Freedom24 prezintă cinci strategii prin care investitorii români îşi pot adapta portofoliile la fluctuaţiile pieţei

Analiştii Freedom24 explică ce indicatori ar trebui să urmărească investitorii români în următoarele săptămâni şi cum îşi pot pregăti portofoliile pentru eventuale fluctuaţii mai ample ale pieţelor, potrivit unui comunicat de presă remis redacţiei de către Freedom24.

Compania informează că datele Bank of America arată că intervalul august-octombrie este, istoric, cea mai slabă perioadă de trei luni pentru S&P 500. Randamentul mediu este aproape de zero, iar scăderile temporare tind să fie mai ample, conform Freedom24. Asta nu înseamnă că piaţa va scădea automat, ci că investitorii se pot confrunta cu mişcări mai puternice şi cu o volatilitate mai ridicată, afirmă compania.

„Întrebarea relevantă pentru un investitor în această perioadă nu este dacă va exista o corecţie, ci cât de bine este pregătit portofoliul să facă faţă unor scenarii diferite. Sezonalitatea poate aduce mai multă volatilitate, însă direcţia pieţei va depinde în primul rând de fundamente - inflaţie, dobânzi, randamentele obligaţiunilor, rezultatele companiilor şi evoluţiile geopolitice. Într-un astfel de context, disciplina şi o structură echilibrată a portofoliului pot conta mai mult decât încercarea de a anticipa momentul perfect pentru a ieşi sau a reveni în piaţă”, explică Radu-Iulian Pădurean, Freedom24.

Potrivit Freedom23, investitorii români ar trebui să urmărească evoluţia dobânzilor şi mesajele băncilor centrale. „Fed a menţinut la finalul lunii iulie rata de politică monetară la 3,50%-3,75%, în timp ce inflaţia rămâne peste ţintă. Prin urmare, nu doar decizia din septembrie va conta, ci şi tonul adoptat de Fed şi BCE în privinţa următorilor paşi. În acelaşi timp, randamentele obligaţiunilor rămân un indicator important, deoarece o nouă creştere ar putea pune presiune mai ales pe companiile cu evaluări ridicate.”, se arată în comunicat.

Compania transmite că un alt reper este evoluţia preţului petrolului, prin care tensiunile geopolitice se pot transmite rapid către inflaţie şi, implicit, către aşteptările privind dobânzile. „În zona corporativă, atenţia se mută către calitatea profiturilor. După avansul puternic al companiilor implicate în zona de AI, piaţa va urmări tot mai atent dacă investiţiile masive în inteligenţa artificială se traduc în venituri, marje şi fluxuri de numerar solide. Pentru investitorii români, contează şi cursul valutar: mişcările dolarului şi euro pot amplifica sau diminua randamentul unei investiţii atunci când acesta este raportat la leu.”, potrivit documentului.

Freedom24 arată 5 strategii prin care investitorii români îşi pot adapta portofoliile la fluctuaţiile pieţei. Astfel, În loc să încerce să anticipeze momentul exact al unei corecţii, investitorii pot folosi perioada următoare pentru a-şi revizui structura portofoliului. După o perioadă de creşteri, anumite investiţii pot ajunge să reprezinte o parte prea mare din portofoliu, ceea ce creşte riscul de concentrare. Rebalansarea ajută la readucerea portofoliului mai aproape de structura şi nivelul de risc stabilite iniţial.

Un alt element important este lichiditatea. O rezervă de numerar oferă flexibilitate în perioadele cu fluctuaţii mai ample şi poate permite ajustări treptate ale portofoliului. În acelaşi timp, o expunere prea mare pe cash poate însemna ratarea unei reveniri rapide a pieţei.

Pentru investitorii cu un orizont mai lung, un alt aspect important este împărţirea portofoliului între o componentă de bază, construită în jurul obiectivelor pe termen lung, şi una tactică, mai flexibilă, destinată ajustărilor punctuale. Totodată, etapizarea investiţiilor poate reduce dependenţa de alegerea unui singur moment de intrare în piaţă.

Diversificarea rămâne, de asemenea, importantă într-un context volatil. Pe lângă acţiuni, portofoliul poate include, în funcţie de profilul de risc, obligaţiuni de calitate sau expunere la aur prin ETF-uri, instrumente care pot contribui la reducerea fluctuaţiilor şi la echilibrarea portofoliului.”, potrivit comunicatului de presă Freedom 24 remis redacţiei.