Atradius avertizează: Una din cinci companii din lume - posibil să se prăbuşească

Anul trecut a fost unul în care insolvenţele în afaceri au explodat la nivel global, înregistrând o creştere de 19%, arată specialiştii din cadrul companiei Atradius, unul dintre cei mai importanţi furnizori globali de servicii de asigurare a creditelor, garanţii şi servicii de colectare a creanţelor. Experţii citaţi avertizează că 2025 nu va aduce un respiro în domeniu. Într-o economie marcată de scumpiri, incertitudine şi tensiuni geopolitice şi comerciale, tarife, lanţuri de aprovizionare tot mai complexe şi presiune pe lichidităţi, companiile, de la multinaţionale la IMM-uri locale, trebuie să rămână active şi să-şi protejeze lichidităţile pentru a putea investi şi creşte. Şi firmele din România trebuie să găsească soluţii pentru a continua să tranzacţioneze şi să se dezvolte, protejându-şi, în acelaşi timp, cash-flow-ul.

• România, tot mai vulnerabilă: insolvenţele şi întârzierile la plată pun presiune pe economie

Conform Termene.ro, 1.600 de firme au intrat în insolvenţă în primele trei luni ale lui 2025, generând datorii de circa 2,74 miliarde lei şi afectând peste 7.000 de angajaţi. Situaţia este chiar mai îngrijorătoare: potrivit Barometrului Atradius privind Practicile de Plată 2025, peste patru din zece facturi comerciale sunt plătite cu întârziere în România, iar termenul mediu de plată depăşeşte 46 de zile - în multe cazuri, companiile raportează încasări chiar şi la peste 60 de zile. Aproape 52% din vânzările B2B din ţara noastră se fac pe credit comercial, ceea ce reflectă nevoia companiilor de flexibilitate, dar şi vulnerabilitatea lor crescută la şocurile de lichiditate.

„Creşterea numărului de insolvenţe este un semnal de alarmă pentru companiile româneşti. Riscul de neplată nu este doar o problemă punctuală, ci o ameninţare pentru continuitatea afacerilor. Monitorizarea constantă a bonităţii clienţilor şi protejarea cash-flow-ului sunt esenţiale pentru companiile care vor să rămână competitive”, avertizează Alexandra Mehedinţu, Country Manager România, Atradius Credito y Caucion.

Barometrul arată că 34% dintre companii se aşteaptă la o creştere a insolvenţelor în următoarele luni, iar rata creanţelor neperformante este deja de 5%. Situaţia este deosebit de critică în construcţii - unde 40% dintre firme anticipează o deteriorare a comportamentului de plată - şi în sectorul farmaceutic, unde peste 60% dintre companii se tem de insolvenţe iminente. În oţel şi metalurgie, rata creanţelor neperformante a ajuns la 6%, cea mai ridicată dintre industriile analizate.

„Termenele medii de plată care depăşesc o lună şi jumătate şi dependenţa tot mai mare de finanţări pe termen scurt indică o presiune uriaşă asupra capitalului de lucru. Cash flow-ul este coloana vertebrală a oricărei afaceri, iar lipsa unei strategii de management al riscului de credit poate deveni fatală într-un mediu atât de volatil”, mai spune Alexandra Mehedinţu.

Gestionarea riscului este critică pentru companiile care achiziţionează bunuri şi servicii, fiind vizibil un decalaj tot mai important între modul în care companiile evaluează bonitatea clienţilor şi ceea ce cer realităţile pieţei. Acest decalaj înseamnă pericol pentru afaceri manifestat printr-un număr din ce în ce mai mare de facturi neachitate.

• Datoriile neplătite - blocaje în lanţ şi pericol pentru întreaga economie

O datorie neplătită nu este doar o cifră pe hârtie. Este un salariu întârziat, un furnizor neplătit, o investiţie amânată. „Datoria neperformantă blochează totul într-o companie”, spun experţii în credit management, şi poate bloca chiar întreaga economie. Mecanismul e simplu: problemele operaţionale duc la scăderea profitului şi la crearea unui efect de domino. Altfel spus, chiar dacă pe hârtie eşti profitabil, lipsa banilor din cont poate însemna amânarea salariilor sau blocarea achiziţiilor esenţiale. Facturile întârziate erodează marjele şi slăbesc poziţia companiilor în faţa băncilor şi a investitorilor. Iar companiile care încearcă să recupereze pierderile pot lua decizii pripite, acceptând clienţi mai riscanţi şi amplificând pericolul, generând în cele din urmă un efect de domino.

În perioadele de stres economic, şansele de a fi plătit cu întârziere sau deloc cresc semnificativ. Concurenţa acerbă, scăderea veniturilor şi tensiunile comerciale pun presiune pe capacitatea clienţilor de a onora facturile. Mulţi antreprenori sunt tentaţi să ceară plata în avans. Este sigur, dar poate bloca vânzările. Pentru mulţi clienţi, termenul de plată este oxigenul de care au nevoie pentru a cumpăra.

