Kate Vyvyan (Partener), John Thompson (Senior Associate) şi Simina Sovi (Associate) - Clifford Chance Londra.

Avocaţii Clifford Chance au acordat asistenţă pe tot parcursul proiectului, începând cu redactarea prospectului, revizuirea şi negocierea contractelor, asistenţă în discuţiile cu diverşi potenţiali investitori, comunicarea cu toate părţile implicate, inclusiv asistenţă în legătură cu autorităţile de reglementare.

Potrivit sursei, obligaţiunile Electrica au fost listate pe Bursa de Valori din Luxemburg şi, ulterior, la începutul lunii august, vor fi listate şi pe Bursa de Valori Bucureşti.

Partener Mădălina Rachieru-Postolache spune: „La mai bine de zece ani de la listarea duală pe bursele de la Bucureşti şi Londra, Electrica marchează un nou moment istoric pentru strategia sa de dezvoltare, devenind totodată un reper internaţional pentru eforturile de sustenabilitate şi guvernanţă corporativă din România. Suntem onoraţi că am asistat şi pe acest proiect, de această dată de partea emitentului, cu care împărtăşim aceeaşi viziune pentru un viitor sustenabil şi angajamentul faţă de cele mai înalte standarde de bună practică, transparenţă şi disciplină corporativă”.

Counsel Gabriel Toma adaugă: „În linie cu angajamentul nostru global, Clifford Chance susţine în mod activ proiectele cu componentă verde, având convingerea că ele contribuie la progresul economic şi avansul tranziţiei energetice. Succesul obţinut astăzi de Electrica pe pieţele internaţionale va avea cu siguranţă ecou în performanţa sa viitoare. Felicităm toate părţile implicate, începând cu echipa Electrica, pentru profesionalismul, talentul şi dedicarea cu care s-au implicat pentru finalizarea cu succes a acestei tranzacţii de referinţă”.

Ca formator de piaţă, practica de Pieţe de Capital a Clifford Chance Badea are în portofoliu numeroase tranzacţii reprezentative pentru România, printre care primele listări duale de acţiuni şi emisiuni de Certificate Globale de Depozit (IPO-ul Romgaz în 2013, respectiv IPO-ul Electrica, în 2014) şi listarea istorică a Hidroelectrica (2023), precum şi majoritatea emisiunilor de obligaţiuni sustenabile lansate de emitenţi de prestigiu din România.

Conform comunicatului, portofoliul recent include tranzacţii majore precum:

Asistenţă acordată băncilor intermediare în legătură cu lansarea primelor două programe MTN ale Băncii Transilvania, precum şi în legătură cu lansarea a 4 emisiuni de obligaţiuni pentru cerinţe de capital şi obligaţiuni sustenabile pe pieţele externe, în baza acestor programe, cu o valoare cumulată de peste 2 miliarde de Euro;

Programul Cadru de Obligaţiuni Verzi al României - Asistenţă acordată aranjorilor Citi, Erste, HSBC, JP Morgan şi Societe Generale în legătură cu oferta inaugurală de obligaţiuni verzi a României, cu scadenţă în 2036, care a atras 2 miliarde Euro. Avocaţii Clifford Chance au fost implicaţi şi în procesul de elaborare a Cadrului Obligaţiunilor Verzi al României de către Ministerul Finanţelor, cu asistenţă tehnică din partea Băncii Mondiale şi consultanţă externă primită de la băncile de investiţii Citibank şi HSBC;

Listarea Premier Energy - Asistenţă acordată Premier Energy, unul dintre cei mai mari jucători din domeniul energiei regenerabile din România şi Republica Moldova, în legătură cu oferta publică iniţială şi listarea la Bursa de Valori Bucureşti, tranzacţie evaluată la aproape 700 milioane RON;

Programul de eurobonduri al NEPI Rockcastle - Asistenţă acordată NEPI Rockcastle în legătură cu actualizarea programului multianual de obligaţiuni cu un plafon total de 4 miliarde Euro;

Listarea Hidroelectrica - Asistenţă acordată băncilor intermediare în legătură cu listarea istorică a companiei Hidroelectrica, cu o valoare totală de 9,3 miliarde RON/ 1,6 miliarde Euro, cea mai mare IPO din istoria României;

Delistarea GDR-urilor OMV Petrom - Asistenţă acordată OMV Petrom în legătură cu delistarea certificatelor globale de depozit (GDR-uri) de pe Bursa din Londra;

Delistarea GDR-urilor Fondului Proprietatea - Asistenţă acordată Fondului Proprietatea în legătură cu delistarea certificatelor globale de depozit (GDR-uri) de pe Bursa din Londra;

Programul de eurobonduri al CEC Bank - Asistenţă acordată Citigroup şi Raiffeisen Bank în legătură cu lansarea programului multianual de obligaţiuni al CEC Bank, cu un plafon total de 600 milioane Euro, precum şi în legătură cu ofertele lansate în cadrul programului (oferta inaugurală în valoare de 119,3 milioane Euro, respectiv oferta suplimentară de 162,6 milioane Euro);

Programul de eurobonduri al UniCredit Bank - Asistenţă acordată UniCredit Bank în legătură cu lansarea programului multianual de obligaţiuni cu un plafon total de 200 milioane Euro, precum şi la lansarea emisiunilor din cadrul programului (prima emisiune în valoare de 488,5 milioane RON, respectiv a doua emisiune cu o valoare de 480 milioane RON);

Majorarea de capital a OMV Petrom - Asistenţă acordată OMV Petrom în legătură cu majorarea capitalului social în valoare de aproximativ 566,7 milioane RON şi listarea noilor acţiuni pe BVB;

Ofertele de răscumpărare de acţiuni şi GDR-uri lansate de Fondul Proprietatea - Asistenţă acordată Fondului Proprietatea în legătură cu ofertele de răscumpărare de acţiuni şi GDR-uri;

Programul de eurobonduri suverane al României - Avocaţii Clifford Chance Badea au fost implicaţi în toate emisiunile de obligaţiuni suverane pe pieţe externe în ultimii 20 de ani.

Parte integrantă a reţelei globale Clifford Chance, practica Pieţe de Capital de la Bucureşti asistă emitenţi de acţiuni şi obligaţiuni, precum şi sindicate de intermediere în tranzacţii de pieţe de capital. Tranzacţiile sunt adesea asistate de echipe transnaţionale care generează un mix optim de expertiză locală şi know-how global. Acolo unde este nevoie, clienţii beneficiază de o practică full service de drept englez şi drept american.

De asemenea, avocaţii acordă în mod constant consultanţă companiilor cu care lucrează în legătură cu respectarea şi alinierea la legislaţia pieţei de capital pe diverse aspecte precum abuz de piaţă, cadrul juridic aferent informaţiilor privilegiate, obligaţia lansării de oferte publice obligatorii, obligaţii de transparenţă, etc.