English
Investitorii de retail au subscris circa 20 de milioane de acţiuni Cris-Tim Family Holding în primele trei zile ale ofertei publice, de aproape cinci ori mai mult decât cele 4,06 milioane de titluri care le sunt alocate, potrivit datelor disponibile pe platforma unui broker.
Micii investitori subscriu la preţul fix de 17,5 lei pe titlu, ceea ce înseamnă că valoarea ordinelor de cumpărare lansate până acum se ridică la aproximativ 350 de milioane de lei, fără a lua în calcul reducerea de 5% aplicată subscrierilor din primele patru zile ale operaţiunii de piaţă.
Radu Timiş Jr., CEO al Cris-Tim Family Holding, ne-a declarat: ”Ne onorează modul în care investitorii de retail au primit şi evaluat oferta publică iniţială a Cris-Tim Family Holding lansată vinerea trecută, pe 17 octombrie. În acest moment (n.r. în a doua parte a şedinţei bursiere de ieri), la două zile jumătate de la debutul ofertei, tranşa dedicată investitorilor de retail, adică 15% din valoarea IPO-ului nostru, este suprasubscrisă. O mare parte dintre aceşti investitori sunt probabil consumatori de produse Cris-Tim, iar decizia lor de a subscrie în ofertă este o dovadă a lucrului bine făcut de către întreaga echipă Cris-Tim. Interesul crescut al investitorilor de retail este şi o responsabilitate pentru noi, pentru că reflectă încrederea pe care ne-o acordă. Ne bucurăm să îi avem alături de noi, atât în calitate de consumatori ai produselor noastre, cât şi ca parteneri în dezvoltarea Cris-Tim Family Holding".
• Oferta se va încheia în data de 29 octombrie
Oferta Cris-Tim Family Holding constă în aproape 27,1 milioane de acţiuni ale companiei, dintre care investitorilor de retail le este alocată o tranşă de 15%, restul fiind destinat instituţionalilor. Intervalul de preţ al ofertei la care pot subscrie investitorii instituţionali este cuprins între 16,5 lei/acţiune şi 17,5 lei/acţiune, iar free-float-ul estimat al companiei la Bursa de Valori Bucureşti, după încheierea ofertei şi listare, este de maximum 35%.
Potrivit informatiilor din prospect, există posibilitatea realocării între tranşe cu cel mult 5%, ceea ce înseamnă că tranşa investitorilor de retail poate ajunge la 20%. Alocarea acţiunilor se va face pro-rata.
În cazul în care toate titlurile noi vor fi subscrise, evaluarea companiei se va situa între 1,34 miliarde lei şi 1,42 miliarde lei, în funcţie de preţul final al operaţiunii de piaţă, conform calculelor noastre.
Din cele 27,1 milioane de acţiuni, un pachet de cel mult 20,87 milioane de acţiuni existente este vândut de Rangeglow Limited, societate controlată de fondatorii Radu şi Cristina Timiş, în vreme ce restul de maximum 6,2 milioane de acţiuni reprezintă titluri nou emise. Suplimentar, oferta include şi o opţiune de supra-alocare, pentru a permite măsuri de stabilizare, dacă va fi cazul, conform prospectului.
Fondurile atrase prin derularea ofertei publice iniţiale, atât cele obţinute în urma subscrierii de acţiuni noi (parte a majorării de capital social), cât şi cele obţinute prin vânzarea de acţiuni existente, vor fi folosite în proporţie semnificativă pentru susţinerea planurilor de investiţii ale Cris-Tim, conform unui comunicat al companiei.
Potrivit documentului, pentru perioada 2025 - 2030, Cris-Tim are în vedere un plan de investiţii în cuantum de 890 de milioane lei, din care 768 milioane lei alocate segmentului de afaceri Mezeluri, iar 121 milioane lei alocate segmentului de afaceri ready-meals şi altor obiective de investiţii. ”O parte a acestui plan de investiţii este concentrată în direcţia dezvoltării capacităţilor existente de producţie, program finanţat parţial prin programul naţional de revitalizare a industriei agro-alimentare Investalim”, se menţionează în comunicat.
În afara obiectivelor de creştere organică, compania intenţionează ca în următorii ani să identifice ţinte de fuziuni şi achiziţii, cu scopul consolidării poziţiei sale competitive pe pieţele de mezeluri şi ready-meals, precum şi a diversificării portofoliului său de produse.
Operaţiunea de piaţă se va încheia în data de 29 octombrie.
Anul trecut, Cris-Tim a înregistrat venituri din contractele cu clienţii de 1,12 miliarde lei (în creştere cu 7,1% faţă de anul 2023), EBITDA de 166,8 milioane lei (în creştere cu 8,1%) şi un profit net din activităţi continue de 84,7 milioane lei (în creştere cu 3%). Compania a încheiat primul semestru din 2025 cu EBITDA de 86,2 milioane lei (în creştere cu 12,4%) şi profit net de 47,5 milioane lei (în creştere cu 29,1% faţă de perioada similară din 2024).
Cris-Tim Family Holding este controlată indirect de către Radu Timiş şi Cristina Timiş, care în prezent deţin 51% şi 49% din Rangeglow Limited.
Euro
Dolar SUA
Franc elveţian
Liră sterlină
Gram de aur
Opinia Cititorului