Grupul UniCredit anunţă rezultate financiare în trimestrul I 2025, peste aşteptări

La 11 mai 2025, Consiliul de Administraţie al UniCredit SpA ("UniCredit" sau "Grupul") a aprobat Rezultatele Consolidate pentru T1 25 la 31 martie 2025. Grupul a înregistrat din nou rezultate excelente, cu cel mai bun trimestru de creştere profitabilă, caracterizat de un profit net record, o rentabilitate puternică a capitalului propriu tangibil ("RoTE") şi capital în creştere, se arată într-un comunicat remis redacţiei. Liniile noastre de apărare au fost consolidate în continuare, iar franciza noastră este susţinută de mixul nostru distinctiv de afaceri, îmbunătăţit de fabricile de produse care determină performanţe remarcabile în întregul Grup. Cu această fundaţie solidă, am intrat în următoarea fază de accelerare din 2025 până în 2027.

Ca dovadă a transformării UniCredit, Grupul a înregistrat un profit net record de 2,8 miliarde de euro în primul trimestru al anului 2025, cu o creştere de 8,3% faţă de anul precedent. Acest lucru este subliniat de rentabilitatea excelentă continuă şi de crearea de valoare pentru acţionari, cu un RoTE în primul trimestru al anului 2025 de 22,0%, în creştere cu 2,4 puncte procentuale faţă de anul precedent, şi un EPS de 1,79 euro, în creştere cu 18,2% faţă de anul precedent.

În primul trimestru al anului 2025, veniturile nete au atins 6,5 miliarde de euro, susţinute de venituri nete din dobânzi ("NII") de 3,5 miliarde de euro, comisioane de 2,3 miliarde de euro, venituri din tranzacţionare de 0,6 miliarde de euro şi provizioane pentru pierderi la credite ("LLP") de 83 de milioane de euro.

Veniturile nete din dobânzi au scăzut cu 4,8% faţă de trimestrul precedent, ajungând la 3,5 miliarde de euro, o performanţă rezistentă, având în vedere numărul mai mic de zile calendaristice şi Euriborul mediu mai mic din trimestru. Rata totală de transfer a depozitelor a fost în medie de 33% 7 în trimestrul 1 din 2025, în scădere cu 1,3 puncte procentuale faţă de trimestrul precedent. Veniturile nete din dobânzi (ROAC) din dobânzi, cel mai bun din clasa sa, la 20%, în creştere atât faţă de anul precedent, cât şi faţă de trimestrul precedent, în ciuda scăderii ratelor, demonstrează prioritizarea de către Grup a clienţilor şi segmentelor profitabile şi de calitate.

Comisioanele au început anul puternic, crescând cu 8,2% faţă de anul precedent, cu un impuls în toate categoriile de comisioane, rezultând o bază de comisioane considerabilă de 36,8 % din veniturile noastre brute totale. Acesta a fost rezultatul unei creşteri deosebit de puternice a comisioanelor de investiţii şi finanţare, precum şi a comisioanelor de hedging pentru clienţi. Faţă de trimestrul 1, comisioanele au crescut cu 16,5% în trimestrul 1 din 2025.

În primul trimestru al anului 2025, veniturile din tranzacţionare s-au ridicat la 641 de milioane de euro, în creştere cu peste 100% faţă de trimestrul precedent şi cu 19,9% faţă de anul precedent, stimulând şi mai mult performanţa veniturilor. Acest rezultat a fost determinat în mare măsură de o activitate robustă cu clienţii, în special în Germania, şi de rezultatul pozitiv al portofoliului de trezorerie şi al portofoliului strategic acoperit.

În primul trimestru al anului 2025, Grupul a demonstrat din nou un Cost al Riscului ("CoR") structural scăzut şi stabil, la 8 puncte de bază, înregistrând provizioane pentru pierderi la credite în valoare de 83 de milioane de euro. Portofoliul nostru de credite diversificat şi de înaltă calitate rămâne rezistent, susţinut de expuneri neperformante ("NPE") scăzute, cu niveluri de acoperire crescute, acordare prudentă de credite şi linii de apărare robuste, inclusiv 1,7 miliarde de euro3 reprezentând garanţii suplimentare asupra creditelor performante, în general neschimbate faţă de trimestrul precedent.

În primul trimestru al anului 2025, costurile operaţionale au fost de 2,3 miliarde de euro, în creştere cu 0,6% faţă de anul precedent, datorită perimetrului mai larg9 , sau în scădere cu 1,3% faţă de anul precedent, pe bază comparabilă. Raportul nostru cost/venit de 35,4%, lider în industrie, este rezultatul eforturilor noastre continue de a eficientiza operaţiunile şi de a reduce baza de costuri absolute, investind în acelaşi timp strategic în creşterea viitoare.

