Allianz: Piaţa mondială de asigurări a crescut cu 7,1% în 2025, +456 de miliarde de euro

Allianz Research a publicat astăzi cel mai recent „Raport Global de Asigurări", care analizează evoluţia pieţelor de asigurări la nivel mondial.

Potrivit raportului, piaţa globală de asigurări a crescut cu 7,1% în 2025, ajungând la prime subscrise de 6,9 trilioane de euro, un plus de 456 miliarde de euro. Deşi ritmul de creştere s-a temperat faţă de 2024, când s-a înregistrat un avans de 9,4%, acesta s-a menţinut confortabil peste rata medie compusă de creştere de 5,6% pe an din ultimul deceniu şi confirmă că industria îşi păstrează nealteraţi factorii de creştere. Asigurările de viaţă rămân principalul segment, cu prime subscrise de 2,86 de trilioane de euro, urmate de asigurările generale cu 2,32 de trilioane de euro şi asigurările de sănătate cu aproape 1,68 de trilioane de euro.

Piaţa asigurărilor generale trece de la un ciclu de creştere accelerată a tarifelor către normalizare. Subscrierile la nivel global au crescut cu 3,8% în 2025, semnificativ sub expansiunea de 8,5% din anul anterior şi sub rata medie compusă de creştere a segmentului de 5,6% pe an din ultimul deceniu, pe măsură ce ciclurile de tarifare s-au maturizat, iar inflaţia daunelor a început să se stabilizeze. America de Nord a rămas piaţa dominantă, generând 52% din primele globale de asigurări generale, însă creşterea a încetinit până la 2,2% anul trecut, faţă de 9,7% în anul anterior. Europa de Vest a rămas relativ rezilientă, cu o creştere de 5,3%, în timp ce piaţa asiatică a fost mai puţin dinamică, avansând cu doar 4%.

Piaţa asigurărilor de viaţă a rămas robustă în 2025, chiar dacă avântul excepţional din America de Nord, în urma majorării dobânzilor, s-a temperat vizibil. La nivel global, primele de asigurări de viaţă au crescut cu 6,9% în 2025, sub nivelul excepţional de 11,3% din 2024, dar în continuare confortabil peste mediile istorice. Temperarea a venit în principal din America de Nord, unde entuziasmul pentru produsele de tip anuitate - impulsionat de populaţia care a căutat să îşi asigure randamente ridicate într-un context de dobânzi favorabile - a început să se estompeze. Între timp, Asia a revenit în prim-plan ca principal motor de creştere al industriei, cu prime de asigurări de viaţă în creştere cu 9,9% în 2025, în timp ce numai piaţa din China a înregistrat un avans de 11,4%. Asia rămâne cea mai mare piaţă de asigurări de viaţă la nivel global, în contextul unor factori favorabili precum îmbătrânirea populaţiei, niveluri ridicate de economisire şi sisteme publice de pensii cu o acoperire mai redusă.

Asigurările de sănătate devin cel mai dinamic segment cu creştere structurală din industrie. La nivel global, primele de asigurări de sănătate au avansat cu 12,3% în 2025, cea mai puternică creştere din 2014 până în prezent, pe măsură ce îmbătrânirea populaţiei, creşterea costurilor medicale şi presiunea tot mai mare asupra sistemelor publice de sănătate au continuat să alimenteze cererea pentru asigurări private. Numai piaţa din America de Nord a înregistrat o creştere de 14,9%, pe măsură ce inflaţia medicală a continuat să accelereze, SUA reprezentând peste 70% din primele globale pe segmentul asigurărilor de sănătate. În ciuda unei normalizări după avântul post-COVID, potenţialul de creştere pe termen lung rămâne deosebit de ridicat în Asia, unde gradul de penetrare al asigurărilor de sănătate este încă sub 1% în aproape toate pieţele.

Geopolitica şi fragmentarea devin forţe centrale care modelează industria asigurărilor. O economie globală mai fragmentată generează medii de risc mai complexe, pune sub presiune modelele de afaceri transfrontaliere şi erodează beneficiile tradiţionale ale diversificării portofoliului. În acelaşi timp, fragmentarea creează şi noi oportunităţi de creştere, prin intensificarea nevoii de protecţie, de rezilienţă şi de transferului specializat de risc în domenii precum infrastructura, securitatea energetică şi asigurările împotriva riscurilor politice. Asigurătorii vor trebui să se adapteze prin consolidarea unor modele operaţionale mai reziliente la nivel regional, prin integrarea mai directă a analizei geopolitice în procesul de subscriere şi în alocarea capitalului, precum şi prin dezvoltarea de produse adaptate riscurilor emergente.

