Analiză Claret Credit pe piaţa microcreditelor: Prudenţă generală pe fondul volatilităţii cursului de schimb

Claret Credit, instituţie financiară nebancară aflată în top 10 pe piaţa românească din punct de vedere al activelor, semnalează câteva tendinţe care au caracterizat piaţa microcreditelor în primele luni ale anului. Inflaţia ridicată, incertitudinea politică şi presiunea asupra cursului leu/euro au determinat o prudenţă mai mare, antreprenorii analizând mai atent valoarea, momentul şi condiţiile finanţărilor accesate. În sectoarele cu activitate operaţională intensă şi nevoi recurente de lichiditate, precum comerţ, producţie şi transporturi, cererea de finanţare a crescut faţă de aceeaşi perioadă a anului trecut. Acest lucru arată că firmele au în continuare nevoie de capital pentru susţinerea activităţii curente, acoperirea decalajelor de cash-flow şi finanţarea contractelor în derulare.

Cererea pentru finanţare se menţine, dar decizia devine mai prudentă

Rezultatele Claret Credit din primul trimestru arată că finanţarea rămâne relevantă pentru mediul antreprenorial românesc, în special pentru susţinerea activităţii curente. Volumul vânzărilor în primul trimestru din 2026 a fost cu 137% mai mare faţă de aceeaşi perioadă a anului anterior, semn că există în continuare IMM-uri şi firme care accesează finanţare fie pentru operaţiuni curente, fie pentru valorificarea unor oportunităţi comerciale.

O pondere semnificativă a cererii a fost reprezentată de microcredite: 79% din numărul creditelor acordate au avut valori sub 250.000 de lei, fiind utilizate în special pentru acoperirea decalajelor temporare de cash-flow, finanţarea unor comenzi, susţinerea contractelor în derulare sau completarea capitalului de lucru.

Distribuţia geografică a finanţărilor rămâne echilibrată între mediul urban şi rural, ceea ce arată că nevoia de capital este prezentă relativ uniform la nivel naţional. Aproximativ 40% dintre finanţările acordate în primul trimestru au mers către antreprenori femei, confirmând prezenţa tot mai vizibilă a acestora în mediile de afaceri locale.

Totodată, 35% din numărul creditelor acordate în primul trimestru din 2026 au fost credite verzi, destinate investiţiilor ECO sau accesate 100% online, confirmând focusul Claret Credit pe soluţii de finanţare digitale şi sustenabile.

Industriile active: cerere din sectoare cu presiune directă pe cash-flow

În primul trimestru din 2026, cererea de finanţare a rămas concentrată în industriile cu ritm operaţional ridicat şi necesar constant de lichiditate, unde companiile sunt mai expuse la presiuni precum creşterea costurilor, termenele lungi de încasare, sezonalitatea sau variaţiile cursului valutar. Cele mai mari ponderi în portofoliul Claret Credit au fost înregistrate de comerţ/retail - 27,5%, servicii - 23%, transport şi logistică - 11%, turism - 10% şi construcţii - 8%, ceea ce confirmă nevoia constantă de capital de lucru în industriile în care ritmul operaţional şi decalajele de cash-flow influenţează direct continuitatea activităţii.

„Ceea ce vedem în această perioadă nu este o retragere din zona finanţării, ci o schimbare a modului în care antreprenorii iau decizii. Sunt mai atenţi, mai selectivi şi mai prudenţi în asumarea angajamentelor financiare, ceea ce este o reacţie firească într-un context economic mai greu de anticipat. Incertitudinea politică adaugă un nou strat de presiune peste un mediu deja marcat de inflaţie ridicată, costuri mai mari şi volatilitate valutară. Nevoia de capital există în continuare, dar mediul antreprenorial vrea să înţeleagă mai bine când, cât şi în ce condiţii este potrivit să se finanţeze. Rolul nostru este să oferim o analiză rapidă, soluţii adaptate şi o structură de finanţare corelată cu realitatea fiecărui business”, a declarat Mircea Lupu, CEO Claret Credit.

Cum va evolua cererea de finanţare în trimestrul al doilea

Tendinţa de prudenţă este posibil să continue în trimestrul al doilea, în condiţiile în care inflaţia rămâne ridicată, iar antreprenorii urmăresc evoluţia cursului leu/euro şi a costurilor de finanţare. Pe termen scurt, evoluţia mediului politic rămâne un factor important pentru încrederea mediului de afaceri.

Cu toate acestea, activitatea economică generează în continuare nevoi concrete: salarii, stocuri, comenzi, contracte în derulare şi decalaje între plăţi şi încasări. În acest context, firmele care îşi evaluează corect riscurile, fluxurile de numerar şi oportunităţile continuă să acceseze capital.

Claret Credit finanţează atât microîntreprinderi şi startup-uri, cât şi IMM-uri şi companii de dimensiuni mai mari, din sectoare variate. Compania deserveşte persoane juridice din toată România, combinând soluţiile digitale de creditare cu documentaţie simplificată şi consultanţă dedicată în sediile fizice la nivel naţional.

Inflaţie aproape de două cifre, costuri ridicate de finanţare şi leu sub presiune

Potrivit Eurostat, România a înregistrat în primul trimestru al anului o inflaţie anuală aproape de 10%, cel mai ridicat nivel din Uniunea Europeană, confirmând presiunea asupra costurilor operaţionale. În acelaşi timp, leul şi-a continuat deprecierea, iar euro a atins maxime istorice, pe fondul incertitudinilor economice şi politice.

BNR a menţinut rata dobânzii de politică monetară la 6,50% pe an, într-un context în care costurile de finanţare continuă să influenţeze deciziile firmelor.

Acest cumul de factori a determinat o parte dintre antreprenori să reevalueze valoarea creditelor aprobate sau să amâne decizia finală până când au mai multă vizibilitate asupra costurilor şi încasărilor.