Grupul continuă să se diferenţieze pozitiv în ceea ce priveşte excelenţa în materie de capital, cu o generare organică de capital de 113 puncte de bază sau 3,1 miliarde de euro în primul trimestru, compensând cu prisosinţă acumularea de distribuţie a 100% din profitul net de 2,8 miliarde de euro, rezultând un raport CET1 de 16,1%, în creştere cu 27 de puncte de bază faţă de trimestrul precedent. În plus, tendinţa pozitivă a capitalului a compensat cu prisosinţă creşterea cu 10,4 miliarde de euro a RWA-urilor datorată aplicării Acordului de la Basel. Excesul de capital a crescut şi se situează între aproximativ 8,5 şi 10 miliarde de euro, la ţinta noastră pentru raportul CET1 de 12,5%-13% 4 sau la aproximativ 7,5 miliarde de euro dacă se exclud elementele mai volatile4 .

Având în vedere rezultatul mai bun decât se aştepta pentru primul trimestru al anului 2025, Grupul îşi revizuieşte previziunile pentru anul fiscal 25, cu o posibilă creştere: previziunile pentru profitul net al anului fiscal 25 depăşesc acum 9,3 miliarde de euro, la un RoTE peste 17%, iar distribuţiile pentru anul fiscal 25 sunt de 6 ori peste nivelul din anul fiscal 24, beneficiind de o creştere mai mare a profitului net, recompensând acţionarii noştri cu randamente de top. Veniturile nete din anul fiscal 25 sunt estimate să ajungă la aproximativ 23,5 miliarde de euro, mai bine decât se anticipase iniţial, datorită unui prim trimestru mai bun şi unui cost al riscului mai benign.

Ne confirmăm ambiţiile pentru 2027, de a obţine un profit net de aproximativ 10 miliarde de euro la un RoTE peste 17% şi o ambiţie de distribuţii anuale pentru anii fiscali 25-27 mai mare decât în ​​anii fiscali 24, din care dividende în numerar la 50% din profitul net şi distribuţii suplimentare, inclusiv capitalul excedentar, până la un raport CET1 de 12,5-13%.

În urma rezultatelor pozitive pentru anul fiscal 2024, am stabilit obiective de penetrare ESG pentru volumele totale de afaceri pentru perioada 2025-2027 (ce trebuie atinse anual) la 15% creditare ESG, 15% obligaţiuni sustenabile şi 50% acţiuni ESG sub administrare. În conformitate cu îndrumările Alianţei Bancare Net Zero, UniCredit şi-a conturat ambiţia pentru şapte dintre cele mai intensive sectoare în emisii de carbon, inclusiv o politică de eliminare treptată a cărbunelui, lider în industrie, continuând astfel să integreze ESG în activităţile sale de finanţare şi să implementeze planul nostru de Tranziţie Net Zero, avansând în atingerea obiectivelor Net Zero.

Bazându-ne pe succesul iniţiativei "UniCredit for CEE 2024", în valoare de peste 2,6 miliarde de euro în soluţii de finanţare în Europa Centrală şi de Est, am lansat "UniCredit for CEE 2025", oferind microîntreprinderilor şi întreprinderilor mici o suită de soluţii de finanţare avantajoase, în valoare de 2,3 miliarde de euro.

În 2025, cu o finanţare suplimentară de 30 de milioane de euro, am adus sprijinul financiar total pentru Fundaţia UniCredit în ultimii trei ani la 80 de milioane de euro, o declaraţie îndrăzneaţă a angajamentului nostru faţă de strategia noastră socială şi, în cadrul acesteia, faţă de tineret şi educaţie. Motivaţi de ambiţia de a instrui peste 680.000 de studenţi între 2023 şi 2026, Fundaţia UniCredit a lansat o serie de iniţiative, inclusiv în 2024 Platforma Edu-Fund, care alocă 14 milioane de euro pentru combaterea sărăciei educaţionale în Europa. În plus, continuăm să investim în educaţia financiară, ajungând la peste 700.000 de beneficiari în perioada 2022-2024 în cadrul Grupului şi având un impact pozitiv asupra comunităţilor noastre, cu aproximativ 15.000 de ore dedicate voluntariatului de către angajaţii noştri în 2024.

UniCredit a fost inclusă, pentru al treilea an consecutiv, în lista "Liderii climatici ai Europei 2025" şi, pentru al patrulea an consecutiv, în "Liderii diversităţii în Europa 2025" de către Financial Times. Banca a câştigat, de asemenea, premiul Iniţiativa pentru Diversitate şi Incluziune a Anului EMEA 2024 din partea Environmental Finance pentru "Abordarea holistică a bunăstării de grup", desemnată Equileap Top 100 la nivel global pentru egalitatea de gen în 2024 pentru al treilea an consecutiv şi ca Angajator de Top în Europa în 2024 de către Institutul Angajatorilor de Top pentru al optulea an consecutiv. În plus, UniCredit Banking Academy a fost premiată cu locul 2 la Premiul AIFIn "Inovaţie Financiară - Premiul Italian", la categoria Sustenabilitate, pentru programul său "Drumul către Schimbarea Socială". Eforturile băncii au fost recunoscute prin îmbunătăţiri suplimentare ale ratingului ESG: în special, scorul Sustainalytics s-a îmbunătăţit de la "12,5" la "11,0" (cu cât mai mic, cu atât mai bine) şi a fost inclusă în Lista Companiilor ESG de Top 2025. În cele din urmă, UniCredit a fost din nou inclusă în Top 100 la nivel global pentru egalitatea de gen de către Equileap - marcând al patrulea an consecutiv de recunoaştere.

