TradeVille: Agroland Agribusiness continuă investiţiile şi planul de dezvoltare

Agroland Agribusiness SA a încheiat anul 2025 cu rezultate mixte, înregistrând o creştere de 23% a veniturilor, tradingul de cereale fiind principalul motor de creştere (+70%), însă cu o scădere de 16% a profitului net, fiind afectat de presiunile generate de costurile de finanţare şi de strategia comercială adaptată la contextul de piaţă. Pentru 2026, compania rămâne prudentă, dar încrezătoare, continuând investiţiile şi planul de dezvoltare Vision 2030, potrivit Departamentului de Analiză al TradeVille.

• Concluzii-cheie

Rezultate financiare preliminare 2025:

Venituri: 68 de milioane de lei (+23% vs 2024);

EBITDA: 4,2 milioane de lei (+9%);

Profit net: 1,7 milioane de lei (-16%)

Clienţi facturaţi: 496, -4%

Compania a depăşit BVC-ul estimat în ceea ce priveşte EBITDA şi profitul net, în timp ce gradul de realizare a veniturilor a fost de peste 90%.

Segmente de activitate

Trading de cereale (principalul motor de creştere): +70%, datorită sporirii producţiei de furaje a societăţii-mamă

Vânzarea de inputuri: -14%, pe fondul prudenţei crescute a fermierilor în a mai cultiva porumb şi floarea-soarelui, după pierderile repetate provocate de secetă, în ultimii ani.

Pesticide şi fertilizanţi: creştere de 6%, respectiv 4%.

Reacţia după raportare

Piaţă: AeRO Premium

Randamente: +24% anual (YOY); +9% de la începutul anului 2026 (YTD)

Evoluţie BETAeRO: +16% YOY; +10% YTD

Dinamică înainte de rezultate: -0,8% pe 17 februarie

• Perspective şi declaraţii

Florin Radu, CEO:

”Anul 2025 a fost unul complex pentru sectorul agricol din România, într-un context caracterizat de scăderea lichidităţii din piaţă, volatilitatea preţurilor cerealelor şi accesul dificil la finanţare pentru o parte importantă dintre fermieri”.

”Din perspectiva producţiilor agricole, anul 2025 a marcat o evoluţie mixtă comparativ cu 2024”.

”Ne-am concentrat pe menţinerea stabilităţii operaţionale, pe protejarea marjelor şi pe consolidarea investiţiilor strategice începute în anii anteriori, în special în platforma agroindustrială din Simian, judeţul Mehedinţi”.

Platforma agroindustrială din Simian:

A fost instalată o nouă linie de producţie şi ambalare pentru furaje, amestecuri de seminţe şi concentrate pentru animale.

Echipamentele sunt în faza finală de montaj şi testare, iar producţia este estimată să înceapă până la finalul lunii martie 2026.

Noua linie va permite lansarea a patru categorii de produse pentru hrana animalelor, inclusiv furaje complete, concentrate şi mixuri pentru păsări şi porumbei, ajutând la diversificarea veniturilor.

Sectorul agricol în 2026 - estimări

Producţie de grâu: 12,1 milioane de tone (vs 13,2 milioane de tone în 2025 - peste 10,6 milioane de tone în 2024)

Producţie de porumb: 7,8 milioane de tone (vs 6,1 milioane de tone în 2025 - sub 7,3 milioane de tone în 2024)

Producţie de oleaginoase: 5,4 milioane de tone (vs 5,1 milioane de tone în 2025 - peste 3,4 milioane de tone în 2024)

Strategie 2026

Continuarea integrării verticale la nivelul grupului Agroland.

Extinderea capacităţii de producţie prin preluarea fabricii din Işalniţa (2025) şi integrarea în 2026 a unităţilor din Caransebeş (nutreţuri BIO) şi Bixad (hrană extrudată pentru animale de companie).

Investiţii pentru modernizarea fabricilor din Caransebeş şi Bixad, cu scopul creşterii standardelor tehnologice şi consolidării poziţiei în producţie.

Strategia de dezvoltare a grupului Agroland - Vision 2030

Estimări 2028 Agribusiness: cifră de afaceri de 250 de milioane de lei şi o marjă EBITDA de 7% (dublarea capacităţii de producţie a furajelor convenţionale (Işalniţa şi Simian) şi BIO (Caransebeş), cu obiectivul atingerii unui volum total de 60.000 de tone anual).

Estimări 2030 Agribusiness: cifră de afaceri de 350 de milioane de lei şi o marjă EBITDA de 9% (cu obiectivul atingerii unui volum total de 75.000 de tone anual).

• Oportunităţi şi riscuri

Oportunităţi

Previziuni: Recolta din 2026 este estimată la circa 29 de milioane de tone, aproape de recordul din 2021, susţinută de rezervele bune de apă din sol. Totuşi, fermierii rămân prudenţi din cauza riscului de secetă şi a costurilor mai mari cu îngrăşămintele, în timp ce preţurile cerealelor rămân scăzute.

Orientare: Creşterea cererii de inputuri pentru culturile organice, în contextul reglementărilor UE privind sustenabilitatea şi agricultura bio, constituie un segment de creştere pentru companie.

Riscuri

Sezonalitate: Cererea de inputuri este puternic corelată cu condiţiile climatice, preţurile materiilor prime şi starea fermelor, astfel că perioadele secetoase sau reci pot reduce cererea de seminţe şi fertilizanţi.

Presiuni: Dificultăţile financiare ale fermierilor, precum costurile ridicate sau condiţiile climatice adverse, pot reduce capacitatea lor de cumpărare a inputurilor scumpe, ceea ce afectează vânzările companiei.

• Sentimentul pieţei

Scor Vektor: 8/10 în ultimii trei ani

Reacţie management: prudent, dar încrezător; focus pe gestionarea riscurilor, investiţii în tehnologie şi consolidarea poziţiei de partener strategic

• Evaluare

P/E: 15x (TTM), 10,4x (FWD), aproximativ în linie cu companiile similare

P/S: 0,4x (FWD&TTM) vs 0,70x (peers);

Gradul de îndatorare (capital împrumutat/capital propriu): 17% vs 114% în 2024

Lichiditate curentă: 1,48 vs 2,93 în 2024 vs 4,1 în 2023

ROE: 11,4% vs 15,4 în 2024