CNBC: Volatilitatea petrolului atrage sume record de la investitorii de retail, stimulând tranzacţii de tip „meme”

Fluxul de ştiri despre războiul cu Iranul, care determină mişcări ale preţului petrolului, atrage investitorii de retail către cea mai tranzacţionată marfă din lume, amplificându-i volatilitatea, scrie CNBC.

Potrivit publicaţiei americane, micii investitori au direcţionat sume record către ETF-uri legate de petrol în ultimele săptămâni, pe măsură ce preţurile au oscilat puternic în contextul conflictului din Orientul Mijlociu şi al temerilor privind posibile perturbări prelungite ale fluxurilor de ţiţei prin Strâmtoarea Hormuz.

Valul de achiziţii i-a determinat pe unii analişti să facă paralele cu episoade anterioare de frenezie a tranzacţiilor investitorilor de retail în acţiuni precum GameStop sau în mărfuri precum argintul, semnalând că piaţa petrolului poae fi expusă unor tranzacţii de tip „meme”, mai notează CNBC.

„Petrolul este acum, cu siguranţă, o «temă-meme» pentru investitorii de retail. Investitorii de retail s-au înghesuit în principalele ETF-uri pe petrol dedicate exclusiv acestui sector încă de la începutul conflictului cu Iranul”, a declarat Viraj Patel, strateg macro global la firma de analiză financiară Vanda Research.

Cumpărările nete ale investitorilor de retail în ETF-uri pe petrol au atins un nivel record de 211 milioane de dolari pe 12 martie, depăşind precedentul vârf înregistrat în timpul turbulenţelor de pe piaţă din mai 2020, potrivit datelor furnizate de Vanda Research (n.r. care urmăreşte în principal fluxurile investitorilor de retail în ETF-uri listate în SUA).

După ce a atins un record de 42 milioane de dolari pe 6 martie, popularul ETF United States Oil Fund a consemnat joia trecută a treia cea mai mare zi din punctul de vedere al intrărilor de capital din partea investitorilor de retail, de 32 de milioane de dolari.

Creşterea participării investitorilor de retail vine în contextul în care tensiunile geopolitice domină pieţele petrolului, iar accesul la tranzacţionarea petrolului a devenit mai facil, reducând barierele pentru investitorii individuali.

Traderii urmăresc îndeaproape posibilitatea unor noi perturbări ale aprovizionării cu petrol, mai ales în condiţiile în care transportul maritim prin Strâmtoarea Hormuz, un punct-cheie pentru fluxurile energetice globale, a fost practic închis.

Această incertitudine a făcut ca preţurile petrolului să devină neobişnuit de volatile, atrăgând interes speculativ din partea traderilor care încearcă să profite de fluctuaţiile rapide de preţ, spun observatorii pieţei, conform CNBC.

• GameStop, argintul şi acum petrolul?

Tom Sosnoff, director executiv al platformei de tehnologie financiară Lossdog, a remarcat că mărfurile devin cel mai nou teren de speculaţie pentru investitorii de retail, scrie publicaţia americană.

„Tranzacţiile cu mărfuri reale, precum ţiţeiul, au devenit speculaţii de tip «meme» ale anului 2026. Mai întâi au fost argintul şi aurul, iar acum este petrolul. Pieţele adoră zgomotul şi volatilitatea. Percepţia în rândul traderilor de retail este că acolo unde există cea mai mare activitate se găsesc şi cele mai multe oportunităţi”, a spus Sosnoff.

O tranzacţie de tip „meme” este un activ care devine popular pe internet în rândul investitorilor de retail, declanşând intrări rapide de capital şi fluctuaţii mari de preţ, care nu reflectă întotdeauna fundamentele de bază.

Utilizatori de pe Reddit discută despre cumpărarea de ETF-uri pe petrol pentru a profita de raliul alimentat de conflictul cu Iranul, traderii lăudându-se cu profituri rapide şi dezbătând dacă raliul mai are potenţial, într-un mod care aminteşte de speculaţiile din episoadele anterioare ale acţiunilor „meme”.

Mai mulţi experţi au subliniat că petrolul are caracteristici diferite de acţiunile care au alimentat episoadele anterioare de frenezie ale „meme stocks”.

Saul Kavonic, analist pe energie la firma de brokeraj şi analiză MST Marquee, consideră că paralela cu acţiunile „meme” reflectă probabil volatilitatea accentuată, mai degrabă decât faptul că investitorii de retail dictează direcţia pieţei.

„Având în vedere posibilitatea unor escaladări bruşte, dar şi a unei detensionări, precum şi retorica schimbătoare a părţilor aflate în conflict, care ar putea indica brusc traiectorii diferite ale războiului, petrolul va avea fluctuaţii de preţ mai ample şi mai imprevizibile pe durata conflictului”, a spus el.

Alţi analişti sunt de părere că intrarea masivă a traderilor de retail reflectă un pariu direct pe posibile perturbări ale aprovizionării.

Andy Lipow, preşedintele Lipow Oil Associates, a declarat că mulţi investitori reacţionează la imaginile conflictului geopolitic şi la posibilitatea apariţiei unor deficituri de aprovizionare.

„Investitorii de retail urmăresc ştirile şi văd la televizor cum aprovizionarea cu petrol este afectată, fără să existe un final clar la orizont. Pentru aceşti investitori, situaţia reprezintă o oportunitate de a câştiga bani anticipând noi creşteri ale preţurilor”, a spus Lipow.

„Totuşi, spre deosebire de o acţiune «meme», perturbarea aprovizionării cu petrol este reală şi se bazează pe opriri efective ale producţiei”, a subliniat Lipow, adăugând că Agenţia Internaţională pentru Energie (IEA) estimează impactul la aproximativ zece milioane de barili pe zi.

Pe de altă parte, analiştii avertizează că este posibil ca aceeaşi volatilitate care atrage traderii de retail să se întoarcă rapid împotriva lor.

„Investitorii de retail trebuie să ţină minte că tranzacţionarea petrolului seamănă cu jocul scaunelor muzicale. Când muzica se opreşte, nu va fi deloc plăcut”, a spus Sosnoff.

Unii analişti consideră că evoluţia petrolului începe să semene tot mai mult cu cea a activelor speculative în perioade de tensiuni geopolitice intense. Strategii de la Macquarie au spus că mediul actual, marcat de riscurile aferente războiului, incertitudinile privind aprovizionarea şi intervenţiile guvernamentale, poate să menţină preţurile petrolului neobişnuit de volatile.

„Rezervele strategice nu reprezintă, desigur, o soluţie permanentă, iar petrolul va continua să se tranzacţioneze ca o «acţiune meme» până când soluţia va fi pacea”, a declarat Thierry Wizman, economist pentru pieţele financiare al băncii Macquarie, conform CNBC.