România: Revenirea asigurărilor de viaţă şi dinamica asigurărilor generale susţin creşteri cu două cifre

Piaţa de asigurări din România a înregistrat o creştere solidă de 10,6%, cu venituri totale din prime de 5 miliarde euro. Asigurările generale au avansat cu 8,8%, în timp ce asigurările de viaţă au crescut cu 19,1%, cu mult peste media perioadei 2015-2025. Asigurările de sănătate au consemnat şi ele un avans puternic de 10,5%.

Perspective: Asigurările rămân o industrie în creştere

În ansamblu, piaţa globală de asigurări este aşteptată să crească cu o rată anuală de 5,3% în următorii zece ani, uşor peste ritmul de creştere economică. Pentru România, creşterea anuală estimată este de 5,3% (PIB nominal: +5,1%). Pentru asigurările generale, este anticipată o creştere anuală globală de 4,7% până în 2036 (România: +3,2%). Segmentul va înregistra ritmuri de creştere solide în aproape toate pieţele, creşterea nevoii de protecţie fiind un fenomen global. Allianz Research menţine încrederea în perspectivele asigurărilor de viaţă, care ar putea înregistra o creştere anuală de 4,9%, susţinută de nivelul mai ridicat al dobânzilor (România: +3,3%). Regiunea asiatică extinsă rămâne motorul de creştere, impulsionată de nevoia de protecţie privată în contextul accelerării schimbărilor demografice. Cel mai mic segment ca pondere, asigurările de sănătate, ar trebui să rămână cel mai dinamic, cu o creştere anuală de 6,7% (România: +21,6%). Asia, în particular, are în continuare mult teren de recuperat.

În termeni absoluţi, volumul primelor subscrise la nivel global va creşte cu 5,26 de trilioane de euro în următorii zece ani. Cea mai mare parte a acestei creşteri va proveni din asigurările de viaţă (1,99 de trilioane de euro). Peste jumătate din volumul suplimentar de prime va fi generat în regiunea asiatică extinsă (1 trilion de euro), depăşind nivelurile cumulate din America de Nord (416 miliarde de euro) şi Europa de Vest (402 miliarde de euro). În segmentul asigurărilor generale, 44% din primele suplimentare de aproximativ 1,5 trilioane de euro va proveni din America de Nord. În segmentul asigurărilor de sănătate, sunt preconizate prime suplimentare de 1,76 de trilioane de euro, cea mai mare parte fiind generate de piaţa din SUA.

Centrul de greutate al pieţei globale de asigurări va continua să migreze către est, deşi în mod gradual. America de Nord este aşteptată să îşi menţină o cotă de piaţă globală de aproximativ 46% până în 2036, cedând doar teren marginal în următorul deceniu (-0,5 puncte procentuale). În contrast, India şi China sunt aşteptate să continue să câştige teren, câştigând împreună aproape 4 puncte procentuale din cota de piaţă globală. Europa de Vest va continua să piardă pondere relativă. O rază de optimism pentru Bătrânul Continent: deşi a pierdut 5,3 puncte procentuale din cota de piaţă în ultimul deceniu, ar putea pierde „doar" 4 puncte procentuale în următorii zece ani.

„Fragmentarea geopolitică răstoarnă multe dintre premisele care au modelat economia globală timp de decenii", a declarat Ludovic Subran, Economist-Şef şi Director de Investiţii în cadrul Allianz. „Pe măsură ce schimburile comerciale, fluxurile de capital şi cadrul de reglementare devin tot mai fragmentate, rezilienţa înlocuieşte eficienţa ca principiu dominant de organizare. Această schimbare face mediul operaţional mai complex şi mai costisitor, accentuând şi mai mult urgenţa accesibilităţii financiare. Miza este importanţa strategică a asigurărilor, nu doar ca mecanism de transfer al riscului, ci şi ca factor esenţial al investiţiilor, inovării şi încrederii economice."