Printre evenimentele recente cheie din primul trimestru al anului 2025 şi de la sfârşitul trimestrului se numără:

UniCredit finalizează achiziţia Aion Bank şi Vodeno, dând startul unei noi ere de creştere calitativă prin investiţii (comunicat de presă publicat pe 7 martie 2025);

BCE autorizează UniCredit să majoreze participaţia la Commerzbank la 29,9% (comunicat de presă publicat la 14 martie 2025);

UniCredit SpA a primit permisiunea BCE şi a Bank ok Italy de a achiziţiona controlul direct asupra banco BPM SpA şi controlul indirect asupra altor companii din cadrul Banco BPM Group şi Anima Group (comunicat de presă publicat la 28 martie 2025);

Consiliul de administraţie al UniCredit hotărăşte majorarea capitalului social rezervată ofertei publice voluntare de schimb pentru toate acţiunile banco BPM SpA (comunicat de presă publicat la 30 martie 2025);

Oficiul Federal pentru Carteluri din Germania (Bundeskartellamt) autorizează UniCredit să îşi mărească participaţia directă la Commerzbank (comunicat de presă publicat la 14 aprilie 2025);

Standard & Poor's a îmbunătăţit ratingul UniCredit la BBB+ şi perspectiva la Pozitivă, fiind eligibilă pentru a fi evaluată peste nivelul obligaţiunii suverane (comunicat de presă publicat la 18 aprilie 2025);

Data revizuită pentru rezultatele din trimestrul 1 al anului 2025 (comunicat de presă publicat la 28 aprilie 2025);

UniCredit SpA informează că a primit autorizaţia BCE pentru executarea celei de-a doua tranşe a programului de răscumpărare de acţiuni din 2024, în valoare maximă de 3,6 miliarde de euro (comunicat de presă publicat pe 9 mai 2025).

Andrea Orcel, director executiv al UniCredit SpA, a declarat:

"UniCredit a înregistrat o serie remarcabilă de rezultate în primul trimestru, depăşind toţi indicatorii cheie de performanţă (KPI) şi mărind decalajul nostru pozitiv faţă de competitori. Am obţinut cele mai bune rezultate trimestriale din istoria UniCredit şi al 17- lea trimestru de creştere profitabilă consecutivă. RoTE a crescut la un nivel de 22%, lider pe piaţă, cu un exces de capital ajungând la 10 miliarde de euro. Profitul net a crescut cu 8,3%, ajungând la 2,8 miliarde de euro. Comisioanele au crescut cu un impresionant 8,2% de la an la an, datorită impulsului comercial, şi au compensat cu prisosinţă scăderea planificată a profiturilor nete. Veniturile nete au crescut cu 3,2%, ajungând la 6,5 ​​miliarde de euro, beneficiind, de asemenea, de tranzacţionare excepţională, în mare parte orientată către clienţi. Controlul costurilor a rămas cel mai bun din clasa sa, ducând la un raport cost-venit de 35,4%, lider pe piaţă. Calitatea activelor a rămas solidă, costul riscului scăzut, iar suprapunerile s-au schimbat. Liniile noastre de apărare au fost consolidate în continuare, poziţionându-ne bine pentru o gamă largă de scenarii macroeconomice."

Raportul fondurilor proprii CET1 de 16,1% a crescut faţă de trimestrul precedent, deoarece 5,3 miliarde EUR din generarea totală de capital au compensat cu prisosinţă impactul de 2,8 miliarde EUR, sau 100% din profitul net, acumulat pentru distribuţiile din 2025 şi Acordul de la Basel. Am asigurat o gamă largă de posibilităţi anorganice pe pieţele noastre, dar le vom urmări doar pe cele care îmbunătăţesc scenariul nostru solid şi rezistent pentru o investiţie independentă.

"Mediul macro a devenit mai complex şi mai incert. În acest context, prezentăm un caz de investiţii diferenţiat pozitiv şi rezistent, cu un grad ridicat de vizibilitate asupra câştigurilor şi distribuţiei, în beneficiul şi încrederea acţionarilor noştri. Acest lucru ne oferă atât încrederea de a ne îmbunătăţi previziunile privind profitul net şi distribuţia pentru 2025, cât şi convingerea în ambiţia noastră pentru 2027. Ne menţinem angajamentul de a oferi performanţe constante de înaltă calitate şi ne concentrăm pe sprijinirea clienţilor şi comunităţilor noastre, în special în vremuri dificile."