ANALIZĂ: La fiecare 1 mil. euro profit al firmelor, statul ia 300.000 euro

Consultantul de business Florin Leucă, într-un comunicat remis redacţiei, le recomandă antreprenorilor afectaţi de creşterile de taxe, în special de impozitul de 16% pe profit şi pe dividende, să ia câteva măsuri concrete pentru a-şi proteja afacerile şi a-şi adapta modelele de business la noile realităţi fiscal.

Astfel, sursa citată face o analiză a situaţiei şi menţionează:

„Cu noile creşteri la 16% pentru impozitul pe profit, respectiv pentru impozitul dividende, povara fiscală reală este de 30%-34% din profitul brut al firmelor, ceea ce plasează România peste media OCDE şi aproape de media UE. Practic, antreprenorii vor împărţi cu statul mai mai mult de un sfert din profitul brut obţinut de firma lor, iar la fiecare 1 mil. euro profit, statul ia circa 300.000 euro, arată un calcul realizat de consultantul de business Florin Leucă. Potrivit acestuia, având în vedere această încărcare fiscală, antreprenorii se vor reconsidera dacă să dea aceşti bani către stat sau să-i reinvestească. În plus, multe IMM-uri ar putea dispărea, iar mulţi români ar putea vor fi descurajaţi să devină antreprenori. De atlfel, conform statisticilor, numărul microîntreprinderilor active este în scădere”.

,,La un simplu calcul, după aplicarea impozitului pe profit şi apoi a impozitului pe dividende pe suma rămasă, antreprenorii plătesc către stat un total de 29,44% din câştigul lor. În plus, la distribuirea dividendelor, dacă suma depăşeşte plafonul celor 6 salarii minime brute (24.300 lei), 12 salarii brute (48.600 lei) sau 24 salarii brute (97.200 lei), se adaugă 10% CASS (Contribuţia la Asigurările Sociale de Sănătate). Practic, pe fluxul „profit → dividend net", povară fiscală reală atinge 34,3% din propriul câştig, depăşind media OCDE (32%) şi apropiindu-se de media integrată a UE (40,9%).

Cu alte cuvinte, statul devine partener de afaceri, dar fără să contribuie la efortul pentru realizarea veniturilor şi profitului - la această cotă de 34,3%, în unele firme statul poate deveni chiar acţionar principal. Pe lângă această taxare, multe firme plătesc şi alte taxe, dar şi salarii. Odată ce presiunea fiscală creşte, creşte şi riscul de faliment, de evaziune fiscală sau de utilizare a unor metode de a folosi banii firmei în avantaj personal decât să fie distribuit la stat”, explică Florin Leucă, consultant de business în contact cu peste 100 de firme.

Aceeaşi sursă mai precizează:

„Impozitul pe profit de 16% se aplică firmelor care nu sunt microîntreprinderi sau care au o cifră de afaceri în prezent de peste 250.000 euro, respectiv 100.000 euro de la 1 ianuarie 2026. Cu noile impozite, o firmă va plăti către stat astfel, în funcţie de venit.

Dacă o firmă are un profit brut de 200.000 lei, va plăti către stat:

-Impozit de profit: 200.000 lei x 16% = 32.000 lei

-Profit net: 168.000 lei

-Impozit dividende: 168.000 lei x 16% = 26.880 lei

-CASS (10%) aplicat la plafonul de 24 salarii minime brute (97.200 lei): 9.720 lei

-Total taxe stat: 68.600 lei

-Sarcina fiscală totală: 34,3% din profitul obţinut

Dacă o firmă are un profit brut de 100.000 lei, va plăti către stat:

-Impozit de profit: 100.000 lei x 16% = 16.000 lei

-Profit net: 84.000 lei

-Impozit dividende: 84.000 lei x 16% = 13.440 lei

-CASS (10%) aplicat la plafonul de 12 salarii minime brute (48.600 lei): 4.860 lei

-Total taxe stat: 34.300 lei

-Sarcina fiscală totală: 34,3% din profitul obţinut

Dacă o firmă are un profit brut de 50.000 lei, va plăti către stat:

