Compania SpaceX derulează o ofertă publică iniţială (IPO) în valoare de 75 de miliarde de dolari, preţul stabilit în ofertă fiind de 135 de dolari per acţiune (simbol bursier: SPCX). O tranşă de 20 de miliarde de dolari din fondurile atrase va fi alocată pentru stingerea unui împrumut anterior, restul capitalului urmând să finanţeze reţeaua de sateliţi, vehiculele spaţiale şi infrastructura de Inteligenţă Artificială (AI). Evaluarea totală a conglomeratului include platforma X, divizia de AI şi acordul tehnologic încheiat cu Anthropic (evaluat la 1,25 miliarde de dolari lunar în putere de calcul), conform unui comunicat de presă remis redacţiei.
• Date ce privesc subscrierea şi modificările de reglementare
Conform datelor centralizate de Bloomberg, oferta totală a fost suprasubscrisă de peste trei ori:
-Segmentul instituţional: Aproximativ 1.000 de investitori instituţionali au introdus ordine de cumpărare.
-Segmentul retail: Pentru această categorie a fost alocat un procent de 20% - 25% din totalul celor 75 de miliarde de dolari, volumul solicitărilor înregistrate din partea investitorilor de retail fiind de 100 de miliarde de dolari. În acest context, bursa Nasdaq a operat modificări în regulamentul intern, permiţând includerea accelerată a companiilor nou listate care îndeplinesc anumite criterii de dimensiune direct în componenţa indicilor săi, eliminând condiţiile anterioare legate de profitabilitate sau vechime. Consorţiul bancar care intermediază listarea este condus de Goldman Sachs şi Morgan Stanley, din structură făcând parte Bank of America, Citi şi JPMorgan, comisioanele totale fiind estimate la peste 500 de milioane de dolari.
• Dinamica pieţelor şi structura acţionariatului
Anunţul listării a generat o creştere a volatilităţii pe indicii bursieri tehnologici (cu variaţii negative pe indicele Nasdaq în sesiunile precedente) ca urmare a procesului de lichidare a unor poziţii existente pentru generarea de cash. Tranzacţiile s-au concentrat pe titluri din industriile de semiconductori, conectivitate optică şi servere.
La nivelul acţionariatului şi al fondurilor de risc (venture capital), structura deţinerilor la preţul de listare indică:
-Founders Fund: Deţine o participaţie de aproximativ 3%, evaluată la peste 50 de miliarde de dolari.
-Sequoia Capital: Deţine 1,5% din acţiuni.
- Valor Equity Partners: Controlează 4% din companie. În ceea ce priveşte evaluarea fundamentală, modelele analiştilor financiari prezintă discrepanţe: Aswath Damodaran (NYU) evaluează compania la 1,3 trilioane de dolari, în timp ce Morningstar plasează valoarea acesteia la 780 de miliarde de dolari.




















































Opinia Cititorului