Eastern European Electric Company finalizează cu succes o emisiune de obligaţiuni

Eastern European Electric Company B.V. ("EEEC" sau "Compania"), sub-holdingul de energie al Eurohold Bulgaria AD, proprietarul Grupului Electrohold şi parte din Eurohold, care operează în România prin businessul său de asigurări Euroins în regim FoS, anunţă finalizarea cu succes a primei sale emisiuni de obligaţiuni în valoare de 500 de milioane de euro, marcând o etapă importantă pentru companie şi sectorul energetic bulgar, conform unui comunicat emis redacţiei.

Obligaţiunile garantate pe 5 ani ("Obligaţiunile"), emise în format Reg S/144A, au avut

preţul stabilit la 8 mai 2025 şi au un cupon de 6,500% pe an. Tranzacţia reprezintă prima emisiune de obligaţiuni internaţionale de referinţă de către o corporaţie privată bulgară, subliniind rolul de pionierat al EEEC pe pieţele financiare ale ţării. Executarea cu succes a acestei tranzacţii evidenţiază viziunea strategică a companiei şi angajamentul acesteia de a-şi extinde prezenţa pe pieţele internaţionale de capital de datorie. În timpul tranzacţiei, EEEC a obţinut, de asemenea, un rating de credit de debut, Ba2 (perspectivă stabilă) din partea Moody's şi BB (perspectivă stabilă) din

partea Fitch.

Potrivit comunicatului, Preţul obligaţiunii a fost stabilit după o campanie de marketing de trei zile cu o bază de investitori numeroasă, diversă şi de înaltă calitate, care a îndeplinit obiectivele de preţ şi dimensionare ale Companiei. Baza de investitori a fost compusă predominant din administratori de active, bănci şi fonduri speculative, cu o participare semnificativă din Marea Britanie, Europa şi SUA şi o reprezentare mai mică din Orientul Mijlociu. Cererea puternică a dus la o valoare finală a portofoliilor de peste 1,4 miliarde EUR, reprezentând o supra-subscriere de 2,8 ori. EEEC a alocat obligaţiunile la peste 60 de investitori din 17 ţări, subliniind profilul de credit robust al Companiei şi atractivitatea acesteia pentru o bază largă de investitori, care a fost rapid transformată într-un portofoliu de comenzi semnificativ.

Potrivit EEEC, obligaţiunile au avut un randament de 6,500%, reflectând o compresie de 25-50 de puncte de bază faţă de preţul iniţial negociat (IPT) de 6,750% - 7,000%. Acest rezultat favorabil al preţurilor subliniază poziţionarea puternică pe piaţă a EEEC şi atractivitatea sa pentru o bază largă de investitori, evidenţiind succesul său în gestionarea condiţiilor de piaţă. Veniturile din emisiunea de obligaţiuni vor fi utilizate pentru a rambursa integral o facilitate de credit sindicalizată senior existentă şi cheltuielile aferente, în scopuri corporative generale, şi pentru a efectua anumite plăţi sub formă de dividende în legătură cu plăţile anticipate programate şi anticipate ale unei părţi dintr-un acord de facilitate de credit la nivel de holding.

"Această emisiune de obligaţiuni de debut este un eveniment important pentru noi, demonstrând palmaresul de succes pe care l-am construit de la achiziţionarea activului.

Interesul puternic al investitorilor şi supra-subscrierea evidenţiază atractivitatea profilului

de credit al EEEC şi poziţionarea strategică pe care am obţinut-o pe piaţă", a declarat

Assen Christov, preşedintele Consiliului de Supraveghere al Eurohold.

"Această emisiune de obligaţiuni reflectă fundaţia solidă pe care am construit-o şi

încrederea investitorilor pe care am câştigat-o", a declarat Kiril Boshov, preşedintele

Consiliului de Administraţie şi director executiv al Eurohold.

"Etapele noastre strategice cu EEEC sunt evidenţiate de această emisiune de obligaţiuni, subliniind profilul de credit robust pe care l-am dezvoltat şi capacitatea noastră de a atrage investitori diverşi", a declarat Vasil Stefanov, director al diviziei de

Investment Banking şi M&A la Eurohold.

Obligaţiunile au fost emise în următoarele condiţii:

-Principal total: 500.000.000 EUR

-Format: Reg S/ 144A

-Preţ de emisiune: 100% din principalul Obligaţiunilor

-Data scadenţei: 15 mai 2030

-Cupon: 6,500% pe an

Se preconizează că Obligaţiunile vor fi listate pe piaţa Euro MTF a Bursei de Valori din Luxemburg Alocarea Obligaţiunilor a avut loc pe 8 mai 2025, iar Obligaţiunile au fost decontate pe 15 mai 2025.

J.P. Morgan a acţionat ca unicul bookrunner şi manager principal în legătură cu

emiterea Obligaţiunilor. În plus, J.P. Morgan a acţionat în calitate de consultant de

rating pentru EEEC.