-Impozit de profit: 50.000 lei x 16% = 8.000 lei

-Profit net: 42.000 lei

-Impozit dividende: 42.000 lei x 16% = 6.720 lei

-CASS (10%) aplicat la plafonul de 6 salarii minime brute (24.300 lei): 2.430 lei

-Total taxe stat: 17.150 lei

-Sarcina fiscală totală: 34,3% din profitul obţinut

Recomandări pentru antreprenori - ce pot face pentru a supravieţui impozitului de 16% pe impozit şi dividende

Pentru mulţi, fiscalitatea actuală nu mai înseamnă doar un cost, ci o decizie de viaţă pentru business-ul lor. În lipsa unor măsuri de echilibrare, România riscă să piardă tocmai forţa creativă care susţine economia reală: antreprenorii mici şi mijlocii, explică Florin Leucă. Iată ce le recomandă consultantul de business antreprenorilor:

1. Recalibrarea modelului de business

-Introduceţi clauze de indexare a preţului în contractele pe termen lung pentru a transfera incremental componenta de taxă.

-Redesenaţi pachetele de produse sau/şi servicii (bundling) pentru a creşte valoarea adăugată pe oră lucrată.

-Implementaţi outsourcing intern (RPA, AI agents). Câteva procese digitalizate pot recupera 4-6 puncte procentuale din marjă.

2. Folosirea scutirii pentru profitul reinvestit (Art. 22 Cod Fiscal)

-Echipamentele tehnologice, software-ul şi activele „verzi" rămân eligibile. Deducerea ar putea neutraliza integral impozitul de 16% pe profit pentru sumele reinvestite şi reduce presiunea de a distribui dividende.

-Art. 22 Cod Fiscal stipulează: „Profitul investit in echipamente tehnologice, active utilizate in activitatea de productie si procesare, activele reprezentand retehnologizare, calculatoare electronice si echipamente periferice, masini si aparate de casa, de control si de facturare, in programe informatice, precum si pentru dreptul de utilizare a programelor informatice, produse si/sau achizitionate, inclusiv in baza contractelor de leasing financiar, si puse in functiune, folosite in scopul desfasurarii activitatii economice, este scutit de impozit."

3. Gestionarea cash-flow-ului de dividend

-Efectuaţi distribuţii trimestriale doar după un ,,stress test” de lichiditate la o valoare DSCR (Debt Service Coverage Ratio) de peste 1,3x.

-Amânaţi plata dividendelor până în T4 pentru a câştiga timp de investiţie (profit reinvestit) şi a evita plata CASS în acelaşi an fiscal.

4. Structurare juridică/ financiară

-Pentru firmele cu o cifră de afaceri între 100.000 euro şi 500.000 euro, analizaţi scenariul „holding + vehicul operaţional" versus un SRL unic sau varianta de PFA.

-Revizuiţi remunerarea administratorilor (salariu + bonus). Costurile salariale sunt deductibile, în timp ce dividendele nu.

5. Pregătirea pentru plafonul de 100.000 euro (2026)

-Segmentaţi liniar veniturile/ clienţii şi mutaţi liniile de business cu randament mic într-un SPV (Special Purpose Vehicle) separat.

-Investiţi într-un sistem ERP minimalist pentru a controla mai bine cifra de afaceri raportată (e-Factura + SAF-T).

6. Antifragilitate fiscală

-Asumaţi-vă că impozitele vor rămâne ridicate timp de 3-5 ani. Stabiliţi un obiectiv intern de marjă operaţională cu +5 puncte procentuale peste noul prag de rentabilitate de 29-30%.

7. Plan de rezervă personală

-Încurajaţi asociaţii şi acţionarii să-şi construiască un fond de minimum 6 luni de cheltuieli personale înainte de a depinde de dividende. Acest lucru va reduce presiunea pentru distribuirea „forţată” de dividende.

