BCR atrage 500 milioane EUR în a doua emisiune de euroobligaţiuni

Banca Comercială Română (BCR) a încheiat cu succes cea de-a doua emisiune de euroobligaţiuni, atrăgând 500 milioane EUR şi consolidându-şi accesul la pieţele internaţionale de capital. Tranzacţia a generat una dintre cele mai competitive marje de finanţare obţinute în ultimii ani de o bancă din România pentru o emisiune eligibilă MREL, reflectând interesul ridicat al investitorilor şi încrederea în soliditatea BCR.

Peste 130 de investitori instituţionali şi-au manifestat interesul pentru tranzacţie, iar cererea a depăşit semnificativ valoarea oferită, depăşind 2 miliarde EUR la închiderea registrului. Emisiunea a fost intermediată de Bank of America, BNP Paribas, Citi, Erste Group şi JP Morgan, iar obligaţiunile urmează să fie listate la Bursa de Valori din Viena şi, ulterior, la Bursa de Valori Bucureşti.

Noua emisiune are o maturitate de şase ani, cu opţiune de răscumpărare anticipată după cinci ani. Aceasta se înscrie în strategia BCR de a extinde şi completa curba de randament a băncii, care presupune emisiuni periodice, menite să acopere intervalele lipsă dintre maturităţi şi să susţină formarea transparentă a preţului pe piaţă. Prin această abordare, banca îşi consolidează structura maturităţilor şi ancorează un cost de finanţare eficient pe termen lung. Se estimează că obligaţiunile vor primi ratingurile Baa2 (Moody's) şi BBB+ (Fitch), în linie cu programul de obligaţiuni al băncii.

„Succesul acestei emisiuni arată că investitorii apreciază consecvenţa cu care construim valoare şi modul responsabil în care navigăm un context global imprevizibil. Este un vot de încredere nu doar pentru BCR, ci şi pentru direcţia în care evoluează economia ţării şi pentru capacitatea unui emitent din România de a livra instrumente de capital competitive pe pieţele internaţionale. Mărimea registrului şi calitatea cererii ne confirmă că rigoarea, disciplina şi execuţia atentă rămân diferenţiatorii noştri. Continuăm să ne asumăm rolul de partener pe termen lung pentru clienţi, comunităţi şi investitori, finanţând proiecte care întăresc infrastructura digitală, accelerează dezvoltarea şi susţin rezilienţa mediului economic. Le mulţumim investitorilor şi partenerilor implicaţi în această tranzacţie.”

Sergiu Manea, CEO BCR

Interesul investitorilor a fost puternic încă de la deschidere, depăşind 1,5 miliarde EUR în primele ore, ceea ce a permis ajustarea marjei finale la 35 bps sub randamentul titlurilor guvernamentale în EUR, cu maturitate de 5 ani (interpolat). Dimensiunea registrului a oferit spaţiul necesar pentru o comprimare controlată a marjei, reflectând poziţionarea solidă a BCR în rândul emitenţilor din Europa Centrală şi de Est.

Odată cu această tranzacţie, valoarea totală atrasă de BCR prin cele două emisiuni de obligaţiuni derulate în noiembrie 2025 se ridică la 3.625.000.000 RON echivalent:

• 1.125.000.000 RON din emisiunea locală lansată la 11 noiembrie 2025

• aprox. 2.500.000.000 RON echivalent (500 milioane EUR) din euroobligaţiunea lansată în 25 noiembrie 2025.

De la lansarea programului de obligaţiuni, BCR a atras finanţări totale de peste 12,3 miliarde RON, sprijinind dezvoltarea pieţei de capital şi conectarea economiei româneşti cu investitori locali şi internaţionali.