„Creditul comercial este o sabie cu două tăişuri: poate fi un diferenţiator puternic, dar trebuie acordat cu discernământ şi pe baza unor evaluări actualizate. Practica verificării bonităţii doar la începutul colaborării nu mai este suficientă,” subliniază Alexandra Mehedinţu.

Potrivit celui mai recent Atradius Payment Practices Barometer, barometrul global al comportamentului de plată B2B, una din trei companii la nivel mondial consideră că cea mai mare provocare atunci când vinde pe credit este evaluarea corectă a bonităţii cumpărătorilor. Cu alte cuvinte, companiile se luptă să afle cât de siguri sunt clienţii lor înainte de a le acorda termene de plată. Fără date actualizate şi verificări periodice, riscul este ca termenele de credit să fie acordate unor parteneri care, în final, întârzie plăţile sau nu mai plătesc deloc, generând blocaje de cash-flow şi pierderi greu de recuperat.

• Cum îţi protejezi afacerea

Companiile folosesc adesea o abordare „o dată şi gata” pentru evaluarea bonităţii cumpărătorilor. Asta înseamnă că evaluează riscul de credit în timpul procesului iniţial de due diligence al clientului şi niciodată după aceea. Dar bonitatea este fluidă. Un client care prezintă un risc minim de neplată astăzi ar putea reprezenta un risc semnificativ peste câteva luni. Bonitatea trebuie monitorizată continuu. Gestionarea strategică a riscului de credit trebuie să devină o prioritate, nu doar o rutină administrativă. Experţii recomandă companiilor să implementeze politici clare de colectare a creanţelor, să utilizeze instrumente de protecţie financiară şi să colaboreze cu asiguratori de credit. Atenuarea riscului de credit printr-un mix între procese interne şi soluţii externe este un pilon-cheie pentru protejarea fluxului de numerar şi menţinerea relaţiilor comerciale stabile, o abordare esenţială într-un climat economic marcat de incertitudine şi presiuni financiare multiple.

În practică, companiile ar trebui să aplice un „kit de siguranţă”:

- Contracte fără ambiguităţi: clauze clare privind termenele de plată, aplicabile în instanţă;

- Date actualizate despre clienţi: inclusiv istoricul incidentelor de plată;

- Limite de credit: plafon maxim per client, cu măsuri imediate dacă este depăşit;

- Opţiuni flexibile de plată, în funcţie de risc;

- Sisteme de colectare coerente: de la notificări automate până la politici personalizate pentru clienţi mari;

- Instrumente de protecţie financiară: asigurare de credit, garanţii şi factoring.

- Clienţii de încredere înseamnă afaceri de încredere.

Deşi aceste fundamente sunt necesare, ele nu diminuează nevoia de evaluări cuprinzătoare ale bonităţii. Procesele eficiente de evaluare a bonităţii sunt esenţiale pentru un flux de numerar constant şi o creştere fără probleme. În sprijinul companiilor, pe lângă celelalte colaborări curente, Atradius şi Termene.ro au lansat un parteneriat care simplifică procesul de verificare şi acordare a creditului comercial. Prin noua facilitate, firmele pot stabili limite de credit discreţionare (DCL) fără a mai aştepta aprobarea prealabilă a asigurătorului, dacă sunt îndeplinite două condiţii: scorul de risc comercial Termene este mai mare de şapte, iar raportul CIP nu indică incidente de plată în ultimele 12 luni. Această soluţie le oferă companiilor viteza necesară pentru a lua decizii rapide, autonomie în stabilirea termenilor comerciali şi protecţie împotriva riscului de neplată - totul printr-un proces digitalizat şi mai puţin birocratic, adaptat realităţilor economice actuale.

• De la protecţie la strategie de creştere

Asigurarea de credit, din ce în ce mai folosită şi de firmele din România, este mai mult decât o plasă de siguranţă într-un climat economic incert. Dacă un client nu plăteşte, asigurătorul acoperă o mare parte din datorie, protejând astfel lichiditatea firmei. Această protecţie oferă companiilor încrederea de a se dezvolta, transformând asigurarea de credit într-un instrument strategic: facilitează intrarea pe pieţe noi, sprijină negocierea termenelor comerciale dintr-o poziţie de forţă şi contribuie la o planificare financiară mai riguroasă. Prin acces la date actualizate, monitorizare continuă şi soluţii digitale, companiile îşi pot transforma managementul riscului într-un avantaj competitiv, reducând probabilitatea de insolvenţă şi susţinând creşterea pe termen lung. Mai mult, o asigurare de credit bine aleasă oferă şi servicii complementare - de la evaluări de bonitate şi date financiare actualizate până la insight-uri despre comportamentul de plată al clienţilor. Aceste instrumente fac afacerea mai rezilientă, reduc expunerea la datorii neperformante şi ajută la selectarea partenerilor de încredere. Astfel, companiile pot identifica şi rezolva din timp problemele financiare ale clienţilor, înainte ca acestea să ducă la blocaje de cash-flow sau pierderi de profitabilitate.