8. Recalibrarea obiectivelor de creştere

-În loc de targetul +20% CA (cifra de afaceri), mutaţi accentul pe „profit pe client" şi „valoare creată pe angajat" - indicatori esenţiali într-un regim fiscal mai strict.

-De asemenea, puteţi segmenta afacerea în „profit & cost centers" (centre de profit şi centre de cost) pentru a maximiza profitul şi a optimiza cheltuielile.”

În acelaşi comunicat se mai menţionează:

„Foarte puţine sectoare economice din România înregistrează o marjă de profit mai mare de 29,44%, cât reprezintă sarcina fiscală către stat fără aplicarea CASS, majoritatea fiind în domeniul serviciilor.

Concret, conform datelor publice, domeniile cu o marjă de profit care depăşeşte acest prag de profitabilitate (break-even), fără a include CASS, sunt:

-Real estate (construcţii şi imobiliare): aproximativ 37%

-Sectorul energetic (doar producţia): aproximativ 45%

Totuşi, raportările din T1 2025 indică o comprimare de aproximativ 40% faţă de T1 2024 la lideri (sursa BVB - Hidroelectrica), semn de normalizare a pieţei reglementate.

-Sectorul IT (SaaS - furnizare software ca un serviciu, construire de software, licenţiere, servicii de cloud): aproximativ 32%

În cazul outsourcing-ului, marja este de 9-11% din cauza presiunii salariale.

-Educaţie digitală şi cursuri premium: 30-60%

-Servicii de consultanţă (juridică, fiscală şi de management): 30-50%

-Vânzarea bunurilor de lux: aproximativ 35%

-Alte sectoare de prestări servicii (contabilitate, marketing, transport persoane etc.): aproximativ 30%

Comparativ cu UE şi OCDE, România rămâne o ţară cu impozitare „low-tax" pe profit, cota de 16% fiind sub media europeană de 21,5% în 2025, ceea ce o face atractivă pentru investiţii de portofoliu. În schimb, combinarea impozitului pe dividend cu CASS ridică rata efectivă peste media OCDE de aproximativ 32%.

Impactul asupra microîntreprinderilor şi inflaţiei

Pragul pentru microîntreprinderi va fi de 100.000 de euro de la 1 ianuarie 2026. La o primă analiză, aceasta înseamnă vânzări zilnice medii de 2.000 lei (400 euro/ zi) sau 250 lei pe oră (50euro/ h) la un program de 8 ore.

Numărul de microîntreprinderi active a scăzut semnificativ:

-2022: 912.875 IMM-uri

-2023: 495.448 (aproape o înjumătăţire)

-2024: 368.900

-Aprilie 2025: 326.461 (trendul continuă)

Această schimbare accelerată a structurii antreprenoriale a determinat creşterea numărului de firme plătitoare de impozit pe profit la peste 726.000 şi se va accentua odată cu diminuarea plafonului la cifra de afaceri de 100.000 euro din 2026.

Primele analize indică scumpiri de 18-22% în servicii (juridice, de contabilitate, de transport, consultanţă) la firmele care au ieşit din regimul „micro", generând o presiune inflaţionistă suplimentară pentru indicele preţurilor de consum (CPI) în 2025.

Riscuri pentru economie

1. Extinderea „zonei gri" a economiei

O povară fiscală percepută ca fiind excesivă, în special asupra profiturilor deja impozitate la nivelul companiei, poate descuraja declararea integrală a veniturilor. Antreprenorii, în încercarea de a-şi optimiza costurile, ar putea fi tentaţi să recurgă la practici neoficiale, cum ar fi:

-Plăţi „la negru". Acestea se referă la remunerarea angajaţilor sau a colaboratorilor fără contracte de muncă sau prestări servicii şi fără declararea veniturilor aferente. Această practică privează statul de contribuţii sociale şi impozite pe venit, afectând sistemele de sănătate şi pensii.

-Operaţiuni economice nedeclarate. Tranzacţiile comerciale realizate în afara evidenţelor contabile oficiale, cu scopul de a evita plata TVA-ului sau a impozitului pe profit şi pe dividende. Această metodă distorsionează concurenţa loială şi diminuează veniturile bugetare.

-Comerţ paralel: Importul sau distribuţia de bunuri prin canale neoficiale, eludând taxele vamale şi celelalte impozite.

2. Creşterea evaziunii fiscale

În strânsă legătură cu extinderea zonei gri, impozitul pe dividende poate alimenta diverse forme de evaziune fiscală, care depăşesc simpla nedeclarare a veniturilor:

-Subestimarea veniturilor şi supraestimarea cheltuielilor. Companiile pot fi tentate să manipuleze cifrele contabile pentru a reduce profitul impozabil. Aceasta poate implica înregistrarea unor cheltuieli fictive sau umflate, precum şi subevaluarea veniturilor reale.

-Crearea de circuite fiscale fictive: Utilizarea unor firme fantomă sau a unor operaţiuni în lanţ pentru a disimula adevărata natură a tranzacţiilor şi a eluda impozitele.

-Utilizarea paradisurilor fiscale. Transferul profiturilor către jurisdicţii cu regimuri fiscale mai permisive, pentru a evita impozitarea în România. Deşi această practică este complexă şi implică costuri, o povară fiscală ridicată o poate face mai atractivă.

3. Înregistrarea pe firmă a cheltuielilor personale sau fără legătură cu activitatea societăţii

Pentru a diminua baza impozabilă a companiei şi implicit impozitul pe profit, dar şi pentru a evita impozitul pe dividende, antreprenorii pot fi tentaţi să impute firmei cheltuieli care, în realitate, nu sunt direct legate de activitatea economică sau au un caracter personal.

Astfel de practici des întâlnite sunt:

-Cheltuieli cu bunuri de folosinţă personală. Achiziţionarea de autoturisme de lux, aparatură electronică sau alte bunuri care sunt utilizate preponderent în scop personal, dar sunt înregistrate ca active ale firmei.

-Servicii personale. Înregistrarea cheltuielilor cu abonamente la săli de sport, tratamente medicale, ieşiri în oraş şi chiar vacanţele de familie ca fiind cheltuieli de protocol, reprezentare la negocieri sau marketing.

-Renovări sau amenajări de proprietăţi personale. Transformarea costurilor de întreţinere sau renovare a locuinţei personale în cheltuieli de birou sau de sediu social.

-Călătorii şi deplasări personale. Înregistrarea unor călătorii private ca fiind deplasări de afaceri, cu decontarea costurilor aferente (cazare, transport, diurnă).

Impactul cumulativ al acestor riscuri:

Aceste fenomene negative au un impact cumulativ şi distructiv asupra economiei:

-Reducerea veniturilor bugetare pe termen lung. Deşi pe termen scurt impozitul pe dividende poate aduce mai mulţi bani la bugetul de stat, pe termen lung, extinderea zonei gri şi evaziunea fiscală erodează baza de impozitare.

-Distorsionarea concurenţei. Firmele care respectă legea şi plătesc toate taxele vor fi dezavantajate în faţa celor care eludează fiscalitatea, creându-se un mediu de afaceri inechitabil, lipsit de competitivitate.

-Scăderea investiţiilor şi a dezvoltării economice. Incertitudinea fiscală şi presiunea fiscală ridicată descurajează investiţiile autohtone şi străine, afectând capacitatea economiei de a genera locuri de muncă şi de a se moderniza.

-Pierderea credibilităţii statului. Un sistem fiscal perceput ca fiind inechitabil sau incoerent poate duce la o pierdere a încrederii în instituţiile statului.

-Migraţia capitalului şi a afacerilor. Antreprenorii pot fi tentaţi să îşi mute afacerile sau să îşi înfiinţeze noi companii în ţări cu un regim fiscal mai predictibil şi mai favorabil.

Pentru a contracara aceste riscuri, este esenţial ca politicile fiscale să fie echilibrate, să stimuleze dezvoltarea economică şi să nu încurajeze practicile nelegale. Stabilitatea fiscală este crucială pentru a asigura sustenabilitatea şi competitivitatea economiei româneşti”.